איך לנצל את העלאת הריבית העתידית לביצוע השקעה אלטרנטיבית?
השקעות אלטרנטיביות מאפשרות פיזור טוב יותר של הסיכון בתיקי השקעות ועל כן ראוי לשלבן בתיקי השקעות וזאת על מנת שלא להיות תלויים לחלוטין בכיוון שווקי המניות. אסטרטגיה אלטרנטיבית שנועדה לנצל שינויים בעקום התשואות הינה ארביטראז' אג"ח.
משקיע שצופה כי נגיד בנק ישראל סטנלי פישר ימשיך במדיניות העלאות הריבית במשק יכול לנצל את עקום התשואות לטובתו על ידי מכירה בחסר של איגרות חוב ממשלתיות שקליות ארוכות (לדוגמא, ממשלתי שקלי 1026 עם מח"מ 10) ומנגד רכישה של מק"מ לשנה (מקמ 812).
אם הנגיד אכן ימשיך במדיניות העלאות הריבית אזי הערך הנוכחי של איגרת חוב ממשלתית שקלית ארוכה צפוי לרדת כתוצאה מעליית התשואה ומטרת האסטרטגיה הינה לנצל ירידה זו. בכל מקרה חשוב מאד לנהל את הסיכון על מנת לחתוך הפסד לפי הצורך.
מייקל לוי הוא משווק השקעות בבית ההשקעות תטא 1 המתמחה בהשקעות אלטרנטיביות
***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
