לאומי פרטנרס מעלים המלצה למליסרון: קנייה במחיר יעד הגבוה ב-28% מהמחיר בשוק

חברת הנדל"ן המניב מליסרון -1.77% מליסרון 30,500 -1.77% בסיס:31,050 פתיחה:30,700 גבוה:30,840 נמוך:30,060 תמורה:18,090,460 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שבשליטת, עופר השקעות, זוכה היום לאמונם של כלכלני לאומי פרטנרס שמעדכנים מעלה את המלצתם למניית החברה לקנייה ובמקביל מעדכנים את מחיר היעד ל-78 שקל, מחיר הגובה בכ-28% ממחיר המניה בשוק.

האנליסט חיים בנג'ו מציין כי "אנו סבורים כי ברמת המחירים הנוכחית, יש
להיחשף לקבוצת בריטיש באמצעות החזקה ישירה במניית מליסרון משתי סיבות מרכזיות: אפסייד גבוה יותר במליסרון והסיכוי, הנמוך לטעמנו, כי רכישת חלק המיעוט בבריטיש תיכשל ותוביל לירידה חדה במחיר מניית בריטיש".

בנג'ו צופה כי מליסרון תבצע מימושים של מספר נכסים שלה במטרה להקטין את רמת המינוך הגבוהה בה היא מצויה לאור רכישת בריטיש. לאחר מהלך זה סך ההון העצמי של החברה מהווה 24% מהמאזן לעומת 36% לפני הרכישה.

לסיכום אומר בנג'ו "אנו סבורים כי חברת מליסרון נמצאת כיום בפני מספר משוכות: השלמת רכישת חלק המיעוט בבריטיש, התמודדות מול הממונה על ההגבלים העסקיים בסוגיית מכירת חלק מהנכסים, הורדת המנוף הפיננסי , שעלה בעקבות רכישת בריטיש, לרמות מקובלות יותר בענף ומיצוי הסינרגיזם בין שתי החברות . אנו מעריכים כי השלמת הנקודות הנ"ל בטווח הקצר תציף ערך רב בחברה".

מאז השפל של השנתיים וחצי, בו ביקרה מניית החברה בספטמבר האחרון, היא הספיקה המנייה לזנק ב-13%.