כלל פיננסים בטוחה: טבע תציג החודש רבעון שיא נוסף

טבע צפויה להציג רבעון שיא נוסף עם מכירות של למעלה מ- 1.3 מיליארד דולר. כך מעריכים היום (ד') בבית ההשקעות, כלל פיננסים בטוחה לקראת פרסום דוחות טבע ב-15 בפברואר. החברה, אומרים בבית ההשקעות, קיבלה דחיפה בעיקר בשל איחוד סיקור והשקת ה-Gabapentin. האנליסטית יסכה ארז מעריכה, כי מכירות ה-Gabapentin ברבעון הרביעי הגיעו לכ- 70 מיליון דולר.

ארז נותנת למניה מחיר יעד של 34 דולר והמלצת תשואת יתר.

ארז כותבת היום, כי להערכתה, אין סיבה לסנטימנט השלילי ממנו המניה סובלת, וכי פעילות טבע תמשיך להיות חזקה גם בשנת 2005. היא מזכירה שוב, כי תוצאות הרבעון כוללות תוספת הכנסות מאיחוד סיקור, שלא נכללו ברבעון המקביל אשתקד. כמו כןהיא מזכירה שברבעון יכללו הכנסות ממכירות ה-Oxycontin 80mg, Ribavirin, Gabapentin וכי בנוסף טבע השיקה 4 תרופות נוספות.

היא מזכירה כי טבע פרסמה כבר, כי מכירות הקופקסון צמחו ברבעון הרביעי בכ-26% לרמה של כ-261 מיליון דולר. חלקה של טבע הוא כ-50% מהמכירות. בדוחות לא נראה נתונים על התרופת המתחרה בקופקסון של Tysabri. נתונים ראשונים על מידת חדירת התרופה בשוק הטרשת הנפוצה נוכל לראות לאחר כמה חודשים (היות ומדובר בתרופה הנלקחת אחת לחודש).

היא מזכירה, כי ה-Agilect של טבע (לטיפול בפרקינסון) קיבל אישור סופי ראשון לשיווק בישראל. החברה צופה אישורים סופיים בארה"ב ובאירופה ברבעון הראשון של 2005 אולם הכנסות משמעותיות צפויות רק בשנת 2006.

ועוד נתון שארז מתייחסת אליו כדי לקבוע את מחיר היעד למניה היא ההמתנה של טבע לפסיקה בעניין הפרת פטנט לתרופה שטבע השיקה בסיכון - Gabapentin.