טרגדיה יוונית באירופה: מכירת חיסול במניות הבנקים, הדקס ירד 2.27%

בורסות אירופה נסחרו ביום המסחר הראשון לשבוע זה בירידות שערים חדות תחת הצל הכבד מכיוון יוון. חששות המשקיעים הן שיוון פוסעת בצעדי ענק לכיוון הכרזה על פשיטת רגל. סקטור הבנקים מוביל את הירידות כאשר ספקולציות לגביי הורדת הדירוג מצד סוכנות מודיס לבנקים צרפתים בשל החשיפה למדינת גוש האירו המטרידה, העיבו על המסחר.

המדד האיזורי, Stoxx Europe 600, נחלש ב-2.5%, זה היום השלישי ברציפות של ירידות. הקאק בצרפת בלט לשלילה כשצונח 4.03%, הדקס בגרמניה איבד 2.27% והפוטסי בבריטניה ירד 1.63%.

מניות הבנקים בצרפת, BNP,Credit Agricole, Societe Generale חטפו וצללו 11%-12%. מניית דויטשה בנק בגרמניה ירדה 7.3%.

מנהיגי אירופה מנסים ללא הצלחה, במשך כמעט שנתיים, להביא את משבר החוב תחת שליטה. המשקיעים, מצידם, מעריכים את הבנקים באירופה ברמות שפל שלא נראו מאז מעמקי משבר האשראי בעקבות קריסת ליהמן ברדרס לפני שלוש שנים.

אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בדש ניירות ערך והשקעות, מתייחס למשבר החובות ביבשת: "הסיכונים באירופה באים לידי ביטוי בכמות חוזי CDS הנפתחות על חוב המדינות. דווקא במדינות שכבר "נגועות" במשבר, כגון יוון, איטליה או ספרד, כמות החוזים כבר אינה עולה. לעומת זאת, לאחרונה חל גידול בכמות החוזים על החובות של גרמניה ובמיוחד של צרפת, אשר עקפה את איטליה במספר החוזים הפתוחים. עובדה זו מעידה על התפשטות המשבר למדינות 'הליבה' באירופה".

יוון - תוכרז כפושטת רגל?

זבז'ינסקי מתייחס למדינה השקועה בחובות: "האג"ח של יוון נסחרות בינתיים בתשואות שמגלמות הסתברות כמעט ודאית לפשיטת רגל וככל הנראה זה עומד לקרות בשבועות הקרובים. אם כבר התוכניות להצלתה נזנחות דה פאקטו, עדיף שזה יקרה במוקדם מאשר במאוחר כדי לפזר את אי הודאות ההרסנית בקשר להשלכותיה של פשיטת הרגל".

ממשלת יוון מצידה לוחצת על הגז כדי להמנע מחדלות פרעון בפועל. ראש ממשלת יוון, ג'ורג' פפנדראו, העביר החלטה לגביי קיצוץ שכרם של כל הבכירים נבחרי הציבור ועל העלאת מס שנתי על רכוש למשך שנתיים. המס יגבה באמצעות חשבונות החשמל כדי להבטיח גבייה מהירה.

האירו בדרך ל- 1/1

למרות שהאירו שמר על יתרון יחסי מול הדולר מתחילת השנה, הדברים בשוק המט"ח נראים אחרת. האירו שבר את רמת ה-1.4 כאשר ביצע מהלך של כ-4% ירידות מול הדולר מתחילת החודש ובאירופה מדברים כבר על הורדת הריבית שעומדת על 1.5%. החוזים מגלמים הורדת חדה של 0.5% כבר באוקטובר. בתוך כך נציין כי מטבע האירו ברמה הנמוכה שלו ביותר מול הין מאז 2001.