אסטרטגיית שוקת - להרוויח ממהלכים חדים בשוק

שימוש באסטרטגיות שונות ע"י נגזרים פיננסיים, מאפשר לנו לנצל מצבים שונים בשוק ההון בכדי להגדיל רווח אפשרי מצד אחד, ומאידך להקטין את הסיכון אליו אנחנו חשופים.

אסטרטגיית 'שוקת' נועדה להפיק רווח מתנועה חדה בשוק, עת אנו לא יודעים את כיוון המגמה. כפי שניתן לראות מתחילת השנה, השוק מאד תנודתי ואגרסיבי. מדד המעו"ף נמצא בירידה של יותר מ-16%. רק מתחילת אוגוסט איבד כ-9% מערכו. על פי הניתוח הטכני, הנחת העבודה היא שישנה נקודת תמיכה משמעותית ברמת ה-1050, ונקודת התנגדות ב-1150.

ננסה לתפוס מהלך שיתפתח בגלל אי הוודאות ששוררת בשווקים ולהרוויח ממנו. בין אם זו תהיה מגמת עלייה בחזרה או שמא ירידות נוספות. ניתן לעשות זאת על ידי יצירת הפוזיציה הבאה לחודש ספטמבר. המחירים הם לפי מחירי הסגירה של יום שני: נקנה אופציית Put במחיר מימוש 1050 בעלות של 1900 ש'. בנוסף לכך, נקנה אופציית Call במחיר מימוש 1150 במחיר של 1970 ש'. סה"כ הוצאות בגין בניית הפוזיציה: 3870 שקלים. אנו מניחים שברגע שאחת מהרמות הנ"ל תיפרץ, השוק יבצע מהלך חד בכיוון שניפרץ, והרווח שייתקבל יכול להיות מאוד גדול.

ההפסד המקסימלי באסטרטגיה הוא כמובן העלות שמסתכמת ב-3870 ש'. יש לקחת בחשבון שכרגע סטיית התקן גבוהה ולכן העלות של השוקת יקרה בהשוואה לימים רגועים יותר.

הכותב, אבירם ברדוגו הינו מנהל אסטרטגיות מסחר של תטא בית השקעות

***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל