בעקבות דו"חות טאואר: אופנהיימר מותיר המלצת תשואת יתר ומחיר היעד: 1.5 דולר
בית ההשקעות אופנהיימר מותיר את המלצתו למניית חברת טאואר-ג'ז על "תשואת יתר" ואת מחיר היעד למניה על 1.5 דולר. בשעה זו צונחת מניית טאואר בכ-9.3% יחד עם שאר השוק, לשער של 3.27 שקל (כ-93 סנט). "אנחנו מאמינים כי החברה תשיג את מטרתה לשפר את מצבת החובות שלה ולהעלות את היקפי ההכנסות למיליארד דולר ב-2014", כותבים האנליסטים של אופנהיימר בעקבות הדו"חות הכספיים שפירסמה החברה. "עם זאת, אנחנו ממשיכים לעקוב אחר החוב, הדילול ושטרי החוב של הבחרה המעיקים על המאזן. אנחנו צופים שעשוי להיות אפסייד נוסף ברגע שנושאים אלה יתבהרו".
"אנחנו מאמינים כי רוב הצמיחה בהכנסות החברה ברבעון השני, והצמיחה הצפויה ברבעון השלישי נבעו וינבעו מרכישת מפעל Nishiwaki ביפן. נציין, כי הנהלת החברה צופה אפסייד נוסף לרבעון הרביעי של השנה. טאואר דיווחה על צמיחה שנתית של כ-11% וצמיחה רבעונית של כ-16%. הרבעון השני כולל חודש אחד של תוצאות נישיוואקי".
באופנהיימר מציינים כי הכנסות החברה, בסכום של כ-139.7 מיליון דולר "היו מתחת לתחזיות שלנו להכנסות של כ-145.8 מיליון דולר, אבל היינו שאפתנים מדי לגבי תוצאות הרכישה. הנתון המרשים יותר היה ה-EBITDA (רווח תזרימי תפעולי) של 45.5 מיליון דולר, שניפץ את התחזית שלנו, שעמדה על 3.3 מיליון דולר. הנהלת החברה אישרה את הודעתה הקודמת כי בכוונתה לשפר את מצבת החובות שלה ולהעלות את היקפי ההכנסות למיליארד דולר ב-2014. עוד מסרה ההנהלה כי תוצאות הרכישה עולות יפה".
רוב הזכיות בחוזי תכנון עליהם הכריזה טאואר ב-2009 (כ-308) וב-2010 (כ-450) מאפשרות לחברה להגדיל את קיבולת הייצור שלה. אנחנו מאמינים שמאמצים אלו ישאו פרי ולוקחים בחשבון שבהמשך הדרך תרשום החברה רווחים אחרי שנים של הפסדים". באופנהיימר מאמינים שהבעיות במאזן החברה יתבהרו במהלך הרבעונים הקרובים.
עם זאת מציינים האנליסטים אל אופנהיימר כי "היינו שאפתניים מדי בהערכותינו לגבי שולי הרווח ב-2012. בעקבות רכישת המפעל היפני, שולי הרווח הנובעים מרכישה זו נמוכים משהערכנו תחילה".
בתוך כך, בית ההשקעות צ'ארדן מותיר את המלצת ה"קנייה" למניה עם מחיר יעד של 2.75 דולר. בצ'ארדן מעריכים כי המניה צריכה להסחר לפי מכפיל של 5 על תוצאות 2012. "עם מכפיל הרווח הנוכחי של 2 על 2012", כותבים האנליסטים של צ'ארדן, "המניה נסחרת בדיסקאונט משמעותי לעומת חברות אחרות בתחום הפעילות שלה, הנסחרות לפי מכפיל ממוצע של 10. אנחנו צופים שטאואר מוערכת בחסר וממליצים למשקיעים להשקיע כסף נוסף ברמות אלה".
- 4.פקולנט בדימוס 07/08/2011 13:15הגב לתגובה זוהעבר.
- אבנר 07/08/2011 18:32הגב לתגובה זולפי דעתי האישית טאואר היום במחיר זול מאוד , הדוחות משקפים חברה איתנה ויציבה .המטרות שהמנכל מציב מבוצעות, בין אם זה רכישת מפעל ובין אם זה המענק של משרד התמ" ת,אומנם במנייה זו היה בעבר מכירות בחסר עצומות אך היום השורט נמוך מבעבר , יעד של$ 1.69 הינו ריאלי בעתיד , המהלומה שהנייר סופג עכשיו הינו תוצאה של תנודות השוק הלא יציב , והבעיה שבתקופות אלו המשקיעים הקטנים בורחים עם הפסד והמשקיעים הגדולים/מוסדיים מגדילים פוזיציה ברגע שהשוק יחזור ליציבות המנייה תטוס למעלה בקפיצות של 4% ליום - אין האמור לעיל המלצה אלא ידע וניסיון אישי עם מניות מסוג . חברים בלי לחץ - לחץ מיועד למשקיעים שחושבים שאפשר להרוויח במניות תוך יום יומיים . הדבר לא נכון !!! השקעיה מנייתית הינה השקעה ארוכת טווח
- מ 07/08/2011 20:07אם להשקיע - דרך האגחים. אם תעלה המניה - תהנו מהעליות, אם לא - במידה ולא תהיה קטסטרופה בחברה, לפחות תקבלו ריבית מובטחת.
- 3.מנבר 07/08/2011 12:42הגב לתגובה זוכל ההודעות הטובות בקשר לטאואר מיתפרסמות רק בימים שחורים
- 2.טאואר 07/08/2011 12:36הגב לתגובה זואספתי כל השנה, אבל היום היא ממש מציאה . המלצוות בין 1.5-4$
- 1.למכור הכל לקנות רק טאואר ולהתעשר בודאות. (ל"ת)רמי 07/08/2011 11:38הגב לתגובה זו
- מיכל 07/08/2011 12:22הגב לתגובה זורמי, מדוע הינך כל כך בטוח?
- טאואר 07/08/2011 12:11הגב לתגובה זובראשות ראסל השקרן וחבורתיו הממליצים המנכ" ל הצליח לרסק את המניה פושעים לדין
