דיסקונט - האם העליות הן הדזמנות קנייה?

כמו מרבית המניות בימים האחרונים גם מניית דיסקונט חווה עליות מרשימות והתחושה היא שהתחתית האחרונה סומנה. הרוח הגבית שנושבת מכיוונו של השוק האמריקני מקלה על העליות. השאלה המרכזית היא האם ברמות הנוכחיות המניה מהווה הזדמנות קנייה?

המגמה המשנית

בגרף השבועי אפשר לראות את המרכיבים הבאים:

1. המגמה המשנית היא מגמת ירידה ברורה.

2. התנאי הבסיסי ביותר לקיומה של מגמת עלייה, הינו נקודות שיא ושפל עולות, והוא אינו מתקיים עוד. נהפוך הוא, נקודות השיא והשפל המייצגות את הלך רוחם של המשקיעים הגדולים, מסודרות במבנה יורד.

3. טרם מגמת הירידה דשדשה דיסקונט, כמו מדד הבנקים כולו, בתבנית מסוג "משולש יורד". תבנית זו מתאפיינת בשני קווי מגמה. הקו העליון המשופע מטה, מייצג את המוכרים המוכנים למכור במחירים הולכים ויורדים. הקו התחתון אופקי לחלוטין ברמת 6.23 ש' למניה והוא ייצג את הקונים.

4. לפני שבועות מספר נשברה תבנית זו מטה וסימנה את הדרך דרומה. הפריצה הגיעה בליווי עלייה במחזורי המסחר שרק אישרו את הכיוון.

5. רמת 6.23 ש' למניה הופכת כעת מרמת תמיכה לרמת התנגדות. כלומר, עקרונית אמור כל ניסיון עליות להיבלם סמוך לרמה זו.

גרף היומי

הימים האחרונים עוברת המניה תיקון טכני. תיקון טכני מתייחס תמיד לרצף הירידות האחרון שעדיין לא עבר תיקון. הוא נמדד הן לפי כלים מתמטיים והן לפי רמות ההתנגדות שבדרך.

1. רצף הירידות שעדיין לא עבר תיקון הוא זה שהחל ברמת 7.17 ש' למניה ותם ברמת 5.05 ש' למניה.

2. לפי חיתוכי פיבונאצ'י המייצגים את הצד המתמטי של התיקון הרי שיעדי התיקון מצויים ברמות של 5.86-6.36 ש' למניה.

3. עוד אפשר לראות את "פער המחירים" שנפתח בטווח של 5.7-6 ש' למניה. "פער" זה מייצג רמת התנגדות המתאפיינת בריכוז גבוה של מוכרים, שלא הצליחו להיפטר מסחורה ביום הירידה. העלייה לתחומי הפער תאפשר להם הזדמנות שנייה.

4. לכן, העליות במניית דיסקונט נראות בשלב הנוכחי קצרות מועד ואמורות לקבל יחס חשדני. העובדה שהמגמות הארוכות אינן מגמות עלייה ומחזורי מסחר נמוכים שנרשמו בימים האחרונים מעלים את הסבירות שבתום התיקון, תתחדש מגמת הירידהבטווחים בהם נקבתי.



סיכום

לא קנייה. העלייה הנוכחית כפי שהיא מתיישבת ביחס למגמות הארוכות יותר וקרבתה של דיסקונט לרמת ההתנגדות, מוציאים אותה בשלב הנוכחי מכלל אפשרות לרכישה. בתום התיקון, תיבחן המניה שנית.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.