היכן ממוקמת ישראל בדירוג העושר העולמי?

מכון המחקר קרדיט סוויס (CSRI) פרסם את דו"ח העושר העולמי שלו לשנת 2021 ממנו עולה כי העושר צמח ב-2021 בקצב מהיר ועד סוף השנה עמד העושר העולמי, עפ"י שעירי החליפין הקובעים, על סכום כולל של 463.6 טריליון דולר - עלייה של 9.8%. העושר למבוגר צמח ב-8.4% ל-87,789 דולר.

צמיחת העושר של ישראל למבוגר מציגה חוסן נאה ביותר בשנת 2021: על פי הדו"ח, ישראל הייתה בין ששת המרוויחות הגדולות בעולם, עם עושר ממוצע למבוגר של 273,420 דולר ארה"ב. מספר זה מייצג צמיחה של 41,010 דולר ב-2021 בהשוואה ל-2020.

בהתעלמות מהתנודות בשערי החליפין, עולה כי בשנת 2021 גדל העושר המצטבר הכולל ב-12.7% - הגידול השנתי המהיר ביתר אי פעם. עם זאת, מזהירים במכון המחקר כי גורמים דוגמת האינפלציה, שיעורי הריבית הגואים ומגמות הירידה במחירי הנכסים עלולים להפוך ב-2022 את מגמת הצמיחה המרשימה שנרשמה בשנה שעברה על פניה.

שנת 2021 היתה שנה טובה עבור העושר של משקי הבית הודות לעליות הנרחבות במחירי המניות ולסביבה החיובית אשר נוצרה כתוצאה מן המדיניות של הבנקים המרכזיים ב-2020, קרי הורדת שיעורי הריבית, ולו גם במחיר של לחצים אינפלציוניים. עוד עולה כי העליות בשיעורי הריבית ב-2022 משפיעות לרעה על מחירי אגרות החוב והמניות וצפויות גם לפגום בהשקעות בנכסים שאינם פיננסיים. האינפלציה ושיעורי הריבית הגבוהים יותר עלולים להאט את הגידול בעושר של משקי הבית בתקופה הקרובה, אף אם ערכו הנומינלי של התוצר המקומי הגולמי (תל"ג) ימשיך לגדול בקצב המהיר יחסית אשר נחזה בשנה שעברה.

דוח מדגישים שבמרבית האזורים העולם נרשמה עלייה בעושר העולמי, אולם צפון אמריקה וסין בלטו במיוחד, כאשר צפון אמריקה תרמה מעט יותר ממחצית מהגידול העולמי הכולל וסין הוסיפה רבע נוסף. לעומת זאת, אפריקה, אירופה, הודו ואמריקה הלטינית תרמו יחדיו 11.1% בלבד לגידול בעושר העולמי. נתון נמוך זה משקף פיחות נרחב מול הדולר האמריקני באזורים אלה. באחוזים, צפון אמריקה וסין רשמו את שיעורי הגידול הגבוהים ביותר (כ-15% כל אחת), ואילו הגידול בשיעור של 1.5% באירופה היה הנמוך ביותר מבין כל האזורים.

החוב הכולל של משקי הבית בעולם עלה ב-4.4%. עם זאת, על הנתון הגלובלי העיב הגידול האפסי באזור אסיה-פסיפיק (למעט סין והודו) והצמצום בחוב באירופה (עקב הפיחות בשער החליפין). במקומות אחרים נרשמה עלייה ממוצעת של 9% בחוב של משקי הבית, כאשר סין ניצבת בראש על 12.1%.

באיור: שינוי באחוזים בשער החליפין של הדולר, מחירי המניות ומחירי הבתים ב-2021:

התנודות בשערי החליפין הן לעתים קרובות המקור לרווחים ולהפסדים ניכרים בעושר המוערך בדולר ארה"ב. בממוצע נרשם בכל המדינות ב-2021 פיחות של 2.9% מול הדולר. הירידות הגדולות ביותר בין המדינות הנכללות באיור 3 נרשמו ביפן (9.3%-) ובגוש האירו (7.7%-). פיחותים דומים נרשמו בקוריאה, בשבדיה, בניגריה ובתאילנד, עם צניחה יוצאת דופן של 43% בטורקיה. מדינות בהן נרשם ייסוף בערך המטבע היו מחזה נפוץ פחות, אולם ניתן לציין ביניהן את סין (2.6%), צ'ילה (4.4%) וטייוואן (5.6%), ומעל כולן ניו זילנד (8.8%).

חלוקת העושר 2021
הנתח של המאיון העליון בעושר העולמי עלה זו השנה השנייה ברציפות ל-45.6% ב-2021, בהשוואה ל-43.9% ב-2019. למועדון המיליונרים בדולר אמריקני נוספו ב-2021 5.2 מיליון חברים חדשים, ומספרם הכולל בעולם בסיום השנה עמד על 62.5 מיליון. גידול זה של 9% היה גבוה מעט מהעלייה של 8.4% שנרשמה בעושר למבוגר, אולם נמוכה מן העלייה בשיעור של 9.5% בעושר החציוני.

תחזית העושר
האינפלציה העולמית והמלחמה בין רוסיה לאוקראינה צפויות לפגוע ביצירת העושר הריאלי במהלך השנים הקרובות. אף על פי כן, העושר העולמי הנומינלי בדולרים צפוי לגדול ב-169 טריליון דולר עד 2026, כלומר ב-36%. מדינות בעלות רמת הכנסה נמוכה ובינונית מחזיקות כיום ב-24% מן העושר, אך תהיינה אחראיות ל-42% מהגידול בעושר בחמש השנים הקרובות. מדינות בעלות רמת הכנסה בינונית תהווינה את הגורם המניע העיקרי למגמות הגלובליות. העושר העולמי למבוגר צפוי לגדול ב-28% עד 2026 ולחצות את 100,000 הדולרים ב-2024. מספר המיליונרים יגדל אף הוא במידה ניכרת בחמש השנים הקרובות וצפוי להגיע ל-87 מיליון, ואילו מספר האנשים בעלי ההון האולטרה-גבוה צפוי להגיע ל-385,000.

אקסל להמן, יושב ראש מועצת המנהלים של Credit Suisse Group AG ויושב ראש מכון המחקר של קרדיט סוויס, אמר: "אנו גאים מאד להציג את המהדורה השלוש-עשרה של דו"ח העושר העולמי שלנו. כחברה מובילה בניהול עושר, אנו נדרשים להיות בעלי הבנה עמוקה של ההתפתחויות בתחום העושר הפרטי ולשתף אותן עם בעלי העניין שלנו על מנת לעזור להם לנווט בעתיד. מכיוון שהאינפלציה ניצבת בלב השיח הנוכחי בענף ההשקעות, המחקר של שנה זו מעניק אומדן נוסף של המגמות בתחום העושר הריאלי לעומת העושר הנומינלי על מנת להביא בחשבון את השפעת האינפלציה על העושר העולמי".