נפילות באסיה; ירידות צפויות בוול סטריט - פתיחת שבוע באדום

טלטלה בשווקים: החוזים על נאסד"ק נופלים ב-2.6%, S&P 500 מאבד 2% – אסיה בנפילות.  החוזים עתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט צוללים, כשברקע ההודעה של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ על מכסים חדשים על ייבוא מסין, קנדה ומקסיקו. המשקיעים שקיבלו את ההודעה ביום שישי במהלך המסחר לא הגיבו אז אולי בגלל שהם לא חשבו שזה יתפתח למלחמת סחר עם תגובות מצד קנדה ומקסיקו. עכשיו, אחרי ההפנמה השווקים צוללים. אבל צריך לזכור שמדובר במו"מ שבסופו ככל הנראה המצב לא יהיה כפי שהוא כעת, המכסים אולי יעלו אבל בשיעור סביר ומדורג. טראמפ מתנהל כמו איש עסקים והוא רוצה להחזיר את הרווחים הביתה, אבל הוא לא רוצה לפגוע באזרח האמריקאי ובטח שלא בשוק המניות.

נכון לעכשיו, החוזים העתידיים על נאסד"ק 100 צונחים ב-2.6%, S&P 500 מאבד 2%, ואילו החוזים על דאו ג'ונס יורדים ב-1.4%. הירידות האלה מגיעות לאחר שהשווקים באסיה קורסים, עם ירידות חדות בטוקיו, סיאול והונג קונג.

השווקים באסיה נופלים: לחץ חזק במניות הרכב והבנקים

מדד ניקיי בטוקיו רושם נפילה של 2.6%, מדד קוספי בסיאול נופל ב-3%, והאנג סנג בהונג קונג יורד ב-0.5% בלבד – אך עם הפסדים כבדים למניות הטכנולוגיה. המגזר הפיננסי ורכב נפגעים הכי חזק:

• מלחמת סחר חדשה יוצאת לדרך - למה וול סטריט לא מתרגשת?
• הטלת מכסים בעבר פגעה בשוק המניות ובכלכלה - האם הפעם זה יהיה שונה?

• בטוקיו: טויוטה מאבדת 5%, מאזדה צונחת ב-7.3%, ניסאן וסובארו רושמות ירידות של 5.6% כל אחת. הבנקים לא חסינים – מיצובישי פייננשל מאבד 2.6%, נומורה יורדת ב-2.8%.

• בסיאול: LG נופלת ב-7%, קיה צונחת ב-6.8%, וענקית השבבים סמסונג מאבדת קרוב ל-3%.

המשקיעים באסיה מביעים חשש ברור: מכסי היבוא החדשים של טראמפ על תעשיית הרכב צפויים לפגוע קשות ביצואניות הגדולות של האזור, במיוחד יצרניות הרכב היפניות והקוריאניות שתלויות בשוק האמריקאי.

דריכות גבוהה בשווקים: מכסי טראמפ והתגובה מבעירים את השווקים

עוד תכניות

הצו החדש של טראמפ מטיל 25% מכס על ייבוא מקנדה ומקסיקו, לצד 10% על יבוא מסין. המטרה המוצהרת היא להחזיר ייצור לארה"ב, אבל בפועל, המשקיעים רואים בזה תחילתה של מלחמת סחר חדשה שעלולה לערער את הכלכלה הגלובלית. תגובת הנגד של קנדה ומקסיקו והחשש ממלחמת סחר מבעירים את השווקים. 

• האם ישראל חסינה ממלחמת הסחר – ולמה ההשפעה עלינו כנראה תהיה קטנה?
• הירידות נחלשות - האם החששות מוגזמים?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הדולר אינדקס שמבטא את שער הדולר ביחס למטבעות בעולם קופץ ב-1.2%, כשמשקיעים מחפשים מחסה במטבע האמריקאי. מחירי הנפט מתנודדים – WTI עולה 1.9% ל-73.9 דולר לחבית, בעוד הברנט מתחזק ב-0.8% ל-76.3 דולר. אבל השאלה הגדולה היא איך השווקים יגיבו ביום שני, כשניו יורק תיכנס לפעולה.

סוחרי החוזים העתידיים משגרים מכירות. המניות שצפויות לספוג את המכה הגדולה הן קודם כל יצרניות הרכב והטכנולוגיה, שכבר ראו את מקבילותיהן באסיה נחתכות במהלך הלילה.

• ענקיות הרכב בארה"ב כמו ג'נרל מוטורס, פורד וטסלה עשויות לחוות לחץ מכירות כבד.

• מניות השבבים כמו אינטל, אנבידיה ו-AMD בסיכון גבוה, במיוחד לאור האפשרות שסין תגיב עם מגבלות משלה.

השאלה המרכזית היא האם נראה תגובת נגד מצד הבנק הפדרלי או הבית הלבן, שינסו להרגיע את השווקים. נכון לעכשיו, המשקיעים מתכוננים לפתיחת שבוע קשה.