יציבות בדולר - נסחר סביב שער של 4.367 שקל
הבוקר רושם הדולר עליות קלות, לאחר ששערו היציג נקבע אתמול על 4.356 שקל, מוסיף המטבע האמריקני 0.25% נוספים לערכו, ונסחר סביב רמת 4.367 שקל. מנגד, האירו משיל 0.24% ונסחר סביב שער של 5.875 שקל.
מחדר העסקאות של בנק אוצר החייל נמסר כי השקל נסחר הבוקר ביציבות כשברקע לא נרשמים ארועים מהותיים. בבנק מציינים כי מחזורי המסחר נמוכים.
מחדר העסקאות של פינוטק נמסר, כי במהלך המסחר אתמול, התאושש הדולר מרמותיו הנמוכות כנגד האירו וכעת נסחר סביב הרמה של 1.3490 וסביב הרמה של 1.9080 כנגד הסטרלינג. הריבאונד החד של הדולר בתחילת 2005 נובע לדעת הטריידרים מחשש של המשקיעים ממכירת דולרים. למרות זאת, סקר ה-ISM (הייצור לחודש דצמבר) הצביע על הרעה במצב התעסוקה בארה"ב ולכן נראה כי יש האטה במהלכו של הדולר כלפי מעלה.
השבוע יתמקדו המשקיעים בפרסום של נתוני התעסוקה לחודש דצמבר, הצפויים לעלות לרמה של 175 אלף משרות חדשות, לעומת 112 אלף משרות חדשות בחודש נובמבר. נראה כי אם השוק יתאכזב ממספר משרות חדשות, הדולר עשוי לרדת עקב חשש כי ה-FED לא יעלה את הריבית בפגישת הקרובה. אולם, נתון חזק יאפשר ל-FOMC להמשיך לעלות את הריבית כמתוכנן ולמקד מחדש את תשומת הלב המשקיעים לעבר מידע כלכלי חזק ולעבר עלייה בתשואות האג"ח. יושי ואגאניסווה, מנהל בכיר ב- State Street Global Markets בטוקיו, אומר כי השוק עדיין מחפש כיוון בשוק. "השוק ממתין למשהו שיצביע על כיוון המסחר או שיבהיר האם יש צורך להגדיל פוזיציות "שורט" דולר או לקצץ אותם", מוסיף יושי. אנליסטים רבים כבר מתדיינים על פגישת ה-7G הקרובה, הצפויה להתקיים בחודש פברואר, כאשר רוב תשומת הלב תופנה להחלטות בנוגע להיחלשותו של הדולר.
האירו הגדיל את הפסדיו כנגד הדולר וכעת נסחר סביב הרמה של 1.349 וסביב הרמה של 138.45 כנגד היין. אתמול פורסם בגוש האירו כי מדד מנהלי הרכש (PMI) לייצור לחודש דצמבר עלה לרמה של 51.4 נקודות, כאשר הצביע על גידול ראשון מזה כ-5 חודשים. עובדה זו מחזקת את הערכה כי אירו חזק לא פוגע בינתיים בייצור של גוש האירו, כאשר בכיר בבנק ספרדי מרכזי אומר כי עלייה במדד ה-PMI מהווה השפעה נמוכה בלבד על היצוא האירופאי. הערה זו מצטרפת להערות אחרות שנשמעו בחודשים האחרונים מבכירי האוצר האירופאי כי הם לא חוששים מקפיצה האחרונה של האירו.
היום המשקיעים האירופאים יתמקדו בפרסומים של שיעור האבטלה בגרמניה, מדד המחירים לצרכן המורכב (HICP) בגוש האירו, מדד מנהלי הרכש (PMI) באנגליה, נתוני המכירות הקמעונאיות ומוצרים ברי-קיימא בארה"ב.
הלילה, פורסם ביפן מדד מנהלי הרכש (PMI) לחודש דצמבר, אשר ירד לרמתו הנמוכה מזה 18 חודשים. בחודש דצמבר הסתמנה האטה משמעותית בייצור היפני, אשר נובעת בעיקר מהתחזקותו האחרונה של היין אל מול הדולר. מהלך זה של היין פגע קשות בייצוא בתקופה האחרונה, ומערער את אמונת היצרנים המקומיים. במהלך הלילה התדרדר הדולר כנגד היין וכעת נסחר סביב הרמה של 102.7. הציפייה בשוק היא להתחזקות היין בטווח הקצר עד רמות שפל של 95 יין לדולר, אולם עד סוף 2005 צפוי המטבע לחזור להיחלש ולהחזיר הזוג דולר/יין לכיוון 107.5.
"גורמים מעודדי מכירת יין יופיעו לקראת סוף שנת 2005, בכללם ביטול קיצוצי המס ושינוי המדיניות המקלה של הבנק המרכזי, אשר יכבידו על התאוששות הכלכלה היפנית", אומר הבוקר אנליסט בכיר בבנק יפני, ומאשר את הציפיות להמשך השנה. חשוב לציין כי במהלך הלילה, לאור חזרת הסוחרים היפנים מחופשת החג, התנהל מסחר פעיל ביותר באופציות דולר ויין. "המסחר מתאפיין בשילוב של מכירה וקניית אופציות, ולמרות זאת ההימור הוא בכיוון הירידה של היין", מוסר הבוקר סוחר אופציות בבנק יפני. סוחרי אופציות אלו חזרו מחופשתם לתחילתו של שבוע עמוס נתונים אמריקאיים,כאשר בסופו של השבוע צפוי להתפרסם נתוני משרות חדשות (Payrolls) בארה"ב, אשר עשויים להשפיע על הזוג.
