הדולר לוקח אויר - יורד הבוקר ב- 0.14%
לאחר שלושה ימים רצופים של עליות שערים בדולר, נראה כי המטבע האמריקני רושם הבוקר תיקון קל, כשהוא מפחית כ-0.14% מערכו ונסחר סביב שער של 4.394 שקל. בדומה לדולר, נחלש הבוקר גם האירו, ונסחר סביב שער של 5.814 שקל, ירידה של 0.23%.
מחדר העסקאות של פינוטק נמסר, כי במהלך הלילה והבוקר נסחר הדולר בטווחים צרים למדי כנגד המטבעות העיקריים. בשעה זו נסחר המטבע האמריקאי סביב רמה של 1.3260 מול האירו ו-1.1675 מול השוויצרי. המסחר ביממה האחרונה מתאפיין בחוסר וודאות וסוחרים רבים נמנעים מלקחת פוזיציות חד משמעיות לקראת פרסום המשרות החדשות מחר.
פרסום זה ייתן כיוון לשוק ואם יהיה תואם לציפיות (175,000-180,000) יראו בו כאישור לפרוטוקולי ה-FED שהתפרסמו לא מכבר, ועל פיהם אנו צפויים לחזות בהעלאות ריבית יותר אגרסיביות בארה"ב. כזכור, חלק מחברי ה-FED מביעים חשש מהשילוב של התאוששות בשוק העבודה, דולר חלש ומחירי אנרגיה גבוהים. שילוב זה יכול לגרום להתפרצות אינפלציונית ועל כן אנו עשויים לדעת מחר להיכן פונה הדולר והאם התיקון שנמשך כבר יומיים הוא רק תיקון או תחילתה של שינוי מגמה.
"נתוני משרות טובים יכולים לדחוף את הדולר לשערים של 107 כנגד היין ו-1.3 כנגד האירו, בעוד משקיעים רבים להוטים להתאים את הפוזיציות לטווח קצר אשר הסתמכו עד כה על הגירעונות של ארה"ב", כך טוען מקוטו קוג'יימה, מנהל בכיר ב-UBS טוקיו. גם הבחירות הקרבות ברשות הפלסטינית (בינואר) ובערב הסעודית (בפברואר) צפויות להשפיע על המסחר בדולר.
תוצאות אשר יפגינו יציבות איזורית ושימור או העלאת השפעתה של ארה"ב במזרח התיכון, רווי הנפט, עשויות לחזק את הדולר. עם זאת, משקיעים רבים עדיין מאמינים שלטווח הארוך ימשיך הדולר במגמת החלשותו שנראתה בחודשים האחרונים. "בעוד שתשומת הלב הופנתה באופן זמני מגירעונותיה של ארה"ב, בסופו של דבר יחזרו המשקיעים לעסוק בנושא", מוסיף קוג'יימה אשר ממליץ למכור דולרים מעל מחיר של 104.50 דולר ליין.
אמש התפרסמו נתונים מעורבים בארה"ב. מדד ISM, לא כולל ייצור, הפתיע לטובה ברמה של 63.1 לאחר ציפיות ל-61 בלבד. לעומתו, דו"ח פיטורים צ'לנג'ר הפתיע לרעה ועלה בשיעור של 4.3% לרמה של 109,000. לא נראתה השפעה רבה על השוק עם פרסומם. היום אין נתונים משמעותיים מכיוון ארה"ב מלבד תביעות מחוסרי עבודה אשר צפויות לעלות ל-331,000. יש לצפות להמשך מסחר עמוס בחוסר וודאות ללא נטייה ברורה לכיוון זה או אחר.
כמו אחיו הדולרי, גם האירו נסחר בטווחים צרים למדי כנגד העיקריים. בשעה זו נסחר האירופאי סביב רמה של 138.11 כנגד היין וסביב רמה של 0.7040 כנגד הסטרלינג. האירו/דולר עשוי להיות מושפע היום מפקיעת אופציות רבות ברמה של 1.3260 בעיקר, וגם ב-1.3240 ו-1.3270.הפקיעות עשויות למשוך את הזוג לרמות אלו ולהקשות עליו במעברן. שמועות על מכירות רבות ברמה של 1.3300/1.3310 עדיין רלוונטיות לאחר שאמש מנעו מכירות אלו מהזוג מלפרוץ רמות אלו. קניות רבות נמצאות ב-1.3200.
האירו צפוי גם היום להיסחר בטווחים יחסית צרים כנגד העיקריים על רקע פרסומי מדדי מחירים ליצרן אשר צפויים להתפרסם באירופה בנוסף לנתוני סנטימנטים עסקיים, תעשייתיים וצרכניים אשר צפויים אף הם להתפרסם. המשקיעים יפנו מבטם למדדי מחירים ליצרן וינסו לנתח כל תוצאה שהיא מפרספקטיבות של ביקושים, אירו גבוה ומחירי אנרגיה. ירידה במדדים כתוצאה מאירו גבוה או עלייה כתוצאה ממחירי נפט גבוהים עשויים ליצור דאגה לגבי המשך קצב הצמיחה בגוש ולתמוך בהחלשות נוספת של המטבע האירופאי.
בשעה זו נסחר היין כנגד הדולר סביב רמה של 104.20 על רקע ציפייה השוק לפרסום המשרות החדשות בארה"ב מחר. עיני המשקיעים עדיין נשואות לסין אשר צפויה להרפות את רגולציות המסחר במט"ח. ציפיות אלו מוסיפות לחץ דובי על הדולר/יין. התחזקותו האחרונה של הדולר משפיעה על המסחר למול היין באופן מוחלש יחסית לעומת שאר המטבעות, בעיקר על רקע רגולציות אלו וציפיות למכירת דולרים מאסיביות מצד יצואנים יפנים, בעיקר סביב רמה של 105 דולר ליין. עליית הדולר/יין עשויה להיות מטורפדת גם מצד הזוג אירו/יין אשר נראה פגיע עקב פריעת קופונים בשווי 48 מילאירד אירו, חובות אירופאיים ליפן, בשבוע זה ובשבוע שלאחריו. נראה שהזוג נמצא ברמות מכירה אטרקטיביות בכל פעם שמתקרב לרמת ה-105.
