בן דב לבעלי האג"ח של טאו: קבלו את ההצעתי, לא כדאי לכם שהחברה תפורק
האם אילן בן דב מנסה לשסות את בעלי המניות של טאו בבעלי האג"ח כדי שהאחרונים יקבלו את הצעתו במסגרת הסדר החוב? אתמול שיגרה חברת טאו תשואות מכתב לבעלי האג"ח שלה בו הודיעה להם, כי שווי הצעתו של אילן בן דב, בעל החברה, למחזיקי האג"ח, מסתכם בטווח שבין 66 מיליון שקל ל-163 מיליון שקל, בעוד שאם החברה תפורק הם יקבלו כשמונה מיליון שקל בלבד. מדובר בשווי הנכסים שיקבלו מחזיקי האג"ח ובעלי המניות של החברה אם מחזיקי האג"ח יקבלו את ההצעה של בן דב.
כזכור, בדו"חות הכספיים לרבעון השני דיווחה טאו על התחייבויות שוטפות בהיקף של 744.5 מיליון שקל. מסכום זה, כ-324.09 מיליון שקל חייבת החברה בגין אג"ח רגילות (חלקן האג"ח שמוחזקות על ידי בן דב עצמו, עליהן הוא מוכן לוותר במסגרת הסדר החוב).
נזכיר, כי בן דב הציע לבעלי האג"ח לקבל 24% ממניות טאו בתמורה לויתור על החוב. במקביל, בן דב אמר שהוא יעביר לטאו 55% ממניות סאני (הנמצאות בבעלותו). אם בעלי האג"ח היו מקבלים את ההצעה, אזי אחזקות טאו בסאני היו עולות לכ-63%. אחזקה זו היתה מגדילה את סך הנכסים של טאו לכמיליארד שקלים (מניות סאני בתוספת נכסי טאו). אלא שבינתיים התרסקה מניית סאני ושוויה נמוך הרבה יותר משהיה באמצע יולי, בעת הצעת ההסדר.
טאו טוענת כי היתרונות של הצעת בן דב, מול תרחיש קיצון של פירוק החברה מובהקים. החברה מודיעה, כי ההערכות מבוססות על חוות דעת שקיבל דירקטוריון החברה ממעריכים חיצוניים ובלתי תלויים.
במסגרת החלטה שהתקבלה אתמול, אימצו ועדת הביקורת ודירקטוריון חברת טאו את ההצעה של בן-דב להעברת השליטה בסאני ממנו אל טאו, לצד הסדר עם מחזיקי אג"ח ב' ו-ג' של החברה. ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה הודיעו, כי ההצעה של בן דב, שהינה ההצעה היחידה שהועמדה לבחינתם, הינה תרחיש טוב יותר במידה מהותית מהתרחיש האלטרנטיבי של פירוק החברה.
במסגרת תרחיש קיצוני של פירוק החברה, ובהנתן מצבה הכספי של החברה, הנושים הלא מובטחים של טאו, ובהם מחזיקי אגרות החוב מסדרות ב' ו-ג', צפויים לקבל תמורה זניחה, אם בכלל, בגין אגרות החוב שבידיהם. בעלי המניות של החברה אינם צפויים לקבל תמורה כלשהי.
לעומת זאת, טוענת טאו, אם יתקבל ההסדר המוצע, הם יקבלו תמורה גבוהה לאין ערוך מהתמורה שיקבלו אם החברה תפורק. תרחיש זה לא לוקח בחשבון את הפוטנציאל העתידי החיובי של רווחיות החברה ושל תזרים המזומנים שלה, הגלום במימוש ההצעה של בן דב.
ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה טוענים, כי "ארגז הכלים" שבידי החברה לשיפור מצבה ולשיפור מצבם של מחזיקי המניות, נגזר באופן בלעדי מתמיכתו של בעל השליטה בחברה. חברי ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה הודיעו, כי הם "מקווים, שעתה ייפתח ערוץ הידברות עם נציגות מחזיקי האג"ח, במטרה לקדם את ההצעה של בן דב, או כל הצעה אלטרנטיבית אחרת שתהווה החלופה הטובה ביותר". לדעתם, "ההשלכות, במישור הנושים הבלתי מובטחים, ובפרט מחזיקי האג"ח ובעלי המניות של החברה, בחלופת הפירוק תהינה הרסניות, כפי שעולה גם מחוות הדעת המעריכים החיצוניים".
- 40.תום 07/09/2011 20:43הגב לתגובה זואולי במקום פירוק לקחת לו את החברה וגם את המניות שלו באורנג לכסות על הנזק האדיר שעשה לא מתבייש משכורות עתק הלוואות על חשבון הציבור לאורנג מהבנקים ועוד מרים את הראש על כולם איפה כל האפסים ממשרדי הממשלה והבנקים כולל בנק ישראל והממו
- 39.אילן 07/09/2011 18:07הגב לתגובה זוהאיש לא מתבייש , שולח הוצאה לפועל וגובה שכר טירחה של עורכי דין לחייבים 250 שח באורנג' אך מבקש שתמחלו לו על חובות של מאות מיליוני שח. פשוט חוצפה שאין לה גבול. רבותי אל תוותרו ! לכו לפירוק כדי ללמדו לקח. אם הוא רוצה להסדיר את החובות , שימכור את אורנג' למרבה במחיר , ימכור את עשרות הדירות שלו , שימכור את המרצדס ששווה 750 אלף שח, שיתגרש מאישתו הדוגמנית ( גם לציבור מגיע לתקתק דוגמניות , בכספו שחסך והשקיע אצלו, לא ? ) ושיחזיר את כל החובות עד האגורה האחרונה , בדיוק כמו שהוא דורש מחייבים באורנג' . סוף !!!!
- 38.יש שופטיפ בישראל? 07/09/2011 15:07הגב לתגובה זואם היה שופט אחד כזה. הוא היה קם ומסכן את הקריירה המזוייפת שלו וצועק שזה לא יתכן שהוא שופט אנשים על גניבה של 1000 ש" ח וסכומים כאלו ופותח תיקים פליליים ושולח למעצר ולמאסר אנשים שגנבו סכומים קטנים וכאן מסתובבים חבר' ה ששדדו מיליארדים ולא עושים להם כלום. הם מתחבאים מאחורי חוקים מטומטמים. אולי בית המשפט העליון במקום להתפלפל חודשים האם הגדר תעבור כאן או עוד 20 מטר או האם קבוצת הומואים תוכל להפגין ביום שבת או האם להרוס בית מסויים בשכונהבירושלים, תתחיל להביע את דעתה על הפושעים הללו.
- 37.אחד העם 07/09/2011 14:55הגב לתגובה זוהמדינה אשמה וגם המוסדיים אשמים,הם ממשיכים להלוות לנוכלים כאלו כסף. לתבוע אותו,ומה שבבית במשפט יחליט,בנוסף לשים אותו ברשימה שחורה,ללא רכישת אגח" ים בחברות שברשותו. פשוט מאוד
- 36.אחד העם 07/09/2011 14:47הגב לתגובה זוומה אז???צריך פשוט לתבוע את החוצפן!!!אלי רייפמן ישב בכלא בגלל שלא לקח אג" ח,והוא הרבה יותר נורמלי מבן דב!!!
- 35.להתנתק מאורנג' - עכשיו (ל"ת)תשובה 07/09/2011 14:45הגב לתגובה זו
- 34.לפרק את החברה ואת כל נכסי בעל החברה (ל"ת)עד הסוף 07/09/2011 14:43הגב לתגובה זו
- 33.אילן לובש את חליפת האיומים (ל"ת)משקיע 07/09/2011 14:07הגב לתגובה זו
- 32.מספיק עם הנוכלות 07/09/2011 13:39הגב לתגובה זואילן תנהל כמו אחרון הנוכלים מגיש הערכת שווי שקרנית ומנופחת בכדי לגזול את נכסי הציבור
- 31.איפה העו" ד המכובד 07/09/2011 13:23הגב לתגובה זועכשו חסר לנו רק ההוא עם הפרצוף הקצת מונגולואידי שיספר לנו אודות התכונות הנעלות של בן דב. [ ההוא שדואג לפרנסת הסטודנטים כמלצרים ]
- 30.סתם 07/09/2011 13:16הגב לתגובה זובאותו מטבע לא כדאי לך שהחברה [ פרטנר ] תפורק לאחר חרם, שקל לביצוע
- 29.אברה 07/09/2011 13:11הגב לתגובה זולא כדאי לך, באוירה של היום להחרים את פרטנר זה בקלי קלות, ראה כמה תנובה שווה היום ותנובה היא כמעט מונופול ., הי מארגני חרם הקוטג' הנה לכם מטרה ראויה, צודקת וקלה לביצוע
- 28.מאיר 07/09/2011 13:03הגב לתגובה זוצריך לשלוח אותו לכלא עם תחתונים בלבד אולי אחרים יזהרו יותר הם חוגגים על כסף של אחרים אין גבול לחוצפה
- 27.susnk 07/09/2011 13:02הגב לתגובה זולהשחיר את שמו, בן דב יהפך למושג [ מותג שלילי ] לא יוכל לגשת יותר לשוק ההון .לבייב הבין ולכן הביא כסף מהביית, פישמן שילם חובות [ קרן רונית ] ואף מכר נכסים משפחתיים בעוד ששותפו - ריגר, ברח מהארץ. בן דב שלם או שתאלץ לשהות בנכר, כמו ריגר.
- 26.אורי 07/09/2011 12:31הגב לתגובה זואני מוכן לוותר על כל החוב שלי כדי לראות אותך הולך לבית כלא כאחרון הפושעים מר בן דב.
- 25.מטאור 07/09/2011 12:12הגב לתגובה זוהורת ולידתה של טאו הם אותן בן דב. אם תגנוב פריט לבוש בקניון או ככר לחם תשב בכלא-זה גמולו של גנב פשוט, אך אם אתה (בן דב) לא סתם גנב קטן אלא גנב בסדר גודל של מאות מליונים אז אתה במעמד של איש עסקים מתוחכם. החוצפנ התהומית של בן דב שלקח את כספם של האחרים אך חי בנעימים אינה מתקבלת על הדעת ויש ללמדו לקח שלא ישכח. תלכו לפירוק ותרדפו אותו באופן אישי עד שישאר נקי מכל נכסיו (שלקח מכם ללא בושה). שיחזיר את כל הדיבידנדים שמשך עד שישאר ערום ועריה.
- 24.מתנתק מאורנג 07/09/2011 12:05הגב לתגובה זוצריך לעשות חרם צרכינים על אורנג לא חייבים להתנתק בואו נקים עצומה לא נדבר על הקווים שלהם ונראה את הדוב מתקפל הפך את אורנג לתפוז רקוב עצומה היום להמעיט את השימוש באורנג
- 23.לפרק ולתבוע את הדירקטורים.לא לותר.עד הסוף המר (ל"ת)אחד 07/09/2011 12:04הגב לתגובה זו
- 22.כל זה קורה שאין חוק בישראל נגד גנבים מעל 100 (ל"ת)אזרח 07/09/2011 11:45הגב לתגובה זו
- 21.לפרק לפרק לפרק (ל"ת)ולא לפנק את החזרזיר 07/09/2011 11:38הגב לתגובה זו
- 20.ומצידי שיפרקו את החב 07/09/2011 11:38הגב לתגובה זוגם אם זה עולה לי כסף - כפרה לפעמים האקט החינוכי שווה יותר
- 19.הרמת מסך - בדיקת העדפת נושים (ל"ת)לבנקים טרח להוריד הת 07/09/2011 11:36הגב לתגובה זו
- 18.פירוק בשביל להציל אג" ח אחרות שלנו (ל"ת)אל מי אתה מאיים - יא 07/09/2011 11:35הגב לתגובה זו
- 17.שילכו לפרוק - פעם אחת ללמד לקח את החזירים (ל"ת)לפעמים עדיף פירוק 07/09/2011 11:35הגב לתגובה זו
- 16.מיתעווז עליינו?? 07/09/2011 11:22הגב לתגובה זואיפה מרגול שצריך אותה?? על מי אתה מאיים??
- 15.טלטל 07/09/2011 11:14הגב לתגובה זואילן יביא כסף מהבית לפני שיפרקו.הוא יודע שאם מפרקים לו חברה אחת,הוא גמר את הקרירה שלו בישראל ויכול לסגור את עסקיו.
- 14.לשלוח אליו את מרגול לאלתר!!! (ל"ת)מירי מסיקה 07/09/2011 11:12הגב לתגובה זו
- 13.ישראלי 07/09/2011 11:04הגב לתגובה זורק מעביר המוני למתחרות יגרום לזבל הזה להבין משהו
- 12.לא להסכים תענישו את חוצפן וגנב (ל"ת)דנן 07/09/2011 11:04הגב לתגובה זו
- 11.צפונבונבון 07/09/2011 11:01הגב לתגובה זושתפרקו לו את הצורה....אז יפסיק להתנהג כך
- 10.זהר 07/09/2011 10:53הגב לתגובה זוחובות צריך לשלם - http://on.fb.me/pRVqxl
- 9.ראובן 07/09/2011 10:52הגב לתגובה זומישהו שכח על חשבון מי הוא התעשר
- 8.ירון 07/09/2011 10:38הגב לתגובה זוזו דרישה אלמנטרית מבעל חוב !!! פשוט בושה שהבנקים וחברות הפנסיה נתנו לך אשראי
- 7.אבי 07/09/2011 10:37הגב לתגובה זואני מקווה שחברי וועדת הביקורת דואגים לציבור . הם היו צריכים להדגיש שפירוק יהיה גם הרסני לבן דב
- 6.אם לא היית תפוס הייתי מסדר לך (ל"ת)את זהבית שני חזרזירי 07/09/2011 10:32הגב לתגובה זו
- 5.חזיר תחזיר.. (ל"ת)בן דב העושק - 07/09/2011 10:31הגב לתגובה זו
- 4.מושקעעעעע 07/09/2011 10:30הגב לתגובה זומי שחייב לאורנג כסף לא מקבל הנחות אלה הוצאה לפועל
- 3.שאול 07/09/2011 10:30הגב לתגובה זולפעמים הנקמה מתוקה מעבר לשיקולים שונים וזה מה שניקרא " לחנך את ריטה"
- 2.נרו 07/09/2011 10:30הגב לתגובה זואל תסכימו להצעה של הבן.... הוא מפחיד בכמה אנחנו נפסיד ושוכח שהוא יפסיד פי כמה. להתנתק מפרטנר כולם כדי להעצים את ההפסדים של הבן...הזה
- 1.משקיע שסופר על כורחו 07/09/2011 10:28הגב לתגובה זואלטרנטיבה אחרת היא ללכת 5 שנים אחורה, לבדוק את הדיבידנדים, שחולקו לדרוש מן הנהנים להחזיר את הכספים לקופת החברה ולפרוע בסכומים אלה את החובות לאלה שהילוו לחברה כסף !! לפי מבחן התוצאה מסתבר שהדיבידנד חולק שלא בדין תוך התרשלות של המנהלים בתהליך קבלת ההחלטות, מעשה פלילי על פי חוק !!! לא לוותר ולא להתקפל! הגיע הזמן שהמוסדיים שהתרשלו עד היום המילוי תפקידם יוציאו את האצבע מהתחת ויתחילו לעשות משהו !!!
- אמנון 07/09/2011 12:02הגב לתגובה זולפני שכותבים שטויות צריך לבדוק התפקיד של המוסקיים זה למקסם את התמורה לבעלי האגח נראה שבסך הכל המוסדיים עושים עבודה לא רעה בנושא
- תבדוק מעולם לא חולק שם דיבדנד (ל"ת)יר 07/09/2011 11:43הגב לתגובה זו
