רואה סערה? כך תגן על המניות למקרה של משבר איטלקי חריף

מדדי הבורסות תנודתיים למדיי בתקופה זאת. הם עולים ויורדים 2% במהלך היממה בלי בעיה. לא מתכון למשקיעים רגועים. הרבה מהעתיד הצפוי נתון בידיים של ברלוסקוני. יוון שייכת יחסית לעבר. אגרות החוב של איטליה ב-7% , כמו של מדינות שכבר נאלצו בעבר לבקש סיוע. הבעיה עם איטליה שראש הממשלה שלה לא מראה רצינות יתרה לפיתרון.

על סדר היום עומד השבוע גם דוח על אירן. בארה"ב יש הסכמה על הגרעון שזה דבר חיובי לשווקים, אבל העיקר הוא החדשות מאירופה. שקט מגיזרת אירופה יוביל לראלי של כמה אחוזים טובים בבורסות. אם יהיה בלגן, נצטרך להתמודד עם מדדים נמוכים יותר. כבר ראינו את ה-1075 השבוע.

סיכום קצר:

השווקים ממתינים לטריגר לעליות. כולם מכירים את הסיסמה שנוב' נחשב חודש חיובי. העצם בגרון נמצאת באירופה ואירן. רבים כבר יושבים על הספה מוכנים לעלייה שבינתיים היא מבוששת להגיע. מרכז הבמה שייך ל-1100.

sp:
1230 תמיכה לכל מהלך עלייה בטווח הקצר. בניו יורק החליטו על עליות. הם כבר רצו הרבה יותר מהר מכולם, ונמצאים עם תשואה 0 מתחילת השנה לעומת שאר השווקים ב-12%-. פריצה של ה-sp את רמת 1300, תיתן אות צעידה לשיא.

דולר:3.6 תמיכה.

:

סטייה גבוהה, שחקנים כותבים פרמיות ולא חוששים מדבר. הסטייה מעט גבוהה לתנודות היומיות. כנראה זה מה שמושך. כמובן שכותבים אלה מבינים שרק בעליות הם ירוויחו כי הסטייה תרד.

במידה ותהיה פאניקה בשווקים בגלל איטליה, יהיו להם צרות. לכן מוטב לגדר למטה ע"י קניית הגנה בפוט 1,050. בעלי מניות שרוצים להגן על מניותיהם יכולים לכתוב קולים 1170 ומעלה לבעלי /מניות.
לדעתי, כדאי לקנות פוטים במידה והשוק יירד מ-1090 עם סטופ מעל 1110. מרכז הפוזיציות כרגע של הסוחרים גבוה ממדד 1100 כמובן. סביר שהמצבה רומזת על עליות שערים, כי לא שיפצו הרבה לשטחים תחתונים יותר.

במסחר התוך יומי סכנת נפשות. צריך להיזהר, לעבוד במינון נמוך. יש אמבושים בשעת המסחר האחרונה, והיפוכי מגמה תוך יומיים. השבוע המדד היה ב-1117 וירד בשעה ל-1097 בשל נאום ארופי. ביום א' שהה ב-1,095 ועלה ל-1,112 בלי חדשה חיצונית. בעת כזאת במסחר יומי אפשר להשתמש עם אופ' בעלות מנוף - רחוקות יחסית.

המסחר בתקופה זאת לא קל. הוא נע על טווחים עצומים של מדד. הוא קשה במיוחד למי שבונה פוזיציה ונע איתה. מה שאומר שגם בזה צריך להוריד מינונים ולהשאיר ביטחונות כתיבה לעת ברורה יותר. השוק עומד ואולי מרדים. הכיוון יגיע והוא יהיה מהיר לדעתי, בעקבות חדשה. לכן כדאי לא להיות שאננים.

הכותב, יונתן קריספין (דוביד), מרצה לקורס מעו"ף פרקטי במכללת מגמות ובעלים של חדר מסחר הכולל הכוונה בשוק ההון בירושלים

***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל