וול-סטריט אופטימית לגבי מטא למרות הוצאות ה-AI
בג'פריס מעריכים כי איום הסגירה על טיקטוק והתקדמות במודל הבינה המלאכותית Llama יתמכו בעליית המניה ומציבים מחיר יעד של 715 דולר
ענקית הרשתות החברתיות מטאMeta Platforms 1.14% פתחה את השנה ברגל ימין, כשמנייתה עלתה כבר מעל 6% מתחילת השנה.האנליסטים בג'פריס מעריכים כי המגמה החיובית עשויה אף להתחזק. לדבריהם, חברת הרשתות החברתיות מהווה בחירה מועדפת בתחום הבינה המלאכותית, וממליצים למשקיעים שלא להירתע מההוצאות הגבוהות של החברה בתחום זה.
בתקופה האחרונה, ענקיות טכנולוגיה כמו מטא, מיקרוסופט ואלפאבית היו תחת לחצים מצד המשקיעים, שהביעו דאגה לגבי ההשקעות המאסיביות שלהן בבינה מלאכותית ותהו מתי יראו תשואות על השקעות אלו בדוחות הכספיים. אולם לפי האנליסטים, אין סיבה לדאגה בכל הנוגע למטא. בדוח שפורסם היום (רביעי), הם מציינים כי החברה צפויה להציג תחזית כמותית מלאה להוצאות ההוניות שלה בדוח הרבעון הרביעי, שיפורסם ב-29 בינואר.
למרות שהתחזיות עשויות לעלות על הערכות וול סטריט הגבוהות ממילא, בג'פריס מדגישים כי "תשואות חזקות מהשקעות אלו" צפויות להגיע,
כולל התקדמות בהפיכת Llama, מודל הבינה המלאכותית הג'נרטיבית בקוד פתוח של מטא, למקור הכנסה משמעותי. חברת הברוקרים חזרה על המלצת הקנייה למניות מטא, עם מחיר יעד של 715 דולר.
גורם נוסף התומך במניית מטא הוא אי-הוודאות סביב עתידה של טיקטוק בארצות הברית. עם חזרתו של הנשיא טראמפ לבית הלבן ביום שני, הוא העניק לאפליקציית הרשת החברתית הסינית ארכה של 75 ימים למצוא קונה לפעילותה בארה"ב, ובכך נמנע באופן זמני הסיכון לאיסור פעילותה.
האיסור על טיקטוק - טוב למטא
לפי הערכות, האיסור על טיקטוק או השבתה זמנית שלה עשויים לדחוף מעלה את מניית מטא ברבעון הראשון של 2025, כאשר בני נוער צפויים לעבור לאינסטגרם, אפליקציה בבעלות מטא המציעה תכונות דומות לאלו של טיקטוק.
עם זאת, הוא מוסיף כי הנהלת החברה צפויה להיות שמרנית בשיקוף ההשפעות הפוטנציאליות בתחזיות הפיננסיות שלה, בהתחשב במצב הדינמי של הסוגיה.
חברות נוספות שזוהו כמוטבות פוטנציאליות מהשבתת טיקטוק הן סנאפ, החברה האם של סנאפצ'אט, ויוטיוב של אלפבית. עם זאת, סנאפ נחשבת לחלופה פחות סבירה לטיקטוק מכיוון שהפונקציה העיקרית שלה היא העברת הודעות ישירות.
לאחרונה, מטא נמצאת בכותרות גם מסיבות אחרות: מארק צוקרברג, מנכ"ל החברה, הכריז על סיום בדיקת העובדות בפייסבוק, צעד שעורר דיונים נרחבים בתעשייה.
בנוסף, החברה הודיעה על תוכניות לפטר 5% מהעובדים בעלי הביצועים הנמוכים ביותר, מהלך המשקף את המשך מאמצי ההתייעלות של החברה. מטא נסחרת כעת לפי שווי של 1.59 טריליון דולר, לאחר שמנייתה עלתה כאמור מתחילת השנה ביותר מ-6% וב-12 החודשים האחרונים ב-64%.
הדוחות האחרונים
מטא הציגה תוצאות כספיות חזקות מהצפוי ברבעון השלישי של 2024, עם רווח למניה של 6.03 דולר, שעקף משמעותית את תחזיות וול סטריט שעמדו על 5.22 דולר. הכנסות החברה הסתכמו ב-40.6 מיליארד דולר, גבוה מציפיות האנליסטים ל-40.2 מיליארד דולר.
עם זאת, מניית החברה ירדה על רגע תחזית החברה להוצאות תשתית גבוהות יותר בשנה הבאה. מטא צופה הכנסות של 45-48 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, לעומת תחזית האנליסטים שעמדה על 46.2 מיליארד דולר.
מארק צוקרברג, מנכ"ל החברה, הדגיש את ההתקדמות המשמעותית בתחום הבינה המלאכותית בכל הפלטפורמות והעסקים של החברה. הוא ציין במיוחד את ההתקדמות של Meta AI, את אימוץ מודל Llama, ואת המשקפיים המבוססות בינה מלאכותית.
החברה עדכנה את תחזית ההוצאות ההוניות שלה לשנת 2024 לטווח של 38-40 מיליארד דולר, עלייה קלה מהתחזית הקודמת של 37-40 מיליארד דולר. יתרה מכך, מטא מזהירה מפני "האצה משמעותית" בהוצאות על תשתיות בשנת 2025.
אנליסט וודבוש, סקוט דוויט, נשאר אופטימי לגבי מטא וחיזק את המלצתו החיובית על המניה, תוך העלאת מחיר היעד ל-640 דולר. לדבריו, סביבת הפרסום הדיגיטלי נותרה חזקה, כאשר סקר שערכה החברה מצא כי 43% מהמפרסמים מתכננים להגדיל את הוצאות הפרסום הדיגיטלי שלהם ביותר מ-10% ברבעון הרביעי.
מטא ממשיכה להשקיע בכבדות בתחום הבינה המלאכותית, במטרה לשפר את שירותי הפרסום הממוקד שלה ולבנות מודלים שיגבירו את הפרודוקטיביות. צוקרברג הצהיר ביולי כי לחברה יש תוכנית חדשנות מוצרית לחמש השנים הקרובות, המבוססת
רק על טכנולוגיית הבינה המלאכותית הנוכחית שלה.
