לא מראה שכיח: פסגות בהמלצת מכירה לסלקום; צופה צניחה של עוד 18% במניה

צניחה של 28% במניית סלקום לא הספיקה לפסגות. בבית ההשקעות טוענים, כי מחיר המניה הנוכחי לא מגלם את כל הפגיעה הצפויה בפעילות החברה ומשיקים סיקור מחדש לחברת התקשורת בהמלצת מכירה ובמחיר יעד 66 שקלים - ירידה של 18%.

חברת סלקום -3.02% סלקום 1,860 -3.02% בסיס:1,918 פתיחה:1,874 גבוה:1,917 נמוך:1,800 תמורה:5,644,590 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הינה חברת הסלולר הגדולה בישראל, בעלת 3.4 מיליון מנויים ונתח שוק של כ- 34%. לאחרונה השלימה את רכישת נטוויז'ן המספקת שירותי אינטרנט וטלפוניה.

המלצת המכירה של פסגות מתבססת על השיקולים הבאים:
o צפי להחרפת התחרות והמשך שחיקה בהכנסה הממוצעת החודשית מלקוח (ARPU) וברווחיות בעקבות כניסת המפעילות החדשות ושחקניות MVNO מחד, וביטול קנסות היציאה, מאידך.
o שוק רווי ושיעור חדירה מהגבוהים בעולם מגבילים את פוטנציאל הצמיחה העתידי.
o מעבר לטלפונים חכמים תומך בתוצאות החברות ומהווה כלי שימור לקוחות בטווח הקצר. עם זאת, מהווה גורם צמיחה שלילי ששומט את הקרקע ממנוע הצמיחה המרכזי של השנים האחרונות (שירותי התוכן) לנוכח מעבר לשירותי תקשורת מבוססי IP ורכישת תכנים חינם. שירותים אלו מתחרים גם במוצרי הליבה של חברות הסלולר (שירותי ה-VOICE ו-SMS).

"החומות המבוצרות שהגנו על חברות הסלולר תקופה ארוכה מתפוררות. השינויים בענף מובילים את החברות לאזור חדש ולא מוכר, בו הן הופכות ממובילות למובלות בעלות מוצר גנרי נעדר יתרון תחרותי מלבד המחיר", כותבת האנליסטית אילנית שרף. "יתר על כן, תשתיותיהן צפויות לסייע לכניסת המתחרים בעקבות התקנות החדשות בעניין שיתוף אתרים ונדידה פנים ארצית".

בשורה תחתונה, טוענים בפסגות, כי על אף הירידות החדות שנרשמו במניות סלקום בתקופה האחרונה, מחיר המניה עדיין אינו משקף את ההרעה העתידית הצפויה, לנוכח החרפת התחרות והשינויים העתידיים בענף.