מניית כיל מקבלת אפסייד של 20% והמלצת קניה במחיר יעד של 23 ש'

מניית  איי.סי.אל -0.24% איי.סי.אל 1,685 -0.24% בסיס:1,689 פתיחה:1,690 גבוה:1,700 נמוך:1,668 תמורה:8,223,268 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  מקבלת המלצת קנייה מדיסקונט ברוקראז' במחיר יעד של 23 שקל למניה. בדיסקונט, שרק באוקטובר האחרון המליצו למכור את מניית כיל צופים כי המומנטום החיובי גם ימשיך לתוך 2021 ולאור זאת מעלים תחזיות לצד קיטון ברמת הסיכון ונותנים למניה המלצת קניה עם עדכון מחיר היעד, שמשקף עתה אפסייד של 20% על מחיר השוק (18 שקל למניה).

לדברי מיכל אלשיך, מנהלת מחקר ורו"ח בדיסקונט ברוקראז': "המומנטום החזק בסחורות החקלאיות נמשך, ובכלל זה בדשנים. בעוד שוקי המניות רושמים לאחרונה ירידות, רוב הסחורות החקלאיות ממשיכות לרשום עליות מחירים. מצבם הטוב של החקלאים בעולם, לצד עלייה בשטחי הגידול, מביאים לביקוש גבוה לדשנים. לאחר שנה חלשה ביותר ב-2020 בשוק הדשנים, אנו צופים שנה חזקה מאוד לכיל ב-2021, עם הכפלה ברווח הנקי".

עוד מוסיפה אלשיך כי "מעבר לעלייה בכמויות ובמחירים, אנו צופים גם שיפור ברווחיות, בעיקר בשל התייעלות באשלג. עיקר השיפור בדוחות צפוי לבוא לידי ביטוי החל מרבעון 2".
"עד כה העלינו את מחיר היעד בצורה הדרגתית, לצד השיפורים ההדרגתיים שחלו בשוקי הפעילות", היא מסבירה, "וכעת ניכר כי המחירים הגבוהים והביקושים כבר מבוססים מספיק, ואנו צופים כי המומנטום החיובי גם ימשיך לתוך 2021. לאור זאת, אנו מעלים תחזיות, לצד קיטון ברמת הסיכון".

ההערכה שהובאה בניתוח של דיסקונט ברוקראז' היא להפקה של 4.8 טון אשלגן ב-2021 שימכר לפי מחיר של 273 דולר לטון. מכאן, דיסקונט מניחים צפי לצמיחה של 7% השנה לרמת הכנסות של 5.3 מיליארד דולר, ורווח תפעולי מתואם של 823 מיליון דולר, המהווה שיעור רווחיות תפעולית של 15%. הרווח הנקי המתואם של כיל ב-2021 צפוי לעמוד על פי הסקירה על 518 מיליון דולר - קרי מעבר לרווח על פני ההפסד שרשמה ב-2020.