בוול-סטריט צופים אפסייד של 28% ל-IBM
האנליסטים מעלים את מחיר היעד ל-320 דולר וצופים אפסייד משמעותי: "הפכה לענקית תוכנה, אך עדיין נסחרת כחברת חומרה"; Red Hat מובילה את הצמיחה בתחום הבינה המלאכותית
בבית ההשקעות אופנהיימר שדרגו היום המלצה למניית IBM International Business Machines Corporation IBM 2.18% ל"תשואת יתר" עם מחיר יעד של 320 דולר, או אפסייד של 28%, כאשר האנליסטים מציינים כי החברה הפכה לספקית תוכנת התשתית
השלישית בגודלה בעולם, אחרי מיקרוסופט ואמזון.
לדברי סינג, IBM צפויה להציג צמיחה דו-ספרתית בהכנסות מפעילות התוכנה שלה, כשהמנוע העיקרי לצמיחה זו הוא פתרונות Red Hat. Red Hat, שנרכשה על ידי IBM ב-2019, מספקת פתרונות תוכנה בקוד פתוח
לארגונים, וכיום מאפשרת להם להפעיל ולנהל עומסי עבודה מבוססי בינה מלאכותית.
"הערכתנו המבדלת מבוססת על המעבר המוצלח של IBM לחברה ממוקדת תוכנה, ואנו צופים מסלול הכנסות ורווחיות גבוה יותר מהקונצנזוס", כתב סינג. "אנו מאמינים שהמשקיעים
החמיצו את השינוי שעברה IBM, כאשר המניה עדיין מסוקרת על ידי מספר אנליסטים המתמחים בחומרה ושירותי IT".
- IBM עקפה את התחזיות ברבעון הרביעי וצופה צמיחה מואצת ב-2025
- IBM עקפה את התחזיות – הבינה המלאכותית מתחילה להשתלם
בשיחת הועידה לדוחות הרבעון הרביעי של 2024, שהתקיימה ב-29 בינואר, ציינה IBM כי תחום התוכנה מהווה כיום כ-45% מעסקיה, כאשר חלק ניכר
מהצמיחה במגזר זה הובל על ידי Red Hat.
חברות ברחבי העולם מגדילות את השקעותיהן בתוכנות בינה מלאכותית, בתקווה לשפר את הפרודוקטיביות ולהוריד עלויות בטווח הארוך. מניות של חברות כמו ServiceNow, Salesforce ו-Palantir Technologies זינקו
במהלך 12 החודשים האחרונים, כאשר המשקיעים מהמרים על המשך מגמת ההשקעה הזו.
דן אייבס, אנליסט וודבוש, כתב כי "עידן תוכנות הבינה המלאכותית הגיע". לדבריו, "אנו מאמינים ששתי חברות התוכנה הטובות ביותר להשקעה במהפכת הבינה המלאכותית ל-2025
נותרות פלנטיר וסיילפורס... כאשר ספקיות רבות נוספות מצטרפות למסיבת הבינה המלאכותית, כמו Oracle, IBM, Innodata, Snowflake, MongoDB, Elastic ו-Pegasystems".
בעוד שבעבר IBM נתפסה בעיקר כחברת חומרה ושירותי IT, הניתוח של אופנהיימר מדגיש
את השינוי המשמעותי שעברה החברה בשנים האחרונות, כאשר היא הופכת לשחקנית מרכזית בתחום התוכנה והבינה המלאכותית, תחומים שנמצאים בחזית הצמיחה של תעשיית הטכנולוגיה.
- מלכודת ינואר: דוח האינפלציה בארה"ב עשוי להכריע את גורל הריבית
- סנאפ מגדילה השקעות - בוול סטריט מאבדים סבלנות
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
הדוחות לרבעון הרביעי
IBM דיווחה על
תוצאות חזקות לרבעון הרביעי של 2024, עם רווח מתואם של 3.92 דולר למניה, מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 3.78 דולר למניה. ההכנסות הכוללות של החברה גדלו ב-1% והגיעו ל-17.6 מיליארד דולר, בהתאם לתחזיות השוק.
תחום התוכנה של IBM, ובמיוחד
חברת Red Hat שנרכשה ב-2019, הציג ביצועים מרשימים עם צמיחה של 10% בהכנסות, שהסתכמו ב-7.92 מיליארד דולר. Red Hat עצמה רשמה צמיחה של 16%, מה שמדגיש את הצלחת האסטרטגיה של IBM להתמקד בתחום התוכנה והשירותים.
החברה רשמה התקדמות משמעותית
בתחום הבינה המלאכותית, עם הזמנות של למעלה מ-5 מיליארד דולר לפרויקטים בתחום מאז אמצע השנה החולפת - עלייה מהותית מ-3 מיליארד דולר שדווחו ברבעון הקודם. עם זאת, חטיבת הייעוץ של החברה המשיכה להציג חולשה עם ירידה של 2% בהכנסות ל-5.18 מיליארד דולר.
לשנת 2025, IBM הציגה תחזיות אופטימיות עם צפי לצמיחה שנתית של 5% בהכנסות ותזרים מזומנים של 13.5 מיליארד דולר - שתי תחזיות שעולות על הערכות השוק. החברה מציינת כי תנודות בשערי חליפין עשויות להשפיע על שיעור הצמיחה בכ-2%.
