אלביט הדמיה - ממש חלום רטוב

אחת המניות היותר מוצלחות של העת האחרונה הייתה אלביט הדמיה. ממש חלום רטוב. מנקודת הפריצה שסימנה את תחילת מהלך העליות ברמת 45 שקלים למניה, גמעה אלביט יותר מ-80% בפרק זמן של פחות מארבעה חודשים. ברור שקשה להעריך מתי יגיע סוף המהלך.

אלא שהניסיון המר לימד רבים מאיתנו שמה שעולה מהר, יש לו מטבע הדברים גם נטייה לרדת מהר. זוכרים את מגל מערכות? למרות שהדינאמיקה אינה זהה לגמרי, עדיין, המהירות והתיקונים הטכניים הדלים שבדרך, יוצרים זהות מסוימת. אז כל מי שאינו מחזיק במניה, נכון לכתיבת שורות אלו, פספס את הרכבת ומי שמחזיק, אמור להצמיד סטופים כדי להימנע ממצב של שחיקה מהירה ברווחים.

שתי בעיות מרכזיות

גם עיניים בלתי מיומנות מבינות על נקלה שהמגמה הראשית היא מגמת עלייה ברורה וכמוה גם המגמה המשנית. ברמת התנהגות הגרף, המניה קלה ופשוטה לניתוח ואינה מצריכה ידע רב בניתוח טכני. אלא שכאשר מעמיקים מעט מתחת לפני השטח, מגלים שתי בעיות מרכזיות:

1. מחזורי המסחר - הרעיון סביב מחזורי המסחר שהם מייצגים לחץ. וככל שמחיר המניה עולה, נדרש לחץ רב וכוח גדול יותר כדי להמשיך ולדחוף את מחירה מעלה. כלומר, מחזורי המסחר חייבים להמשיך ולהתרחב עם כל נקודת שיא חדשה שקובעת המניה. מבט על גרף שבועי ילמד שמאז הפסגה שנקבעה ברמת 70 שקלים למניה, מחזורי המסחר אינם מתרחבים עם כל שיא חדש אלא דועכים במידה מסוימת. המסר הוא מסר של חולשה אך עדיין השפעתו לא ברורה די הצורך.

2. מרכיב שני של חולשה מתקבל מגרף הנרות היפאניים. גרף זה הידוע ביכולתו לזהות במהירות יחסית אפשרות לשינוי כיוון, מספק מסר כפול, גם מהגרף השבועי וגם מהגרף היומי. בגרף השבוע אפשר לראות שהפסגה האחרונה מקיימת תבנית מסוג "כוכב נופל". עד כמה שהשם נשמע מצחיק הרי שהוא מרמז בדיוק על העתיד להתרחש. בגרף היומי המצב סימפטי פחות כאשר נכון לסגירת המסחר ביום א', הופיעה תבנית מסוג Gravestone doji, או בתרגום חופשי ומעורר צמרמורת, "מצבה".

שתי תבניות אלו בשילוב המחזורים הנמוכים יחסית, אינם בבחינת אינדיקציה חזקה דיה כדי לחסל את המגמה הראשית, אך הם עוצמתיים דיים כדי לבלום את המגמה המשנית ולהוציא לדרך תיקון טכני מהותי יותר מאלו האחרונים שחוותה המניה.

כאינדיקציה אפשר לעשות שימוש ברמת 77.5 שקלים למניה. רמה זו משמשת כרמת התמיכה הקרובה ביותר ושבירתה כלפי מטה תוסיף למשוואה הטכנית מגוון נוסף של איתותי חולשה ותעלה את הסיכוי לתחילתו של תיקון טכני משמעותי.

לחצו להציע מניה נוספת לקראת ה-StockDay הבא

* הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

** אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

מאת: איל גורביץ'.