הרשות לניירות ערך קנסה ב-400 אלף שקל סוחרים שביצעו תרמית
ועדת האכיפה המנהלית של רשות ניירות ערך אישרה הסדר האכיפה שהוגש כנגד שני סוחרים, שביצעו הנעה בדרכי תרמית דרך המסחר בבורסה. רועי רוסטמי ומשיב נוסף, שפרסום שמו נדחה עקב נסיבות אישיות חריגות, הודו בביצוע ההפרות והוטלו עליהם עיצומים כספיים בפועל ועל תנאי, מגבלות על המסחר בבורסה ובנוסף התליית רישיון על המשיב הנוסף.
הסדר האכיפה שאושר על ידי ועדת האכיפה המנהלית עסק בהפרות הנעת משקיעים לרכוש או למכור ניירות ערך בדרכי תרמית, תוך העלמת עובדות מהותיות, באמצעות דפוס פעילות במסחר בבורסה שנקרא "היתול" (SPOOFING). ההפרות בוצעו במסגרת פעילות בחשבונות הפרטיים של משקיע פרטי ששמו רועי רוסטמי, ועל ידי סוחר שעבד עבורו כשכיר. מדובר בתיק תקדימי, בו לראשונה מוטלות סנקציות בגין ביצוע פעילות של הנעה בדרכי תרמית מסוג זה.
פעילות היתול היא הזרמת הוראות ללא כוונת ביצוע בכיוון אחד (קניות או מכירות בהגבלות שער (לימיטים) גבוהות יותר או נמוכות יותר מהשכבות המופיעות בספר הפקודות) אשר מניעות שחקנים אחרים להגיב בהוראות משלהם בכיוון ההיתול. לאחר השינוי בציטוטי המחירים של צד הביקוש או של צד ההיצע בספר הפקודות, מתבצעת עסקה בכיוון השני (מכירה או קניה) מול אותן הוראות שהזרימו האחרים בשער עדיף, תוך ביטול הפקודות בשלב הראשון.
- כל הכותרות
במתן הוראות הרכישה במחירים עולים נוצר מצג של ביקושים שיש בו להניע רוכשים פוטנציאליים נוספים להציע מחירים עדיפים על מנת להשיג עדיפות בספר ולרכוש בטרם יעלה המחיר עוד יותר. כך גם בכיוון ההפוך לגבי מכירה. למעשה, המהתל יוצר מצג שווא בשוק של ביקוש או היצע ובדרך זו הוא מניע סוחרים אחרים לשנות את מחירי ההצעות המוגשות לספר הפקודות, תוך שהוא מעלים מהם עובדה מהותית כי הפקודות שנתן ניתנו ללא כוונת ביצוע ויבוטלו וכי בסוף המהלך יבצע המהתל עסקה בכיוון ההפוך.
על רועי רוסטמי הוטל עיצום כספי בפועל בסך 300,000 שקל ועיצום על תנאי באותו סכום. כמו כן הוטל על רוסטמי, במסגרת צעדים למניעת הישנות ההפרה, מניעה ממסחר בשיקול דעת בניירות ערך בבורסה למשך חמישה חודשים ואם יפר התחייבותו זו יחוייב בתשלום 100,000 שקל.
על המפר הנוסף שהועסק על ידי רוסטמי הוטל עיצום כספי בפועל בסך 100,000 שקל, תוך הקלה שנובעת מסיבות אישיות חריגות, עיצום על תנאי באותו סכום, מניעה ממסחר בניירות ערך בבורסה בשיקול דעתו למשך 12 חודשים ואם יפר התחייבות זו יחויב בתשלום 100,000 שקל. כמו כן הותלה רישיון ניהול התיקים שברשותו (שכיום מותלה מרצון) למשך 12 חודשים.
לפי ההודעה, המשיבים הם סוחרים מנוסים ופעילים מאוד בניירות ערך, שעסקו בתקופה הרלוונטית לפרנסתם במסחר יומי. רוסטמי הוא הבעלים של מספר חשבונות נוסטרו בהם הוא סוחר; המפר הנוסף עבד אצל רוסטמי כשכיר בתקופה הרלוונטית והיה אחראי על ביצוע המסחר בחשבון המפר, כאשר מעבר למשכורת הבסיס היה זכאי לחלק ברווחים שנצברו בחשבון מעבר לגובה המשכורת. יתרת הרווחים נשארה בידי רוסטמי, בעל החשבון.
בתקופה הרלוונטית להסדר (שנת 2018), ביצע עובדו של רוסטמי, באמצעות חשבון על שם רוסטמי פעולות מעגליות רבות של היתול (ספופינג) במספר רב של ניירות ערך, על פני 236 ימים. לצורך הסדר זה, כל יום בו נעשתה פעילות היתול בכל אחד מניירות הערך במהלך שנת 2018 נספר כהפרה, כאשר בימים מסויימים נעשתה פעולת היתול במהלך אותו יום במספר ניירות ערך. סה"כ מספר ההפרות עומד על 2,461. רוסטמי, הבעלים של החשבון המפר, הכיר את הפעילות שהתבצעה בחשבון זה על ידי עובדו.
הוועדה קיבלה את ההקלה בעיצום הכספי שהוטל על עובדו של רוסטמי לאור נסיבות אישיות חריגות לאחר שהרשות הבהירה כי כעיקרון בנסיבות מקרה זה, שני המשיבים חולקים באחריות וראוי היה כי יוטלו עליהם עיצומים כספיים באותו שיעור, אך כאמור עמדת הרשות כי בשל הנסיבות החריגות הקלה בסכום העיצום הכספי שהוטל על עובדו של רוסטמי, מוצדקת. לאור מכלול השיקולים שהוצגו, מצאה הוועדה כי ההסדר סביר ויש לאשרו.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
7.יש מלא כאלהשושו 26/07/2023 16:59הגב לתגובה זו2 0יש מלא כאלה ורואים זאת פעמים רבות במיוחד במניות שהסחירות לא גבוהה רואים ביקוש (או היצע) בשורה השלישית או הרביעית.ואז אנשים מתפתים ורוכשיים (או מוכרים) מה שיש ומיד אחרי שהפעולה מבוצעת הביקוש (או ההיצע) נמחקיםסגור
-
6.Spoofing זה אם הסוחר היה בנק ענק בליסוף כסף כמו דויטשהמוזר 26/07/2023 13:16הגב לתגובה זו3 1שהופך מסחר בשוק הישראלי לארגז חול, בחור צעיר עם כמה תיקים, כל עוד לא סחר עם עצמו או שותפיו ולקח סיכון בהעמדת פקודות אלה בשוק יכל לקבל בראש, לא מובן מהכתבה מה בדיוק הלך פה!!! בכל שיטת מסחר יש הליך גילוי מחיר, הוא לקח בו חלק לפי המתואר ולקח סיכון, או שלא כתבתם טוב???סגור
-
5.רמאותהאם אני יכול להגיש תביעה במידה ונפגעתי? 26/07/2023 12:23הגב לתגובה זו2 0האם אני יכול להגיש תביעה במידה ונפגעתי?סגור
-
4.אין מצב שהרשיעו אותו על זהאמיר 26/07/2023 12:12הגב לתגובה זו2 3יש מכונות שעושות את זה, זה חוקי ולגיטימי, לסגור הרשות לניירות ערך לאלתר, או לסגור את הבורסה..סגור
-
3.כל היום, כל יום, כל ניירהארי 26/07/2023 11:42הגב לתגובה זו7 0יש פעילות מסוג זה. רק אותם תפסו ?סגור
- טען עוד
-
2.תרמית.....ולא גורש מ העיר???YL 26/07/2023 11:02הגב לתגובה זו7 0סוחר נבל ש ללא ספק גרם נזק ל אחר ו הרשות לא לקחה את רשיונו מעידה על מערכת חלשה ש עוצמת עיניים גם סכום הקנס הוא בדיחה עצובהסגור
-
1.כולם עושים את זה (ל"ת)ד 26/07/2023 10:29הגב לתגובה זו4 0סגור
