קולפלנט זוכה לעדכון מחיר יעד מאדיסון; המניה קופצת 6% במחזור חריג
קולפלנט חברת הביוטכנולוגיה קולפלנט זוכה היום לעדכון מצד אדיסון שמעלה את מחיר היעד ל-1.92 שקל ממחיר היעד הקודם שעמד על 1.77 שקל למניה. באדיסון מציינים כי השנה החולפת הייתה שנה חשובה עבור קולפלנט שבמהלכה השלימה החברה מספר אבני דרך משמעותיות וכי הציפייה היא שמגמת ההתקדמות תמשיך גם בשנה הנוכחית, אם כי מוסיפים שעל החברה יהיה צורך בגיוס הון להמשך פעילותה.
בעדכון נכתב כי "אנו מצפים כי קולפלנט תמשיך במגמת התקדמות זו ב-2017 באמצעות הרחבת ההפצה של VergenixFG וההזמנות מ-Arthrex, זאת לצד פיתוח הטכנולוגיה הצעירה של דיו הביולוגי, עבור הדפסת תלת מימד של איברים ורקמות. נציין כי קיים צורך בגיוס מימון לשנה זו. העלינו במעט את הערכת הערך הנוכחי הנקי מותאם הסיכונים לרמה של 66 מיליון דולר (244 מיליון שקל) בהתבסס על תוצאות שנת 2016, וגלגלנו את המודל קדימה". "קולפלנט נהנתה מהתקדמות טובה ב-2016 עם המוצר לריפוי דלקות בגידים, VergenixSTR, השלמת מחקר קליני, קבלת אישור CE לשיווק באירופה וחתימה על הסכם הפצה בלעדי עם Arthrex לצורך מסחור באירופה, המזה"ת ואסיה. כמו כן טופלו חולים מסחריים ראשונים באירופה במוצר VergenixFG. לקולפלנט טכנולוגיה ורסטילית, rhCollagen, בעלת פוטנציאל למגוון רחב של יישומים קליניים ואשר לדברי החברה, מציעה מספר יתרונות. לפירוט נוסף ניתן לקרוא את סקירת הפתיחה שלנו". מבחינת הפוטנציאל לשנת 2017 מזהים האנליסטים כי הסבירות חזקה, בכפוף לגיוס המימון הדרוש. "קולפלנט הכריזה לאחרונה על חתימת הסכמי הפצה נוספים באירופה (טורקיה ושוויץ) עבור מוצר VergenixFG (לטיפול בפצעים כרוניים ואקוטיים). הכרזה זו, יחד עם הסכם ההפצה עם Arthrex, מעידה כי קולפלנט מתחילה לממש את האסטרטגיה שלה – הן עבור VergenixFG והן עבור VergenixSTR – לצבירת נתונים קליניים ומכירות המוצרים באירופה ובניית ניסיון הרופאים המטפלים. אנו עדיין מצפים כי קולפלנט תשקול השקה בארה"ב (באמצעות שותף/מפיץ) בעוד כ-24 חודשים, בכפוף לקצב המסחור". לסיכום באדיסון מעניקים לחברה עלייה קלה לרמה של 66 מיליון דולר "הערכת הערך rNPVמותאם הסיכונים שלנו עולה לרמה של 66 מיליון דולר או 52 סנט למניה (244 מיליון ש"ח או 1.92 שקל למניה), זאת בעקבות תוצאות שנת 2016 וגלגול המודל קדימה רבעון אחד. ככלל, התחזיות שלנו לשנים 2017 ו-2018 נותרו דומות, ואנו עדיין צופים צורך בגיוס מימון בשנה הקרובה. מודל ההמחשה שלנו כולל התחייבויות לטווח ארוך בסך 16 מיליון שקל בשנת 2017, ולפי התחזיות הנוכחיות שלנו אופק המזומנים של קולפלנט יימשך עד תחילת 2019. לחברה רקורד מרשים של גיוס הון בישראל, ואנו מצפים לפוטנציאל רווח ככל שמתקדם שלב היישום של rhCollagen. קטליזטורים אפשריים נוספים כוללים מציאת שותף או גיוס מימון נוסף לצורך פיתוח תחליף העצם שלה ו/או יישומים נוספים של הטכנולוגיות שלה, כגון דיו ביולוגי להדפסת איברים והאצת קצב המכירות באירופה".
