לאחר הכרזת טראמפ: אורקל מזנקת ב-7%
לארי אליסון מצטרף לסם אלטמן ומסיושי סון בהשקעה של 500 מיליארד דולר בתשתיות בינה מלאכותית; האנליסטים צופים: "הזדמנות משמעותית"
מניית אורקל Oracle Corp 6.75% מזנקת לאחר שבוול-סטריט סבורים כי החברה צפויה להרוויח באופן משמעותי מהתלהבותו של הנשיא טראמפ מתחום הבינה המלאכותית, לאחר ההכרזה על השקעה בהיקף של 500 מיליארד דולר בתשתיות AI.
מניות חברת טכנולוגיית המידע עלו מזנקות, שעות לאחר שיו"ר ומייסד אורקל לארי אליסון הצטרף לטראמפ, סם אלטמן מ-OpenAI ומסיושי סון מסופטבנק, להשקת מיזם חדש בשם Stargate.
החברות מתכננות להשקיע מיליארדי דולרים בתשתיות בינה מלאכותית במהלך ארבע השנים הקרובות, כאשר ההשקעה הראשונית תעמוד על 100 מיליארד דולר.
אליסון, שחשף כי עשרה מרכזי נתונים כבר נמצאים בבנייה בטקסס, צפה כי הפרויקט יחולל מהפכה בתעשיית הבריאות. "נראה מחלות מרופאות בקצב חסר תקדים", אמר. במקביל, אורקל נמצאת ברשימה המצומצמת של הרוכשים הפוטנציאליים של טיקטוק, לאחר שטראמפ חתם על צו נשיאותי המאפשר לאפליקציה להמשיך לפעול למשך 75 ימים. החברה, שבבעלות ByteDance הסינית, חייבת למצוא רוכש אמריקאי או להסתכן בסגירה.
"הזדמנות משמעותית עבור אורקל"
אנליסטים מעריכים כי הכרזת Stargate עשויה להמשיך לדחוף את מניית אורקל כלפי מעלה. אנליסטים ממיזוהו ציינו כי אורקל רשמה ביצועי חסר ביחס למדד הנאסד"ק מאז שהגיעה לשיא בנובמבר.
לדעת האנליסטים, חולשת המניה הייתה "בלתי מוצדקת", וטענו כי הכרזת Stargate מהווה "הזדמנות משמעותית עבור אורקל, שעשויה להיות ספקית התשתית המרכזית להשקעה עצומה זו". מיזוהו דירגה את המניה ב"עודף תשואה" עם מחיר יעד של 210 דולר.
אנליסטים מ-Evercore תיארו את התפתחות Stargate כ"הפתעה חיובית ותזכורת להזדמנויות של אורקל בתוך הממשל הפדרלי". למרות שההשפעה של Stargate עדיין לא נראית בשטח, ההכרזה משמשת כתזכורת לכך שאורקל ממוצבת להיות שחקנית מרכזית בבניית תשתיות הבינה המלאכותית, כך לפי האנליסטים. בבנק ההשקעות מדרגים את מניית אורקל ב"תשואת יתר" עם מחיר יעד של 200 דולר.
אכזבה בדוחות האחרונים
ענקית התוכנה דיווחה ברבעון האחרון על תוצאות שהיו נמוכות במעט מהציפיות הגבוהות שנבנו סביב פעילות החברה בתחום הבינה המלאכותית. החברה דיווחה על רווח למניה של 1.47 דולר, נמוך במעט מתחזיות וול סטריט שעמדו על 1.48 דולר. גם ההכנסות אכזבו עם צמיחה של 9% לעומת הרבעון המקביל, והסתכמו ב-14.06 מיליארד דולר, מתחת לתחזית הקונצנזוס של 14.1 מיליארד דולר.
המנכ"לית ספרא כץ הדגישה כי "ביקוש שיא בתחום הבינה המלאכותית הוביל לצמיחה של 52% בהכנסות תשתיות הענן של אורקל ברבעון השני, שיעור צמיחה גבוה משמעותית מהמתחרים שלנו". עם זאת, למרות הנתון המרשים, שיעור הצמיחה היה בקו אחד עם תחזיות האנליסטים.
השירותים המסורתיים של החברה הציגו האטה משמעותית, כאשר הצמיחה בהכנסות מרישיונות תוכנה המותקנים באתר הלקוח הואטה מ-7% ברבעון אוגוסט ל-1% בלבד ברבעון נובמבר. סך הכנסות הענן צמחו ל-5.9 מיליארד דולר, עלייה של 24% לעומת השנה הקודמת, כאשר יחד עם שירותי התמיכה בענן ההכנסות הכוללות הגיעו ל-10.8 מיליארד דולר.
יו"ר ומייסד החברה, לארי אליסון, ציין כי "תשתיות הענן של אורקל מאמנות כמה ממודלי הבינה המלאכותית החשובים ביותר בעולם, מכיוון שאנחנו מהירים וזולים יותר מענני מחשוב אחרים". החברה אף הרחיבה את יכולות מרכזי הנתונים שלה באמצעות שיתופי פעולה עם גוגל ואמזון.
ההשקעות הכבדות בתשתיות השפיעו משמעותית על תזרים המזומנים של החברה. ההוצאות ההוניות ברבעון הסתכמו ב-4 מיליארד דולר, גבוה מהתחזיות של 3.5 מיליארד דולר. כתוצאה מכך, למרות תזרים מזומנים תפעולי של 1.3 מיליארד דולר, תזרים המזומנים החופשי היה שלילי והסתכם במינוס 2.3 מיליארד דולר.
