שכנים בצרות: קפריסין ספגה הורדות דירוג משתי סוכנויות, תשואות האג"ח מטפסות

יוון יצאה בנתיים מכלל סכנה עם ההסכמה של האיחוד האירופי לפרוס את חוביתיה ל-30 שנה. קפריסין, שכנתה מצפון, מתחילה כעת את אותו תהליך ארוך של הורדות דירוג מחשש לפשיטת רגל של הממשלה.

סוכנות הדירוג S&P חתכה את דירוג האשראי של קפריסין לרמת BBB+ ביום שישי והעברתה לתחזית שלילית באזהרה כי יתכן וצעד דומה יתבצע בקרוב. בסוכנות מנמקים את החלטתם במדיניות הוצאות שאינה מתאימה לסיכונים ממשבר החוב ביוון.

יומיים קודם לכן, הייתה זו סוכנות מודיס אשר חתכה את הדירוג של קפריסין ל-Baa1 ביום רביעי. המשקיעים בשוקי אירופה עוקבים מקרוב אחר סימני לחץ בקפריסין דרך התשואות על האג"ח של קפריסין. התשואה על אג"ח ל-10 שנים עלתה ביום שישי ל-9.7% מרמה קודמת של 9.5% ביום רביעי. בחודש מאי האחרון נסחרו אגרות החוב בתשואה של 6.2% בלבד.

נשיא הבנק המרכזי של קפריסין, אתנסיוס אורפנידס, הזהיר כי ללא נקיטת פעולה מיידית, המדינה תאלץ לבקש עזרה מהאיחוד האירופי. מצבה הכלכלי של המדינה החריף לאחר פיצוץ בתחנת הכוח הגדולה בקפריסין ב-11 ביולי שעלותה מוערכת ב-3 מיליארד דולר.

הבנקים בקפריסין חשופים לאגרות החוב ביווניות בהיקף של 160% מהתמ"ג. למרות שב-S%P העריכו כי לבנקים המקומיים יש רמה נאותה של הון, צופים שם שמחיקות בגין הפסדי האגחים במסגרת ההסדר האירופי עלולים להוריד את היחסים הפיננסיים בחדות.