היום: מכרז לציבור של 190 מיליון ש' בהנפקת הגלילה

היום (ב') יתבצע המכרז לציבור בהנפקת גלילה הפקדות. במכרז המוסדי שנערך בשבוע שעבר, מזכירים בחברה - התקבלו התחייבויות לרכישת יחידות בהיקף של 509 מיליון שקל מתוך 700 מיליון שקל, שהם 72.7% מהיקף הגיוס הכולל. יועצי ההנפקה הם כלל פיננסים חיתום, לאומי ושות' חתמים ומיטב חיתום.

אגרות החוב מוצעות בריבית של 4.75%, אחוז אחד מעל לסדרה הממשלתית המקבילה (גליל מסדרה 5480) עם מח"מ דומה של כ-6 שנים. אגרת החוב מסוג גלילה מחלקת ריבית ארבע פעמים בשנה והיא מדורגת על ידי מעלות בדרוג של +AA. את התמורה שתתקבל בהנפקה תפקיד החברה בפקדונות בבל"ל ובבנק לאומי למשכנתאות.

אגרות החוב באות לתת מענה לביקוש לאגרות החוב הצמודות, לאחר פחתת ההנפקות על ידי משרד האוצר והפסקת הנפקת אגרות חוב מיועדות לגופים פנסיוניים. לפי תחזית האוצר, היקף הגיוס הצמוד בחודש ינואר יהיה רק מיליארד שקל, לעומת פדיונות של 5 מיליארד שקל בחודש זה באותו האפיק, כלומר גיוס נטו שלילי.

יתרון נוסף של הגלילה, הוא בכך שהיא נושאת מס בהיקף של 15% לעומת אג"ח צמוד מקביל הנושא עדיין מס של 35% על הריבית.