תשובה ממשיך לחטוף: בעל אג"ח מאיים בתביעה של יותר מ-1.25 מיליארד שקל

ועכשיו הגיע תור התביעות: חברת {דלק נדלן} קיבלה מכתב מנושה המחזיק באג"ח של החברה, הדורש ממנה לתבוע את דלק קבוצה +0.77% דלק קבוצה 46,860 +0.77% בסיס:46,500 פתיחה:46,980 גבוה:47,060 נמוך:46,500 תמורה:21,665,556 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , בשל העברת נכסי רודשף השייכים לדלק נדל"ן ללא תמורה הולמת (הנכסים הועברו לקבוצת דלק). עורך הדין אביעד ויסולי, המחזיק באג"ח של דלק נדל"ן פנה בשמו ובשם נושים נוספים המחזיקים ביותר מ-4.5 מיליון אגרות חוב של דלק נדל"ן בדרישה להגיש את התביעה. לדבריו, אם דלק נדל"ן לא תגיש את התביעה הוא יגיש את התביעה בשמה.

מהמכתב ששלח עו"ד ויסולי אל דלק נדל"ן עולה, כי שוויים ההוגן של נכסי רודשף לדלק נדל"ן הסתכם בעת העסקה בכ-1.25 מיליארד שקל. למרות זאת, במסגרת העסקה הועברו נכסי רודשף לקבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה, בתמורה לסכום של פחות מחצי מיליארד שקל. ויסולי טוען כי סכום זה קטן מדי ואינו הוגן. יתרה מכך, לדבריו, גם תמורה מזערית זו לא הגיעה כלל לדלק נדל"ן אלא נגבתה על ידי קבוצת דלק כהחזר הלוואות בעלים. העברת נכסים זו, טוען ויסולי, תרמה תרומה מכרעת להפיכת דלק נדל"ן לתאגיד חדל פירעון לנושיו מחזיקי האג"ח.

ויסולי דורש מדלק נדל"ן לתבוע מקבוצת דלק, מיצחק תשובה, ומכל נושא משרה בכיר שטיפל בעסקת רודשף, כולל מעריכי השווי של החברה, להחזיר את הנכסים לדלק נדל"ן או לפצות את החברה בערכם המלא של הנכסים בסכום של יותר מ-1.25 מיליארד שקל, בתוספת , הפרשי הצמדה, מיסים, פיצוי בגין אובדן רווחים, הוצאות ההעברה ופיצויים עונשיים.

ראשיתה שך הפרשה בתחילת 2007, אז רכשה דלק נדל"ן, באמצעות חברות בנות, 75% מהמניות של חברת רודשף לימיטד, המחזיקה בתחנות שירות גדולות בכבישים מהירים באנגליה. יתרת המניות (25%) נרכשו על ידי דלק פטרוליום, חברה בת של קבוצת דלק. דלק נדל"ן השקיעה ברכישה יותר מ-420 מיליון שקל מהונה העצמי. לצורך מימון הרכישה הלוותה קבוצת דלק 280 מיליון שקל לדלק נדל"ן. ב-2008 החליט תשובה למכור את נכסי רודשף וב-2009, בשיא המשבר הכלכלי באנגליה, קיבלה החברה הצעה למכירת נכסי רודשף לפי ערך של 150 מיליון ליש"ט. תשובה סירב לקבל את ההצעה.

בדו"ח השנתי של דלק נדל"ן ל-2009 הוערכו נכסי רודשף על ידי מעריך חיצוני אירופי בכ-421 מיליון ליש"ט. לדברי ויסולי, הערכה זו נמוכה ב-30 מיליון שקל (כ-7%) מהערכת השווי שבוצעה בסוף 2008. בניכוי יתרת האג"ח האירופים של נכסי רודשף בסכום של כ-170 מיליון ליש"ט, הסתכם ערך נכסי רודשף נטו בכ-250 מיליון ליש"ט, או כ-1.57 מיליארד שקל. מדו"חות רודשף עלה, כי בערכי עלות, ערך נכסי רודשף נטו עמד על כ-1.6 מיליארד שקל. הערך של חלקה של דלק נדל"ן ברודשף עמד על כ-1.2 מיליארד שקל. בניכוי ההלוואה לקבוצת דלק עמד הערך הנקי של נכסי רודשף על יותר מ-850 מיליון שקל נטו.

בנובמבר הוחלט כי דלק נדל"ן תמכור את כל מניות רודשף לקבוצת דלק לפי ערך חברה של 115 מיליון ליש"ט בלבד (פחות ממחצית מערכה המשוערך בדו"חות החברה). מתוך סכום זה קיבלה דלק נדל"ן כ-86 מיליון ליש"ט – פחות מחצי מיליארד שקל. לאחר ניכוי הלוואות בעלים בסכום של כ-350 מיליון שקל, נותרו בידי דלק נדל"ן כ-150 מיליון שקל נטו תמורת נכסים של רודשף בשווי של כ-850 מיליון שקל.

אלא שגם את 150 מיליון השקל דלק נדל"ן בסופו של דבר לא קיבלה, שכן כ-103 מיליון שקל מהם שולמו לבנק לאומי, עבור הלוואה על נכס אחר שקבוצת דלק היתה ערבה לחברה, למרות שמועד פרעון הלוואה זו הוא ב-2018. 54 מיליון שקלים נוספים הועברו לקבוצת דלק עבור הלוואה שנתנה לדלק נדל"ן לרכישת נכסי NCP. בשורה התחתונה מדגיש עו"ד ויסולי, כי קבוצת דלק נטלה מדלק נדל"ן נכסים בשווי כולל של כ-700 מיליון שקל ללא תמורה ובכך הפכה אותה לחדלת פירעון.