פי 10 בשנה; מזנקת היום ב-30% נוספים בהמשך לדוחות טובים

אפלובין AppLovin ממשיכה להכות את התחזיות עם הכנסות שיא, רווחים גבוהים מהצפוי וציפיות חזקות לרבעון הבא. המניה שלה היא אחת הטרנדיות בוול סטריט, אחת האהובות על המשקיעים הצעירים ואחת המניות עם התשואה המרשימה ביות ר- היא תזנק בפתיחה היום בקרוב ל-30% מה שיביא אותה לעלייה של פי 10 בשנה. 

למידע על מניית החברה - AppLovin 24.02%  

רווחים בשיא והכנסות שממשיכות לעלות – AppLovin מפתיעה את השוק

אפלובין, שמפעילה פלטפורמת פרסום מבוססת בינה מלאכותית, דיווחה על תוצאות חזקות במיוחד לרבעון הרביעי של 2024. החברה דיווחה על רווח של 1.73 דולר למניה, הרבה מעל התחזיות בוול סטריט שעמדו על 1.25 דולר. מדובר בעלייה חדה מהרווח של 49 סנט למניה בלבד ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות עמדו על 1.37 מיליארד דולר, גם כן גבוהות מציפיות האנליסטים, שהעריכו 1.26 מיליארד דולר, ושיפור משמעותי מהכנסות של 953 מיליון דולר בשנה שעברה.

התחזיות לרבעון הראשון של 2025 נותרות חזקות, כשהחברה צופה הכנסות בטווח של 1.36-1.39 מיליארד דולר, מעל התחזיות הקודמות שעמדו על 1.32 מיליארד דולר.

• אפלובין לא תגיש הצעה משופרת לרכישת יוניטי - איירון סורס קפצה ב-5%

השלטון של אפלובין בפרסום במובייל

החברה משתלטת בהדרגה על חלק משמעותי משוק הפרסום במשחקי מובייל, שגלגל בשנת 2024 כ-15 מיליארד דולר. החברה מנצלת את ההתפתחות של AI בתחום הפרסום כדי לשפר את היעילות והביצועים של המודעות שהיא מספקת למפרסמים. הגידול החד בהכנסות אינו מקרי ונובע משיפור משמעותי של טכנולוגיית ה-AI של אפלובין, מה שמאפשר לה לזהות בצורה טובה יותר אילו מודעות יניבו את התוצאות הטובות ביותר. בעקבות הדוחות, אנליסטים העלו את מחיר היעד של החברה באופן משמעותי וזה מסביר את העלייה החדה הצפויה בפתיחה. 

AI הוא העתיד – והמנוע של אפלובין

אחד הנושאים החמים שהמשקיעים חיכו לשמוע עליו הוא הפיתוחים בתחום הבינה המלאכותית, במיוחד סביב Axon – פלטפורמת ה-AI של החברה לפרסום חכם. Axon מאפשרת למפרסמים לטרגט את הקהל שלהם בצורה מתוחכמת יותר, תוך שימוש במודלים חכמים שמזהים אילו מודעות יביאו למעורבות ולרווחיות הגבוהות ביותר.

במכתב למשקיעים, המנכ"ל אדם פורוגי אמר כי החברה עדיין בתחילת הדרך מבחינת מיצוי היכולות של הבינה המלאכותית, אך רואה פוטנציאל משמעותי להמשך יצירת ערך עבור בעלי המניות. "הדרך קדימה מלאה בהזדמנויות לשיפור, ואנחנו מאמינים שנוכל להמשיך ולספק ערך משמעותי למשקיעים שלנו," כתב.

שאלות ותשובות על ההצלחה של אפלובין, המנכ"ל שלה והעתיד

מי זו אפלובין?

אפלובין היא חברה המתמחה בפרסום מבוסס בינה מלאכותית בתחום המובייל. היא מספקת פלטפורמה שמאפשרת למפתחי אפליקציות ומשחקים להגדיל את ההכנסות שלהם באמצעות פרסום ממוקד ויעיל יותר.

מי הלקוחות המרכזיים של החברה?

הלקוחות המרכזיים של החברה הם מפתחי משחקים ואפליקציות למובייל. חברות גיימינג כמו Zynga ו-King, לצד מפתחים עצמאיים, משתמשות בפלטפורמת הפרסום שלה כדי להגדיל את ההכנסות מפרסומות באפליקציות שלהן.

עוד תכניות

מי המתחרות של החברה?

המתחרות הגדולות ביותר של החברה הן Unity Ads, Google AdMob ו-IronSource. כל החברות הללו מספקות פתרונות פרסום דיגיטלי למפתחי מובייל, אך AppLovin שמה דגש מיוחד על שימוש בבינה מלאכותית כדי לשפר את ביצועי הקמפיינים.

• פאלו אלטו עקפה את הציפיות - נופלת ב-5% באפטר
• טסלה קופצת ב-5% - מאסק יוותר על הצעת הרכישה של OpenAI?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מה בדיוק עושה אפלובין?

החברה מפעילה פלטפורמת פרסום שמבוססת על AI ומאפשרת למפתחי אפליקציות למקסם את ההכנסות שלהם מפרסומות. היא מזהה את הפרסומות שמביאות הכי הרבה הכנסות למפתחים ומספקת למפרסמים יכולת לפנות בדיוק לקהל היעד שהם מחפשים.

מי זה המנכ"ל של החברה, אדם פורוגי?

אדם פורוגי הוא מייסד ומנכ"ל החברה. הוא הוביל את החברה מסטארט-אפ קטן לאחת מחברות הפרסום הדיגיטלי הגדולות בעולם. לפני שהקים את החברה, פורוגי היה יזם סדרתי עם רקע טכנולוגי חזק בתחום המובייל.

מה הניסיון הקודם של אדם פורוגי?

לפני שהקים את אפלובין, פורוגי עבד במספר סטארט-אפים טכנולוגיים והתמקד בפיתוח מוצרים בתחום הפרסום והטכנולוגיה. הוא היה בין הראשונים לזהות את הפוטנציאל העצום של פרסום ממוקד במובייל.

מהו החזון של פורוגי להמשך הדרך של החברה ?

פורוגי מאמין ש-AI הולך להיות הכוח המרכזי מאחורי עתיד הפרסום הדיגיטלי. הוא מתכנן להמשיך ולשפר את מנועי הפרסום של החברה, להרחיב את ההשפעה שלה בעולם הגיימינג ולבסס את מעמדה כמובילה בתחום.

איך החברה  הצליחה להכות את התחזיות בצורה כל כך חדה?

השילוב בין שליטה בשוק הפרסום במשחקי מובייל ובינה מלאכותית חזקה מאפשר לה לזהות מודעות רווחיות יותר ולספק למפרסמים תוצאות מדויקות יותר.

למה מניית החברה עלתה פי 10 בשנה האחרונה?
AppLovin הצליחה להציג צמיחה מטורפת בהכנסות, כשהיא ממנפת את טכנולוגיות ה-AI שלה כדי להשתלט על שוק הפרסום הדיגיטלי. השוק הגיב בהתלהבות למספרים המרשימים. השוק גם מתייחס אליה כחברת AI ועל כך היא מקבלת פרמייה גדולה. זו חברה שנסחרת בשווי של 160 מיליארד דולר כשהיעא אומנם רווחית, אבל רווחיה מסתכמים בקצב של כ-3 מיליארד דולר. אין באמת פרופורציה לשווי (מכפיל רווח שעולה על 50) כי ההערכות הן שהרווחים ימשיכו לעלות בקצב גבוה והמכפיל רווח יירד בהתאמה. 

מה מייחד את פלטפורמת Axon של החברה?
Axon היא מערכת AI שמייעלת את הפרסום במובייל, ומאפשרת לחברות לקבל תוצאות טובות יותר במינימום הוצאה, מה שמשפר את הרווחיות שלהן.

האם המניה עדיין יכולה לעלות, או שהחגיגה נגמרה?
לפי תחזיות האנליסטים, יש עוד מקום לצמיחה. חלקם אף העלו את מחיר היעד של המניה ל-545 דולר, כך שייתכן שיש עוד לאן לעלות. עם זאת, מדובר בהחלט במניה שנסחרת במחירי חלל בזכות חלום. אם החלום לא יתממש או שהצמיחה תרד, אז התמחור יכוטל בהתאמה לרדת. לא בטוח שהשווי הזה מצדיק את הרווחים, אחרי הכל חלק מהשווי מיוחס לפופולאריות שלה ולהיותה מניה טרנדית.

מה הסיכון הכי גדול של AppLovin?
הרגולציה סביב פרסום דיגיטלי הולכת ומחמירה, ואם ממשלות יטילו מגבלות על טרגוט פרסומות מבוסס AI, זה עלול להשפיע על החברה. בנוסף, כל האטה בשוק משחקי המובייל יכולה לפגוע בהכנסות שלה.

אפלובין אומנם מוכיחה שהיא לא רק חברה שנסחרת על הייפ – היא ממשיכה להציג מספרים חזקים ולנצל את ההתפתחות בבינה מלאכותית כדי לצמוח ולהוביל את שוק הפרסום במובייל. עם התחזיות האופטימיות קדימה, נראה שהיא עדיין חברה ששווה לעקוב אחריה מקרוב.אבל, היא בתמחור מסוכן - בגבהים האלו התנודות יכטולות להיות עצומות וכל פיפס של צמיחה למטה, יכול לרסק את המחיר.