שווקי המניות באירופה ממשיכים בדהרה - השורית
שוקי ההון האמריקאים שמרו בשבוע האחרון על יציבות במסחר ואילו שווקי ההון האירופאים והיפניים המשיכו לצבור תאוצה לעבר רמות גבוהות יותר. שוקי המניות באירופה נראים שוריים ביותר, הניקיי ביפן נראה כמי שצובר תאוצה לעבר רמות השיא הקודם באזור 12,300 הנקודות, ואילו שווקי ההון האמריקאים נראים עדיין מדשדשים למרות סיום מסחר חזק ביום שישי. המדדים האמריקאים ימשיכו להיות מוגדרים כמדשדשים בטווח הבינוני - כל עוד לא יפרצו את רמות ההתנגדות של התחזית. בטווח הקצר עדיין מוגדרים השווקים כחיוביים.
טווחי המסחר לשבוע הקרוב בשווי העולם הם: S&P 500 סביב 1185-1222 נק', נאסד"ק 1500-1570 נק', הניקיי 225 11300-12000 ובדאו ג'ונס 50 האירופי צפוי טווח של 2850-3050 נק'.
בסיכום השבוע האחרון ביפן - מדד הניקיי רשם עלייה של 1.70% לרמה של 11,553.56 נק' כשברקע תוצאות טובות מהצפי של חברות מובילות, נתוני מאקרו טובים מארה"ב והמשך היחלשות היין כנגד הדולר. טוקיו אלקטרון, אחת מיצרניות ציוד לבדיקת שבבים מהגדולות בעולם דיווחה על מעבר לרווח מהפסד ואף על הגדלת הדיבידנד השנתי, בתגובה עלתה המנייה ב-7.5% והביאה לעליות במגזר השבבים. גם אדוונטסט בלטה בעלייה של 7.7% לאחר העלאת המלצה לחברה.
הבנקים היפנים מהווים פקטור חשוב בצמיחה הכלכלית ביפן כשהירידה המרשימה במצבת החובות האבודים מצביעה על התחזקות המערכת הפיננסית, והשבוע דווח כי הבנקים היפנים הגדילו את ההלוואות שלהם לחו"ל לראשונה מזה שלוש וחצי שנים. בשבוע שעבר דווח, כי בנק סומיטומו יגביר את שיתוף הפעולה עם חברת ברוקרים מובילה על מנת להגדיל את רווחיות הבנק, מניית הבנק עלתה ב-4.5%. חברות הפלדה המשיכו לבלוט לטובה בעליות שערים לאור התוצאות הטובות הבאות לאור העלייה המתמשכת בביקוש לפלדה. ניסן, אחת מיצרניות הרכב הגדולות בעולם דיווחה על תוצאות מצוינות והמשיכה את "המסורת" של יצרניות הרכב היפניות בהעלאת תחזיות לשנה הבאה.
היין נחלש ב-1.7% לרמה של 105.65 יין לדולר, זהו שבוע רביעי ברציפות שבו נחלש היין כנגד הדולר לאחר שפגישת שרי האוצר של שבעת המדינות המתועשות ה- G7 לא הניבה אף החלטה לגבי היואן הסיני כשהתחזקות של היואן הסיני יכולה להביא להחזקות היין היפני. גם עליית הריבית בארה"ב לרמה של 2.5% והצפי להמשך העלאות ריבית בהמשך השנה תורמת לחולשה ביין כנגד הדולר.
באירופה - נמשך המומנטום החיובי של השבוע שעבר ועלתה השבוע לשיאים של שנתיים וחצי. העליות במדדי המניות מאופיינים בסלקטיביות והמניות הבולטות בעלייה עולות בעקבות דוחות טובים או הודעות טובות. כל המגזרים סיימו את השבוע בצורה חיובית אך מגזר הבנקאות והפיננסים בולט בעליות בולטות במדד הדאו ג'ונס סטוקס 50. עד כה 22 חברות, מתוך 50 החברות במדד הדאו ג'ונס סטוקס 50, פרסמו את דוחותייהם 13 מתוכם הפתיעו את האנליסטים לטובה.
נתוני המאקרו באירופה ממשיכים להיות מעורבים אך סבירים, הבנק המרכזי באנגליה השאיר את הריבית ללא שינוי כצפוי יום לאחר נתוני היצור התעשייתיים לחודש דצמבר, שהפתיעו לטובה בעלייה חודשית של 0.5% לעומת צפי ל 0.2% בלבד. בצרפת נתון היצור התעשייתי לחודש דצמבר הפתיע לטובה, כמו בבריטניה, בעלייה של 0.7% לעומת צפי ל 0.3% בלבד, נתון חיובי נוסף מצרפת היה נתוני הצמיחה הרבעוניים שהסתכמו בעלייה של 0.75% לעומת צפי ל 0.7%. בסה"כ הנתונים החשובים באירופה טובים מהצפי ונראה שאירופה בדרך הנכונה ליציאה מהמיתון על פי הנתונים.
מאת: אורי פישמן - אינווסטק קרנות נאמנות
