סיכום תשע"א באחד העם: אילו מניות זינקו, אילו צללו ומה עשו המדדים המובילים?

שנת תשע"א בשוק ההון הגיעה לסיומה וניתן רק לקוות שהשנה העברית החדשה תהיה אחרת, טובה יותר. גורמים מבית ומחוץ העיבו תדיר על המסחר כאשר בחודשים האחרונים היו אלו הורדת הדירוג לארה"ב לצד התגברות החששות בעניין משבר החוב באירופה ובאופן כללי ההאטה המהירה בצמיחת הכלכלות החזקות שהביאה לנפילות בבורסות. נוסף לכך, גרורות המחאה החברתית, שינויי רגולציה והמצב הגיאו-פוליטי המדאיג בישראל הכבידו על המדדים המובילים בארץ.

דירוג המדדים

בשנה האחרונה המדדים באחד העם איבדו מערכם ללא יוצא מן הכלל. המדד הדפנסיבי ביותר היה הבלוטק 50 שאיבד 3.2% בלבד ונתמך במניות טכנולוגיה שונות, ביניהן מניות דואליות שנסחרות בבורסת הנאסד"ק. על מניות המדד נימנות {אופיר אופטרוניק}, המניה הטובה ביותר בתל אביב, אשר נרכשה וטסה 129% השנה ו מג'יק -0.58% מג'יק 4,087 -0.58% בסיס:4,111 פתיחה:4,111 גבוה:4,111 נמוך:4,058 תמורה:585,832 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אחת מהמניות החזקות בתל אביב השנה, שזינקה מעל 75%.

מדד המעו"ף ניצב במקום השני מבין המדדים עם תשואה שלילית של 8% כאשר מכתשים אגן ופריגו שהוסיפו כ-54% ומעל 63% בהתאמה ותמכו בביצועי המדד. כל שאר המדדים עם תשואה שלילית דו-ספרתית.

מדד הנדל"ן 15 איבד 11.8% כאשר {אפריקה} ו אפי נכסים +1.46% אפי נכסים 16,730 +1.46% בסיס:16,490 פתיחה:16,600 גבוה:16,740 נמוך:16,270 תמורה:906,651 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: איבדו מעל 40% ו-35% בהתאמה והעיבו על ביצועי המדד. מדד הבנקים איבד 18.5% כאשר הבנק הטוב ביותר היה מזרחי טפחות +0.63% מזרחי טפחות 16,000 +0.63% בסיס:15,900 פתיחה:15,700 גבוה:16,050 נמוך:15,660 תמורה:79,030,996 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שאיבד 8% בלבד השנה.

המדדים הגרועים בתל אביב היו מדד יתר 50 ומדד הביומד שהתרסקו במעל 25%. מניות כמו גיבוי אחזקות 0% גיבוי אחזקות 76.3 0% בסיס:76.3 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו-{מזור רובוטיקה} העיבו על סקטור הביומד כאשר איכזבו ואיבדו מעל 68% מערכן. נציין כי מדד ת"א גז-נפט הושק בשנה האחרונה וסבל מעיכובים בקידוחי 'לוויתן' ומהמכה שהנחיתה ועדת ששינסקי כאשר גבעות יהש -0.46% גבעות יהש 21.5 -0.46% בסיס:21.6 פתיחה:21.8 גבוה:22.2 נמוך:21.2 תמורה:94,945 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: איבדה 58%, מודיעין יהש -3.41% מודיעין יהש 147.3 -3.41% בסיס:152.5 פתיחה:146.4 גבוה:150 נמוך:140 תמורה:172,016 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: איבדה 54% ו הזדמנות יהש -1% הזדמנות יהש 78.9 -1% בסיס:79.7 פתיחה:79.7 גבוה:79.5 נמוך:78 תמורה:13,092 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: איבדה 1% בלבד מערכה השנה. שותפות רציו יהש -0.32% רציו יהש 347.9 -0.32% בסיס:349 פתיחה:349 גבוה:353 נמוך:345.2 תמורה:3,507,167 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נפלה 43%.

הבורסה השיקה באפריל חמישה מדדים חדשים: מדדים ענפיים חדשים- ת"א נפט וגז, ת"א-תקשורת ות"א-ביטוח הכוללים את החברות הגדולות בענפים אלה. מדד ת"א בלו-טק 50, המחליף את מדד תל-טק וכולל את 50 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר מבין החברות הנכללות במדדי ת"א-טכנולוגיה והביומד ומדד ת"א-טכנולוגיה, הכולל את כל מניות חברות האלקטרוניקה,מחשבים,קלינטק וחברות השקעה בהיי טק.

מניות המעו"ף

המניה הטובה ביותר במעו"ף השנה הייתה {פריגו}. מניית התרופות שזוכה ליחס בחו"ל כמניית חלום הוסיפה מעל 63% לערכה ונסחרת סביב רמות שיא. במקום השני: {מכתשים אגן} שנמצאת בשיא מאז ינואר 2010, עם תשואה של 54% בשנה לאחר שהודיעה על הרכישה על ידי כימצ'יינה הסינית. עוד במעו"ף: נייס +1.51% נייס 63,750 +1.51% בסיס:62,800 פתיחה:63,260 גבוה:64,020 נמוך:62,850 תמורה:50,260,515 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שהוסיפה 9% ו ג'י סיטי 0% ג'י סיטי 1,530 0% בסיס:1,530 פתיחה:1,546 גבוה:1,613 נמוך:1,526 תמורה:8,912,969 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שהוסיפה כמעט 2%.

מבין המניות עם הביצועים הגרועים ביותר נמנה את דיסקונט השקעות +0.59% דיסקונט השק 479.2 +0.59% בסיס:476.4 פתיחה:476.4 גבוה:480 נמוך:476.4 תמורה:219,057 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שנחתכה במעל 53% בעקבות ההתרסקות של מניית קרדיט סוויס, בה מושקעת דסק"ש דרך חברת {כור}. נציין כי מניית הבנקאות השוייצרית איבדה כמחצית מערכה ב-12 החודשים האחרונים.

במקום השני ברשימת הגרועות במעו"ף ניצבת פרטנר -0.4% פרטנר 1,987 -0.4% בסיס:1,995 פתיחה:1,995 גבוה:2,015 נמוך:1,970 תמורה:7,900,496 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עם ירידה שנתית של כמעט 38%. מניית התקשורת של אילן בן-דב סבלה ממסקנות ועדת חייק לשוק התקשורת וכן מההסתבכות של הבעלים בסוגיית החזרת החוב למחזיקי אג"ח חברת סאני שבבעלותו.

דלק קבוצה +0.77% דלק קבוצה 46,860 +0.77% בסיס:46,500 פתיחה:46,980 גבוה:47,060 נמוך:46,500 תמורה:21,665,556 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו ניו-מד אנרג יהש -1.11% ניו-מד אנרג 1,155 -1.11% בסיס:1,168 פתיחה:1,148 גבוה:1,169 נמוך:1,148 תמורה:8,974,941 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: איבדו כ-32% כל אחת ו טבע +0.32% טבע 6,340 +0.32% בסיס:6,320 פתיחה:6,335 גבוה:6,380 נמוך:6,297 תמורה:55,531,297 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , שנקראה על ידי רבים 'מניית העם', חתמה שנה כואבת במיוחד למשקיעים כשאיבדה 30.8% מערכה.

הטייקונים מאכזבים

מבין מניות ת"א 75, המנייה הגרועה ביותר ובפער ניכר מכולן היא אלביט הדמיה -0.25% אלביט הדמיה 512.7 -0.25% בסיס:514 פתיחה:510 גבוה:512.9 נמוך:510 תמורה:5,127 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שצנחה במעל 82% לאחר שמוטי זיסר הסתבך עם חובות לבנק הפועלים. סאני תקשורת +1.95% סאני תקשורת 115.2 +1.95% בסיס:113 פתיחה:113 גבוה:118 נמוך:114.6 תמורה:212,447 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: של אילן בן דב בולטת לשלילה בדומה למניית פרטנר ואיבדה 59%. {כור} בדומה לדסק"ש של נוחי דנקנר גם היא ספגה הפסדים כבדים של כמעט 57% במנייה.

מניית ארי נדלן -0.3% ארי נדלן 199 -0.3% בסיס:199.6 פתיחה:199.6 גבוה:200.5 נמוך:198.1 תמורה:135,275 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: איבדה מעל 55% כאשר בין היתר נחשפו המשקיעים השנה לחשדות של רשות ניירות ערך נגד ג'קי בן זקן באשר להרצת המניה בשביל להכניסה למדד. בינתיים הספיק בן זקן למכור את שליטתו בחברה. טאואר +1.45% טאואר 17,470 +1.45% בסיס:17,220 פתיחה:17,240 גבוה:17,540 נמוך:17,100 תמורה:36,412,894 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: איבדה 51% למרות שהציגה דוחות מרשימים וחתמה על חוזים חשובים השנה.

בצד החיובי נציין את {מלאנוקס} ו{פאנדטק} אשר טיפסו 83.6% ו-65% בהתאמה. אבגול +4.18% אבגול 137.2 +4.18% בסיס:131.7 פתיחה:131.7 גבוה:140.9 נמוך:133.3 תמורה:50,094 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הוסיפו כ-36% השנה וגם מניית רמי לוי -1.72% רמי לוי 22,840 -1.72% בסיס:23,240 פתיחה:23,240 גבוה:23,240 נמוך:22,760 תמורה:6,478,347 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: זוכה לציון שבח עם תשואה שנתית של מעל 26%. מניית{איזיצ'יפ} זינקה ממחיר של כ-84 שקלים למניה בתחילת ספטמבר בשנה שעברה למעל 125 שקלים למניה כיום.

{נס טכנולוג'יס} זינקה מרמות מחירים של מתחת ל-17 שקלים בספטמבר שנה שעברה לרמות של מעל 28 שקלים כעת בעקבות הרכישה מצד קרן השקעות פרטית גלובלית מקבוצת CVCI. נציין כי השלמת הרכישה צפויה בחודש הקרוב.

המניה הגרועה בבורסה היא {דלק נדלן} של תשובה שצנחה 89%.

גיוסים והנפקות

במחצית השניה של השנה התכווץ מחזור המסחר במניות, במקביל להתחזקות ירידות השערים. בשוק הראשוני חלה השנה האטה משמעותית בגיוסי ההון לעומת התקופה המקבילה אשתקד, אך עדיין נרשמו למסחר 11 חברות חדשות שגייסו כ-0.9 מיליארד שקל וארבע חברות דואליות נרשמו למסחר בתל-אביב.

11 החברות החדשות גייסו מהציבור סכום כולל של כ-950 מיליון שקל. ארבע חברות חדשות השנה הן מתחום הביומד. בין המנפיקות החדשות בלטה יבואנית הרכב קרסו מוטורס -0.71% קרסו מוטורס 2,250 -0.71% בסיס:2,266 פתיחה:2,266 גבוה:2,266 נמוך:2,241 תמורה:436,045 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מוטורס שגייסה כ-250 מליון שקל, ביוני 2011, ומניותיה צורפו בתחילת יולי למדד ת"א-100.

ארבע חברות, שמניותיהן נסחרות בארה"ב, ביצעו רישום כפול ורשמו את מניותיהן למסחר בת"א: שתי חברות ביומד – פלורי -0.75% פלורי 1,845 -0.75% בסיס:1,859 פתיחה:1,825 גבוה:1,861 נמוך:1,808 תמורה:75,737 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו לייבפרסון -0.19% לייבפרסון 309 -0.19% בסיס:309.6 פתיחה:309.6 גבוה:312.8 נמוך:306.6 תמורה:403,574 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , וחברה העוסקת באספקת פתרונות לספקי תקשורת - אלוט -0.47% אלוט 1,474 -0.47% בסיס:1,481 פתיחה:1,481 גבוה:1,501 נמוך:1,439 תמורה:350,366 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , שמניותיהן צורפו למדד בלוטק-50, וחברת המחשבים {סימטרון} שמניותיה כלולות במדד ת"א-טכנולוגיה. חברת הביומד ביוליין -23.02% ביוליין 10.7 -23.02% בסיס:13.9 פתיחה:12.6 גבוה:12.7 נמוך:10 תמורה:1,590,528 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אר אקס רשמה את מניותיה למסחר בבורסת הנאסד"ק לקראת סוף יולי 2011.

יתרות השורט

יתרת מכירות בחסר על מניות המשיכה לעלות השנה, בהמשך למגמה שהחלה לפני יותר משנתיים, ובסוף שנת תשע"א הגיעה לכ-1.8 מיליארד שקל, הגבוהה ביותר מאז יוני 2008 – הרבעון שקדם לקריסת בית ההשקעות "ליהמן ברדרס", בארה"ב.

שוק הנגזרים

במאי החל המסחר באופציות גם על מניות הבנקים – דיסקונט ומזרחי טפחות, ועל יחידות ההשתתפות של חיפושי נפט וגז – אבנר, ישראמקו ורציו. המסחר באופציות על מניות, שהושק במרץ 2009, כולל כיום תשע אופציות והיקף הפעילות בו הינו כ-4,500 אופציות ביום, בממוצע לשנת תשע"א.