מוקדם מהצפוי: תביעות על אי עמידה בסרבנס-אוקסלי

כחודשיים לאחר שפג תאריך היעד בו היו צריכות החברות הנסחרות בבורסה להתאים עצמן לתקנות סרבנס אוקסלי, הוגשה אמש תביעה ייצוגית ראשונה כנגד חברה ומנהליה, על שלא עמדה בתקנות החוק. החברה, UTStarcom, נתבעה למרבה הפלא דווקא על ידי בעלי המניות שלה ולא על ידי הרשות לניירות ערך. הסיבה לתביעה: אי עמידה של החברה בתקנה 404 של סרבנס אוקסלי, שהובילה לדיווחים כוזבים על נתוני החברה וניפוח מחיר המנייה שלה.

לדברי בעלי המניות בחברה, דיווחה חברת UTStarcom על תוצאות שיא בפרוייקטים שביצעה וגרמה לניפוח ערך המנייה שלה ומכירתה במחיר גבוה, בעוד היא מסתירה עובדות אותן הייתה חייבת לגלות. התובעים טוענים, כי החברה הפרה את סעיף 404 לחוק סרבנס אוקסלי ומדגישים כי אם סעיף זה היה מבוצע כהלכה, תהליך הבקרה הפנימי היה חושף בפניהם את התמונה האמיתית על החברה. התובעים ממשיכים וטוענים כי אי עמידה בתקנות סרבנס אוקסלי הוא שמנע מהם לקבל מידע אמין ומדוייק בטרם רכשו את המניות. מדובר בתביעה הראשונה המוגשת בארה"ב על הפרת תקנות הסרבנס אוקסלי בארה"ב.

מנכ"ל בייקוניקס, דיוויד דונין, המתמחה בתחום הסרבנס אוקסלי טוען, כי המקרה מלמד על ההשלכות הרחבות שיש לחוק על החברות הציבוריות: "חברות מתחילות להפנים רק עכשיו את ההשלכות של תקנות אלו ולהבין כי המצב שהיה לא יהיה עוד. מקרה זה מעניין היות והוא מראה כי את החוק ינצלו גם בעלי המניות, שידאגו לשמור על החברה שלהם ולא רק הרשות לניירות ערך".