אלאדין - לא עולה בהרכב

הסטטיסטיקה העולמית אודות אחוזי ההצלחה בתחום ההשקעה בניירות ערך - עגומה למדי. אני לא רוצה לנקוב במספרים מדויקים כדי לא לדכא אף אחד, אבל בואו נאמר שאת אחוזי המצליחים אפשר למנות על כף יחד אחת וקצת. ישנן סיבות רבות ומגוונות שקצרה כאן היריעה מלפרטן. אחת הסיבות היא הבחירות שאנחנו עושים. באילו מניות אנחנו בוחרים להשקיע את מיטב כספנו.

כאשר אני מביט על אלאדין, לא כל כך ברור לי מה יש לחפש במניה שירדה יותר מ-30% בפרק זמן של ארבעה חודשים ומחצה.

הרעיון הוא לחלק את המגמות בשוק לשלוש, כאשר המגמה החשובה ביותר היא המגמה הראשית, זו המגמה שתקבע את פוטנציאל הרווח. כלומר עם כמה אחוזי רווח תצא מהעסקה? המגמה השנייה היא המגמה המשנית, והיא זו שעליה רצוי לסחור. השלישית היא המגמה המינורית, אשר תפקידה מתמצה בתזמון בלבד.

שלוש המגמות: אם נביט על הגרף השבועי, הרי שנגיע למסקנה שחרף מהלך הירידות שהחל בנובמבר 2004, הרי שהמגמה הראשית עודנה מגמת עלייה. אומנם לא באיכות גבוהה, כפי שהייתה בעבר, אך עדיין 'יושבת' על ההגדרה של מגמת עלייה. מוקד החולשה המרכזי במגמת העלייה הראשית מעוגן בשבירתה מטה של רמת 28.75 דולר למניה. רמה זו ששימשה כרמת התנגדות, כשלה במילוי תפקידה, כאשר במסגרת גל הירידות האחרון נשברה כלפי מטה.

המגמה המשנית החלה בתחילת נובמבר 2004 והיא מגמת ירידה חד משמעית. מכל זווית שלא ננתח ובכל דרך שבה נבחר להביט, נגיע למסקנה זו. ואם בפתיח כתבתי שהמגמה המשנית היא המגמה עליה סוחרים, הרי שהמסקנה ברורה.

הקטגוריה השלישית היא המגמה המינורית. בשל העובדה שמהמגמה המשנית מוגדרת כמגמת ירידה, הופכת המגמה המינורית לבלתי רלוונטית

המסר המרכזי הוא, כי המניה 'לכודה' כעת בין רמת 22.75 לבין רמת 19.4 דולר למניה. סביר להניח שתהליך דשדוש זה לא ימשך זה רב, והפריצה תתרחש בטווח של השבועות הקרובים. במידה והפריצה תהיה כלפי מעלה, יהיה עלינו לבחון אותה לאור מחזורי המסחר והמומנטום שיתפתח עם הפריצה. כאשר גם שבירה מעלה לא מבטיחה שום דבר על רקע ההתנהגות הבעייתית של המניה. על פריצה מטה אני לא רוצה לדבר, כי כולם יודעים מה יכולות להיות ההשלכות.

לסיכום: אני מכיר לפחות עשר חלופות טובות יותר. כאלה המבטיחות פוטנציאל רווח גבוה, רמת סיכון נמוכה, והתעסקות מזערית.

לחצו להציע מניה נוספת לקראת ה-StockDay הבא

*הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

*אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

מאת: אייל גורביץ'.