אקסלנס נשואה: הקופות הפרטיות נצחו גם ב-2004

מדד קופות הגמל של בתי ההשקעות, אקסלנס נשואה עלה בשנת 2004 בשיעור מצטבר של 9.7%. מדד הקופות הפרטיות עלה בשיעור של 11.2%, ועומד כעת על 191.28 נקודות. כדאי לשים לב לעובדה - כי מדד הקופות הבנקאיות עלה בשיעור של 9.6% בלבד והוא עומד כעת על 162.25 נקודות.

מדד קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של אקלסנס נשואה מודד את התפתחות התשואה החודשית, השנתית והרב שנתית של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בישראל. המדד מתייחס לשתי קבוצות ייחוס מרכזיות בענף - קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הבנקאיות להלן, וקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הפרטיות.

מנכ"ל חברת אקסלנס גמל, אבי דויטש מעריך היום, כי בסיכום דצמבר ירשמו קופות הגמל גדיש של הפועלים, עוצמה של לאומי, תמר של דיסקונט, קרן השפע של הבינלאומי ועתיד של המזרחי תשואה של 2.5%. להערכתו - שיעור שכזה ירשם גם בקופות אקסלנס תמלוגים ופיצויים, הלמן אלדובי סולידיות, ד"ש סולידיות, אנליסט גמל וקפיטל תמלוגים.

בסיכום 11 החודשים הראשונים של השנה אומר דויטש, בולטות התשואות הגבוהות בקופות הפרטיות באופן בולט מאוד. מדובר בתשואה של 7.7% בהלמן אלדובי סולידית, של 7.2% בד"ש סולידית, 8.5% באנליסט גמל, 6.5% בקפיטל תמלוגים ושל 9.2% באקסלנס תמלוגים ופיצויים.

בדצמבר 2004 עלה המדד בשיעור נומינלי של 1.7%, וניצב בסופו על 162.57 נקודות. עלית המדד בשנת 2004 מרשימה, אומרים היום באקסלנס נשואה, לאור העליות החדות שהשיגו קופות הגמל גם בשנת 2003.

בנתונים שהשפיעו על המדד של אקסלנס נשואה בחודש דצמבר - היתה עלייה של מדד המעוף בבורסה בת"א בשיעור של כ-9.4%. מתחילת השנה הניב שוק המניות למשקיעים עליה מצטברת בשיעור של כ-18%. כך גם מדד המחירים לצרכן, שסיים את חודש דצמבר לבירידה של 0.1%. לצידם עמדו אגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד, שעלו בחדות בחודש דצמבר בשיעור של כ-1.1%. אגרות החוב הממשלתיות שאינן צמודות, שעלו בדצמבר בשיעור חד ממוצע של כ-0.9%, והעליות החדות בשוק המניות, אשר הביאו לתשואה גבוהה ביותר בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות בחודש דצמבר.

עוד מציינים בבית ההשקעות, כי במהלך השנים 1999-2004 עלה המדד בשיעור של 62.6%. בחישוב שנתי, עלה המדד בשיעור שנתי ממוצע של 8.4%. תשואה מרשימה ביותר בהתחשב בכך שמדובר באפיק השקעה סולידי.

מדד הפרטיות עלה בתקופה זו בשיעור של 91.3%. מדד הבנקאיות עלה בתקופה זו בשיעור של 62.3%. בשש השנים האחרונות השיגו הקופות הפרטיות תשואה מצטברת של כמעט 30% מעל הקופות הבנקאיות. בחישוב שנתי השיגו הקופות הפרטיות בממוצע 4.3% לשנה מעל הקופות הבנקאיות.