לידיעת האוצר - אין פדיונות בקרנות ההשתלמות; מיסוי קרנות לא נזילות, יכניס סכום שולי לקופה

האוצר פרסם אמש הקלה במיסוי קרנות השתלמות לא נזילות. הקרנות האלו לא נזילות במשך 6 שנים מיום פתיחתן ומי שפודה אותן מחוייב לפי מס שולי שמגיע גם ל-47%. אבל האוצר במצוקתו ובתקווה שיקבל כספים שישמשו לצורך "תקציב המלחמה" החליט להפחית את המס על מימושי קרנות השתלמות ל-15% (ובמצבים מסוימים גם ל-7.5%).

יש לנו חדשות לאוצר - הסכום שתקבלו יהיה שולי. ראשית, כמו שהצגנו אתמול, יש דרכים רבות שלא לשלם מס גם אם פודים את קרן ההשתלמות בטווח של ה-6 שנים הראשונות, ושנית - הציבור לא פודה קרנות השתלמות, אלא אם ממש אין לו ברירה. מדובר במכשיר הכי כדאי בזכות...האוצר. המסים על הקרנות הן אפס - הטבה גדולה בהפקדה, פטור ממס על הרווחים השוטפים ופטור ממס במשיכה.

למעשה, האוצר מכשיל את הציבור בהקלה הזו והחשש הוא שזאת כאילו הטבה לקראת ניסיון לגעת בקרנות השתלמות בהמשך. באוצר מעוניינים לבטל את הפטורים על מסים בקרנות השתלמות. מדובר בפטורים שמגיעים לכ-9 מיליארד שקל בשנה. הם מתקשים מול הלובי הגדול של המתנגדים ובעיקר מול ארנון בר דוד יו"ר ההסתדרות שדואג לחברים שלו - שכירים בכירים ושכירים במגזר הציבורי. נראה שלבסוף יוטל מס על קרנות נזילות ולא על כאלו שעד 6 שנים, אבל הכל יכול להיות - הצדק הוא שיהיה מיסוי משמעותי יותר, המציאות היא שהלוביסטים מאוד חזקים ויכול להיות שלא יהיה כלום. ועדיין - עצם העלאת העניין כעת עם הפחתת המס היא מוזרה, לא פרקטית ואולי נועדה להחזיר את הנושא של מיסוי הקרנות למודעות ולשיח הציבורי. 
 

הפדיונות בקרנות ההשתלמות נמוכים מאשר בשנה שעברה

רק מי שממש חייב ואין לו אלטרנטיבות מימוש אחרות, ימכור את הקרנות השתלמות שלו. ובפועל, מבדיקת ביזפורטל עולה שהמימושים בחודשים האחרונים, למרות המלחמה, בסכומים לא מאוד גדולים ביחס לעבר. היה אפשר לצפות שהמלחמה, האי וודאות, הצורך בכספים יגרמו למחזיקים בקרנות השתלמות נזילות לממש את קרנות ההשתלמות שלהן. אבל התמונה שונה: מתחילת השנה קצב המשיכות עומד על 1.6 מיליארד שקל בחודש (כמעט כולן קרנות נזילות). מדובר על קצב של 19 מיליארד שקל בשנה, מתחת לשנה שעברה שבה נפדו קרנות בכ-22.5 מיליארד שקל כשזה התחיל כבר בתחילת השנה על רקע ההרעה הכלכלית . דווקא בחודשים האחרונים של 2023 לא נרשמו פדיונות חריגים (כ-1.5 מיליארד שקל בחודש).

אנשים משתדלים שלא לממש את הקרנות שלהם, ונראה שרק אם אין להם ברירה הם מממשים בשלב שהן נזילות. בשלב שהן לא נזילות, הפדיונות אפסיים, וגם הפחתת מס לכיוון של 15% לא תוביל למימושים. האוצר פשוט לא רואה את התמונה המלאה. אם הוא באמת רוצה לקבל כסף לקופה שיבטל את הפטורים הגדולים על הקרנות האלו, לפחות חלקית.

על רקע ההטבות הגדולות, היקף הצבירה בקרנות השתלמות מגיע ל-2.8 מיליארד שקל בממוצע בחודש, מעל הצבירה בתקופה הקודמת. יוזכר כי הצבירה בחודש דצמבר גדולה מהחודשים הקודמים, כך שבשנהש עברה הירף הצבירה הכולל עמד על 33.8 מיליארד שקל.