מודיעין הפעילה דו"ח מדף: נותנת אופציות קצרות עמוק בכסף שיכניסו 57 מש"ח

שותפות מודיעין יהש הודיעה לפני מספר ימים על כוונתה לפעול לגיוס כסף מהמשקיעים. הלילה הפעילה מודיעין את תשקיף המדף, שבועיים לפני פקיעתו. על פניו, במסגרת דו"ח המדף מודיעין מציעה למחזיקי היחידות הקיימים כתבי אופציה ללא תמורה וללא כל התחייבות להשקעת כסף נוספת מצידם.

עם זאת, במודיעין מצפים לגייס כסף מהיר ממימוש אחת מסדרות האופציה אשר תינתן למשקיעים כשהיא עמוק בכסף ופוקעת ב-11 בינואר, דהיינו בעוד פחות מחודש. אם הסדרה תמומש כולה, קופת המזומנים של מודיעין עשויה לגדול בכ-57 מיליון שקל.

שותפות מודיעין מבצעת למעשה הנפקת זכויות שבמסגרתה על כל חמש יחידות המוחזקות על ידי המשקיעים היא מציעה להם ללא תמורה שתי סדרות הכוללות כתב אופציה 1 של סדרה 8 קצרה ושל סדרה 9 ארוכה.

סדרה 8 היא הסדרה הקצרה הנושאת מחיר מימוש של 15 אגורות ועשויה להכניס לקופת השותפות עד 57 מיליון שקל תוך זמן קצר.

סדרה 9 היא הסדרה הארוכה הנושאת מחיר מימוש של 60 אגורות ופוקעת בעוד כשנתיים. כתבי האופציה נמצאים מחוץ לכסף אך אם הם ימומשו הרי שקופת המזומנים של מודיעין עשויה לגדול בכ-230 מיליון שקל.

הנפקת הזכויות תבוצע למעשה בעוד חמישה ימים ב-20 בדצמבר. המשקיעים אשר יחזיקו ביחידות ההשתתפות בסוף יום המסחר יקבלו את כתבי האופציות האלו ללא תמורה. במקביל, הבורסה תבצע התאמה כלפי מטה של שווי יחידות ההשתתפות של מודיעין כך שתשקף את מרכיב ההטבה הגלומה במתן האופציות.

במודיעין מציינים כי על פי מחיר הסגירה של מודיעין בבורסה ברמה של 35 אגורות, אמור היה לרדת מחיר יחידות ההשתתפות לרמה של 30.33 אגורות. משכך, מרכיב ההטבה למשקיעים בהצעת הזכויות הוא כ-13.3%.