תיבת הפנדורה היוונית: הבנקים האירופים אינם מוכנים ליציאתה של יוון מהאיחוד האירופי

המדינות שמתמודדות עם משבר חוב באירופה, ספרד, פורטוגל, איטליה ואירלנד חייבות לבנקים ברחבי היבשת סכום עצום בגובה 1.19 טריליון דולר. במידה ויוון תצא בסוף מגוש האירו צפויים הבנקים לספוג הפסד גדול. כלכלנים רבים מאמינים שקיים סיכון בטווח המיידי בדמות פאניקה של משיכות כספים במדינות אלו. בטווח הארוך יותר משיכות הכספים עשויים להעמיד בסכנה את הכלכלה השלישית הגדולה באיחוד האירופי, איטליה.

הסיכוי שיוון תצא מהאיחוד האירופי גבר לאחר שהצדדים אינם מצליחים להגיע להסכמה על תוכנית החילוץ. במידה שהמדינה מוכת החוב תצא מהגוש, המטבע שלה צפוי לספוג פיחות של 75% מול האירו, מהלך שיכריח אנשים פרטיים וחברות להסתמך על הלוואות זרות. כלכלנים מסבירים כי מנהיגי האיחוד האירופי יצטרכו לתת טיעון 'חזק ואמין' במקרה כזה כדי להראות שזוהי מציאות יוצא דופן.

"יציאתה של יוון תהיה תיבת פנדורה" כך אמר היום ז'אק פורטה אשר מנהל יותר מחצי מיליארד דולר ב-Ofi Gestion Privee. ז'אק המשיך "זהו אסון שישאיר דלת פתוחה לאסונות אחרים. האמינות של האירו תיחלש, וזה יצור תקדים. מדוע יציאתם של מדינות כמו ספרד, איטליה ואף צרפת לא יתרחשו?".

אנליסט הבנקאות מ- Keefe שנמצאת בלונדון, אנדרו סטימפסון, אמר "הסיכון הגבוה ביותר של הבנקים הוא משיכת כספית מסיבית. קובעי המדיניות מדברים על יציאתה של יוון בריש-גלי, מה שמגדיל את הסיכוי שאזרחים מספרד, אירלנד ופורטוגל ימשכו את כספם מהבנקים המקומים".

יכול להיות שהמהלך כבר התחיל. מנתוני הבנק המרכזי האירופי עולה שבנקים ביוון, אירלנד, איטליה, פורטוגל וספרד מדווחים על ירידה של 80.6 מיליארד אירו או 3.2% בהפקדות של בנקים ובעלי-בתים מתחילת שנת 2011 עד סוף מרץ האחרון.

הבנקים בגרמניה, צרפת ואנגליה הינם בעלי חוב של 1.19 טריליון דולר של ארבעת המדינות (ספרד, פורטוגל, איטליה ואירלנד) נכון לסוף שנת 2011, זאת ע"פ נתונים שהוצגו ע"י הבנק.