בעקבות רעידת האדמה: TSMC צופה פגיעה של 161 מיליון דולר ברבעון 1

יצרנית השבבים TSMC Taiwan Semiconductor . 0.89%  צופה, כי הכנסותיה ברבעון הראשון יהיו קרובות יותר לקצה התחתון של התחזית, בשל פגיעה של כ-161 מיליון דולר, כתוצאה מרעידת האדמה שהתרחשה בטאיוואן בחודש שעבר. 

על פי החברה, ההפסדים שנגרמו לה כתוצאה מרעידת האדמה שפגעה בדרום טייוואן בסוף חודש ינואר נאמדים בכ-5.3 מיליארד דולר טייוואני  (161 מיליון דולר), בניכוי תביעות ביטוח. כתוצאה מכך, תחזית ההכנסות "צפויה כעת להיות קרובה יותר לקצה התחתון של טווח ההנחיה שעמד על 25-25.8 מיליארד דולר". רעידת האדמה, הביאה אמנם לפגיעה בשורה של מוצרים, אך לא נגרם נזק למתקני ייצור השבבים שלה והפעילות הרגילה התחדשה

הדיווח היום מגיע לאחר שבחודש שעבר פרסמה החברה את תוצאותיה ברבעון הרביעי של 2024. החברה גברה על תחזיות האנליסטים, כאשר הוסיפה יותר מ-39% להכנסות שלה ברבעון הרביעי של השנה, שהגיעו ל-868.46 מיליארד דולר טייוואני (כ-28.6 מיליארד דולר) ברבעון האחרון, האנליסטים צפו הכנסות של 854 מיליארד דולר טיוואני. בשורה התחתונה, הציגה TSMC עלייה של 57% ברווח הנקי לעומת השנה הקודמת, שהסתכם ב-374.68 מיליארד דולר טייוואני (11.6 מיליארד דולר), מעל תחזיות האנליסטים לרווח של 370.64 מיליארד דולר טיוואני (כ-11.24 מיליארד דולר אמריקאי). 

• ON Semi מפספסת הצפי ומפרסמת תחזית מאכזבת; המניה יורדת
• סופר מיקרו עלתה השבוע ב-18% - האם יכול להיות פה קאמבק?

המעבדים המתקדמים כמנוע צמיחה 

המעבדים המתקדמים, במיוחד בשיטת ה-3 ננומטר, תרמו באופן משמעותי לצמיחה המרשימה בהכנסות של TSMC. אותם מעבדים, ששולבו בטכנולוגיות מתקדמות, היו אחראים לחלק גדול מהמכירות ברבעון והיו המנוע העיקרי לצמיחה זו. על פי הערכות החברה, הדרישה למעבדים בעלי ביצועים גבוהים תמשיך להוביל את הצמיחה גם בטווח הקצר והבינוני, כאשר תחום האינטליגנציה המלאכותית צפוי להניע את הצמיחה להמשך בשיעורים גבוהים. 

TSMC צופה גידול משמעותי בשנת 2025, החברה מתכננת להוציא בין 38 ל-42 מיליארד דולר על פיתוח טכנולוגיות מעבד חדשות, גידול משמעותי לעומת 29.8 מיליארד דולר שהושקעו בשנה הקודמת. ההשקעה צפויה להתמקד בעיקר בטכנולוגיות עיבוד מתקדמות, שמייצרות יותר מ-70% מהכנסות החברה. על פי מנכ"ל החברה, דרישת הבינה המלאכותית תמשיך להניע את הצמיחה ולחולל עלייה בהכנסות בשיעור של 20%-25% בשנים הקרובות. אולם, לצד הצמיחה המרשימה, טיוואן סמי מתמודדת עם אתגרים לא פשוטים. בין השאר, החברה עלולה להיתקל בבעיות עונתיות עם ירידה במכירות של טלפונים חכמים ברבעון הראשון של 2025, דבר שעלול להקשות על המשך הצמיחה שלה. בנוסף לכך, החברה חשופה לסיכונים נוספים בעקבות הגבלות יצוא אמריקאיות על שבבים מתקדמים, בעיקר ללקוחות סיניים, לאחר דיווחים על כך ששבבים של החברה נמצאו בשימוש של Huawei, דבר שעשוי להוביל למגבלות חמורות יותר בהמשך.

השפעת תעשיית ה-AI על TSMC

החברה נהנית מיתרון משמעותי בזכות מעמדה כשחקנית המובילה בייצור שבבים מתקדמים. השבבים שהיא מייצרת מהווים את הבסיס למערכות AI ברחבי העולם, בין אם מדובר בשירותי ענן, רובוטיקה או מערכות אוטונומיות. הביקוש לשבבים הללו נובע מהצורך הגובר בכוח מחשוב עוצמתי יותר, מה שהופך את החברה לשותף אסטרטגי עבור חברות טכנולוגיה גדולות.

לדוגמה, אנבידיה הסתמכה על TSMC לייצור שבבי Blackwell, המתקדמים ביותר שלה לתחום ה-AI. בנוסף, TSMC מייצרת את השבבים עבור מכשירי האייפון של אפל, המעבדים של AMD, ושבבי קוואלקום הנמצאים ברוב המכשירים הניידים בעולם.

הדוחות הטובים של החברה, והעליות בוול סטריט אתמול בעקבות דוח האינפלציה, עשויים לתת רוח גבית לעליות במדדים ובחברות השבבים, כבר עכשיו החוזים העתידיים עולים עד 0.6%. המשקיעים מאמינים כי הדוחות הטובים שלה החברה והתחזית שלה להעמקת ההשקעה ב-AI, מסמנים על הביקושים הגוברים בתעשייה, וזה ישתקף בגידול בהכנסות בחברות הטכנולוגיה השונות.

עוד תכניות