הבנק שהכי הוגן בפיקדונות ואיזה פיקדון עדיף: בריבית קבועה או משתנה?

רוב הציבור רואה בפיקדונות את המוצר הסולידי האולטימטיבי. זה לא בהכרח נכון, יש תקופות ממושכות שזה לא כך. הפיקדונות מתחרים מול המק"מ והקרנות הכספיות, וכשעברנו בין מנהלי השקעות בכירים ושאלנו מה עדיף בנקודת הזמן הזו, התשובה הרווחת והדי ברורה היתה - קרנות כספיות. הפיקדונות בתחתית הרשימה.   

עשינו את הבדיקה וההשוואה בין המוצרים בשבוע שעבר לרבות התייחסות ליתרונות, החסרונות והמיסוי, מוזמנים להיכנס - במה להשקיע - קרן כספית, מק"מ או פיקדונות; קרנות כספיות - איפה תקבלו את הריבית הכי טובה). 

בכל מקרה, אם אתם לא מעוניינים בקרן כספית ולא במק"מ, אלא פיקדון וזו ההעדפה של הרוב הגדול - רוב הכספים של הציבור בעו"ש ופיקדונות, אזי במצב כזה, לפחות תתמקחו עם הבנק, תבקשו ריבית גבוהה יותר. אתם יכולים לשפר את התנאים שלכם בשיחת טלפון קצרה. הבנק ינסה לרצות אתכם כי הוא יודע שבדקות ספורות תוכלו למצוא אלטרנטיבה טובה יותר - לקרוא כאן ובמקומות אחרים ולקבל הצעה ממתחרים. אז את המינימום הזה תעשו, ואם אתם יכולים להשקיע עוד זמן קבלו 2-3 הצעות מבנקים אחרים ותראו איך "יוסי מהסניף" יילחם כדי שלא תעזבו לבנק אחר וישווה את התנאים. ככה זה ברוב המקרים.    

בינתיים, אתם מוזמנים לעקוב אחרי שתי השוואות חשובות. האחת, בדיקה שוטפת שלנו מול הבנקים על גובה הריבית. אנחנו בעצם שואלים את הבנקים כמה נקבל אם נשקיע בפיקדון שקלי לשנה? מקבלים תשובות, כשהתשובות כעת הן מאכזבות, אנחנו מדברים על תשואה נמוכה מ-4%, סדר גודל של 3.8%, אבל אלו נתוני "הבסיס". לקוח גדול יקבל תנאים טובים לעומת לקוח קטן. 

המבחן השני להשוואת פיקדונות הוא היסטורי - מה היה בחודש שעבר, ולמרות שהוא היסטורי הוא חשוב כי הוא מלמד שהבנק יכול לתת יותר ממה שהוא אומר (מיקוח-מיקוח-מיקוח) והוא מלמד על הבנקים עצמם - מי הולך לקראת הלקוח עם הריביות ומי לא.  

הנה הנתונים על פיקדונות בריבית קבועה:

הנה הנתונים על פיקדונות בריבית משתנה: 

בנק הפועלים מספק ריביות טובות בפועל כשגם במבחן השנתי הוא היה בצמרת (אחרי הבנק הבינלאומי) זה לא משתקף אגב בנתוני הבסיס שלו (זה רק אחרי מיקוח). הבנק הבינלאומי שסיפק ריביות טובות בשנה האחרונה נסוג מהצמרת. במסלול הפופולארי של ריבית קבועה לשנה בנק לאומי מנצח עם תשואה של 4.05%. 

דירוג הבנקים בתחום המשכנתאות: מי הבנק היקר ומי הבנק ההוגן?

הנתונים האלו הם ממוצע. מדובר בפיקדונות גדולים לצד פיקדונות קטנים של הציבור ולכן יש הטייה של התשואה כלפי מעלה. הקרנות הכספיות לדוגמה משקיעות גם בפיקדונות בבנקים לזמן קצר בריבית גבוהה יותר מאשר אתם יכולים להשיג. כנ"ל פירמות שיש להם תיקי השקעות של מאות מיליונים. פירמות אפילו יקבלו את ה-4.2%-4.3% בריבית קבועה לשנה. 

אנחנו לא יודעים בדיוק מה הציבור יכול להשיג בפיקדון לשנה בריבית קבועה או בכל תקופה אחרת, אבל סביר שמדובר ב-0.1%-0.2% מתחת לממוצע בטבלה. 

 

ריבית קבועה או ריבית משתנה?

על פי הערכות הכלכלנים הריבית בארץ תרד לקראת סוף השנה ברבע אחוז. יש כאלו שחושבים שהיא תרד לפני. אבל איך שלא מסתכלים על זה, הריבית הקבועה מבטיחה לכם תשואה בעוד שהריבית המשתנה עשויה לרדת בהתאם לירידה של ריבית בנק ישראל. זה אומר שאתם תעדיפו את הריבית המשתנה רק אם היא תהיה גבוהה מהריבית הקבועה, השאלה בכמה?

אם מדובר על פיקדון לשנה, אתם צריכים לנסות ולהעריך את עיתוי הפחתות הריבית ואת הריבית המשוקללת שתהיה בשנה הקרובה. לדוגמה - אם אתם מקבלים ריבית קבועה של 4% ומשתנה של 4.3% בפיקדונות סגורים לשנה. כדי שהמשתנה תהיה עדיפה צריך שלמרות שהיא צפויה לרדת השקלול על פני השנה יהיה מעל 4%. אם אתם מניחים הפחתה בדצמבר של 0.25%, זה אומר שאתם מקבלים 4.3% לחצי שנה ומשם 4.05% ואז השאלה מה קורה בהמשך, אבל ג אם יהיו שתי הפחתות בהמשך נראה שעדיף הריבית המשתנה. 

אם לדוגמה, אתם חוזים הפחתת ריבית לעוד שנה עד ל-3.75% כשהראשונה בדצמבר, אז ברור שהשקלול של המשתנה יהיה גבוה מהריבית הקבועה. החישובים יכולים להיות מורכבים כתלות בהערכה שכם לגבי עיתוי הפחתת הריבית וגובה ההפחתה, אבל ההבדל לטובת הריבית המשתנה באופן מפתיע נמוך או לא קיים (כפי שניתן לראות בטבלה), ולכן נראה שברוב המקרים עדיפה דווקא האופציה של הריבית הקבועה.