הנאסד"ק עלה ב-1.5%; פאגאיה זינקה ב-25%, סולאראדג' עם 12%

ענקית השבבים האמריקאית אינטל Intel Corp 16.06%  רשמה השבוע זינוק מרשים של כ-25%, כאשר המניה ממשיכה לזנק גם היום עם 10%. העלייה החדה התחילה על רקע הצהרות של סגן הנשיא ג'יי.די ואנס בפסגת הבינה המלאכותית בפריז, שם הבטיח כי ממשל טראמפ יפעל להקל על הרגולציה כדי לאפשר חדשנות מהירה בפיתוח שבבי AI בארצות הברית.

 המשקיעים מפרשים את ההצהרות כהזדמנות משמעותית עבור אינטל, שכיום מתמודדת עם תחרות קשה מול TSMC הטאיוואנית. המדיניות החדשה המסתמנת של הממשל האמריקאי, המדגישה את החשיבות של ייצור מקומי של שבבים מתקדמים, עשויה להעניק לאינטל יתרון משמעותי בזכות תשתית הייצור הנרחבת שכבר קיימת לה בארה"ב.

בוול-סטריט מעריכים כי המגמה החיובית במניה עשויה להימשך, במיוחד אם יתממשו התוכניות להשקעות ממשלתיות משמעותיות בתשתיות ובמחקר ופיתוח בתחום שבבי ה-AI. עם זאת, הם מזהירים כי אינטל תצטרך להוכיח את יכולתה לסגור את הפער הטכנולוגי מול המתחרים ולהפוך את ההזדמנות המדינית להצלחה עסקית ותפעולית.

• ברגע האחרון: ה-S&P סיים בשיא חדש; אינטל זינקה ב-16%
• "צמצמנו חשיפה דולרית; 50% מתיק המניות שלנו בישראל"

שוק המניות האמריקאי נסחר בעליות שערים בהובלת מניות הטכנולוגיה, כאשר תשואות האג"ח עברו לירידות שערים.זאת למרות נתוני האינפלציה הגבוהים, שכן המשקיעים מעריכים כי מדד המחירים המועדף על הבנק הפדרלי (PCE) יציג תמונה חיובית יותר מהצפוי.

העליות בשלושת המדדים העיקריים מתחזקות, כאשר הנאסד"ק עולה ב-1%, בעוד הדאו וה-S&P עולים ב-0.5% ו-0.7% בהתאמה, כשמניית טסלה Tesla -0.49%  מובילה את הראלי בקרב החברות הגדולות, ומניית סיסקו Cisco Systems Inc. מזנקת בעקבות תחזית מכירות חיובית. גם בשוק האג"ח נרשמה אופטימיות, עם ירידה בתשואות בכל הטווחים. במקביל, הדולר התאושש מהשפל היומי לאחר שהנשיא טראמפ הודיע על הצהרה צפויה בנושא מכסים.

מדד המחירים ליצרן רשם עלייה של 0.4% בינואר, לאחר עלייה של 0.5% בדצמבר (נתון מתוקן). העלייה הייתה גבוהה מתחזיות הכלכלנים בסקר בלומברג, שצפו עלייה של 0.3%. בהשוואה לשנה שעברה, המדד עלה ב-3.5%. עם זאת, מרכיבים מסוימים במדד, שמשפיעים על מדד ההוצאה לצריכה פרטית (המדד המועדף על הפד), הציגו תמונה חיובית יותר בינואר.

עוד תכניות

"הנתונים מצביעים על כך שמדד הליבה (PCE) של ההוצאה לצריכה פרטית בינואר צפוי לעמוד על 0.3%, או אפילו על 0.2% בטווח הגבוה, לעומת החששות המוקדמים מעלייה חדה יותר. זה מסביר את ההתחזקות המתונה בשוק האג"ח", כך לדברי איאן לינגן, אנליסט ב-BMO Capital Markets.

• סילבר לייק במגעים לרכישת חטיבת אלטרה מאינטל; המניה מזנקת ב-16%
• מטא נופלת ב-4% - בדרך לשבור רצף עליות של 20 יום
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אתמול פורסם נתוני מדד המחירים לצרכן, שעלה בחודש החולף (ינואר) ב-0.5%, והעמיד את שיעור האינפלציה השנתי על 3%, נתון גבוה מהצפי המוקדם של הכלכלנים. הדבר ההעלה ספקולציות בנוגע למועד הורדת הריבית הבאה. מי שתרם לקלחת היה נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ שקבע בפוסט ברשת החברתית שבבעלותו כי "צריך להוריד את הריבית, משהו שילך יד ביד עם המכסים הקרובים!!!”. זאת לאחר שיום קודם לכן, יו"ר הפד' ג'רום פאוול הבהיר בעדותו לקונגרס כי הבנק המרכזי נותר מחויב להורדת האינפלציה ואינו ממהר להפחית את הריבית. פאוול תיאר את הכלכלה האמריקאית כ"יציבה באופן כללי" עם שוק עבודה "חזק" ואינפלציה שנחלשת, אך עדיין נותרת מעל היעד של 2% שהציב הפד'.

יו"ר סייברארקCyberArk Software : "לא זוכר שנה ב-10 האחרונות שלא גייסנו עובדים, גם בישראל" - סייברארק חוצה את רף המיליארד דולר בהכנסות, את רף ה-20 מיליארד דולר בשווי שוק וממשיכה להתרחב עם רכישות ושיתופי פעולה; היו"ר אודי מוקדי: "אנחנו לא רק חברת PAM יותר, אלא מובילי אבטחת זהויות".

מאקרו

מלכודת ינואר: דוח האינפלציה בארה"ב עשוי להכריע את גורל הריבית - יו"ר הפד פאוול הזהיר מהורדת ריבית מהירה מדי בעת שהמכסים החדשים של טראמפ מאיימים על יציבות המחירים; החשש: עליות המחירים החדות שאפיינו את תחילת השנה בשנים האחרונות עלולות לטרפד את מאמצי הבנק המרכזי להוריד את האינפלציה ליעד ה-2%.

מאסק מזעזע את הסוכנויות הפדרליות; רעשי רקע או שינוי אמיתי בשוק? הפעולות של מאסק מעוררות הרבה רעש פוליטי, אבל כוללות גם קיצוץ אמיתי במפלצת החוב הממשלתי - האם מדובר בשינוי אמיתי שיצליח לבלום סוף סוף את הגידול הלא רציונלי בחוב האמריקאי או רק שינוי קוסמטי? סימנים משוק אגרות החוב מצביעים על תחילה של אמון במהלך שיכול ליצור מומנטום חיובי בכלכלה האמריקאית ובשוק המניות.

הצעת הרכישה של אילון מאסק ל-OpenAI: קרב על השליטה בבינה המלאכותית.המאבק בין אילון מאסק לסם אלטמן עולה שלב: מאסק מציע כמעט 100 מיליארד דולר לרכוש את OpenAI, החברה שמאחורי ChatGPT. היריבות בין השניים, שהחלה כשותפות עסקית, הופכת לקרב כוח על עתיד הבינה המלאכותית.

לא רק ארה"ב: האם זה הזמן לקנות מניות בנקים אירופיים? ההתמקדות בשוק המניות הפיננסי הייתה בשנים האחרונות בעיקר בבנקים האמריקאיים, אך המגמה לשנת 2025 מצביעה על פוטנציאל אדיר בבנקים האירופיים.

מניות במרכז

דאטה-דוג Datadog -0.29%  צונחת ב-9% על רקע תחזית מאכזבת - התחזית השנתית של החברה צופה רווח למניה של 1.65-1.70 דולר, נמוך משמעותית מציפיות האנליסטים; בסיס הלקוחות הגדולים ממשיך לצמוח למרות האטה בקצב ההתרחבות.

אנבידיה NVIDIA Corp. 0.4%  חוזרת לעלות: ביקושי ענק צפויים לשרתי ה-AI ב-2025 - מניית ענקית השבבים עולה עד 4% על רקע תחזיות צמיחה חזקות; הכנסות החברה צפויות לזנק ל-192 מיליארד דולר בשנה הבאה; צרפת מתכננת רכישת חצי מיליון שבבי AI מהחברה.

ג'ון דיר Deere & Co עקפה את הציפיות - למה המניה יורדת? המניה מאבדת גובה על רקע חששות מהאטה במכירות וירידה באיכות הרווח; בוול-סטריט מודאגים מהתלות בהטבות מס להשגת היעדים הפיננסיים.

קרוקס CROCS Inc מפתיעה לטובה: המניה מזנקת ב-18% - החברה הציגה רווח גבוה מהתחזיות ברבעון הרביעי והעלתה את התחזית ל-2025; דירקטוריון החברה אישר תוכנית רכישה עצמית בהיקף של מיליארד דולר.

סיסקו Cisco Systems Inc. עם תחזית טובה: ה-AI יחפה על הקיטון בהוצאות הממשלתיות? יצרנית ציוד התקשורת המובילה אמנם סבלה מהקפאת הזמנות בסגמנט הממשלתי, אך השלימה רבעון מוצלח וסיפקה תחזיות אופטימיות, תוך שהיא נשענת על ההוצאות הגוברות של חברות על בינה מלאכותית.

פלטפורמת הפורומים הפופולארית רדיט Reddit -4.71%   הכתה את צפי האנליסטים ברבעון הרביעי של השנה, ואף סיפקה תחזית חיובית לרבעון הראשון של 2025. עם זאת, המשקיעים שלחו את המניה לירידות משמעותיות במסחר המוקדם לאחר שהחברה הציגה נתונים מאכזבים בנוגע לכמות המבקרים היומית, כתוצאה משינוי באלגוריתם החיפוש של גוגל.

רובינהוד Robinhood -7.41%  פרסמה אתמול דוחות לרבעון הרביעי, והמשקיעים התלהבו. המניה קופצת בעקבות רווחיות מטורפת שהכתה את כל התחזיות. החברה רשמה רווח מדולל של 1.01 דולר למניה, הרבה מעבר לציפיות האנליסטים שעמדו על 42 סנט בלבד. זה גם רחוק מאוד מהרווח הצנוע של 3 סנט למניה באותו רבעון אשתקד.

פי 10 בשנה; AppLovin -2.77%    מזנקת בהמשך לדוחות טובים - אפלובין ממשיכה להכות את התחזיות עם הכנסות שיא, רווחים גבוהים מהצפוי וציפיות חזקות לרבעון הבא. המניה שלה היא אחת הטרנדיות בוול סטריט, אחת האהובות על המשקיעים הצעירים ואחת המניות עם התשואה המרשימה ביותר

אדובי Adobe Systems Inc  חוזרת לעניינים? משיקה שירות וידאו מבוסס AI - המנכ"ל נאראיין מבטיח "נצא חזקים יותר" לאחר נפילת המניה ב-25%; החברה השיקה את Firefly Video במחיר אגרסיבי ומבטיחה שהמודל שלה "בטוח לשימוש מסחרי".

הישראליות בוול סטריט

סייברארק CyberArk Software  סיימה את רבעון הרביעי של 2024 - ההכנסות הסתכמו ב-314.4 מיליון דולר, עלייה של 41% לעומת הרבעון המקביל ומעל לצפי האנליסטים שהיה להכנסות של 301.5 מיליון דולר. הרווח הסתכם ב-80 סנט למניה, עלייה של 5% לעומת הרבעון המקביל ומעל לצפי האנליסטים שהיה לרווח של 72 סנט למניה.

גם סלברייט Cellebrite -1.02%   הכתה את צפי האנליסטים בשורה העליונה עם הכנסות של  109 מיליון דולר לצד רווח של 10 סנט למניה ברבעון הרביעי של השנה, וסיפקה תחזית טובה לרבעון הקרוב ולשנה כולה.

נובה נובה -0.53%  מכה את הצפי ונותנת תחזיות חזקות; המניה קופצת - חברת השבבים הישראלית סיימה את הרבעון הרביעי עם הכנסות שיא של 194.8 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 1.94 דולר למניה; צופה כי תסיים את הרבעון הראשון עם הכנסות של 210 מיליון דולר, לצד רווח מתואם של 2.08 דולר למניה.

פאגאיה Pagaya Technologies 10.28%  הפתיעה ודיווחה על רווח ברבעון; המניה מזנקת- פאגאיה הפתיעה את השוק ודיווחה על רווח של 17 סנט למניה ברבעון, בעוד הצפי היה להפסד של 28 סנט למניה; החברה צופה הכנסות של עד 1.27 מיליארד דולר ב-2025 ונפח הלוואות של עד 11.75 מיליארד דולר; המניה מזנקת.

סיוה Ceva Inc. 3.19%   המספקת טכנולוגיות קישוריות, חישה ובינה מלאכותית למכשירי קצה, דיווחה כי ההכנסות ברבעון הרביעי צמחו ב-21% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-29.2 מיליון דולר, צפי האנליסטים היה להכנסות של 27.5 מיליון דולר. הרווח המתואם למניה ברבעון הרביעי גדל בכ-10% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ל-11 סנט, בהתאם לצפי האנליסטים.

אתמול מניית סימילרווב Similarweb -4.18%    צללה במסחר בהמשך לדוחות ולתחזית שפרסמה החברה אתמול לאחר נעילת המסחר. החברה ציינה כי היא צופה הכנסות של בין 285-288 מיליון דולר ב-2025, המהוות צמיחה של 15% - שיעור צמיחה דומה לזה שהציגה ב-2024. בתוך כך, המספרים של סימילרווב לרבעון הרביעי ול-2024 כולה היו בהתאם לצפי האנליסטים. ההכנסות ברבעון עלו ב-16% והסתכמו ב-65.6 מיליון דולר, הרווח התפעולי הסתכם ב-2.6 מיליון דולר לעומת 4.7 מיליון דולר ברבעון המקביל, והרווח למניה הסתכם ב-3 סנט למניה לעומת 6 סנט למניה ברבעון המקביל.

מי שעוד דיווחה אתמול, היא חברת הלווינים גילת Gilat Satellite Networks Ltd  ,  שאמנם פספסה את צפי האנליסטים בשורה העליונה עם הכנסות רבעוניות של 78 מיליון דולר,  אך הכתה אותו בשורה התחתונה עם רווח נקי של 15 סנט למניה. החברה צופה כי תסיים את שנת 2025 עם הכנסות של בין 415-455 מיליון דולר  ו- EBITDA מתואם של 47-53 מיליון דולר.

גם חברת אבטחת המידע הישראלית רדוור Radware Ltd הכתה את צפי האנליסטים ברבעון הרביעי של השנה עם הכנסות של 73 מיליון דולר, לצד רווח נקי מתואם של 0.27 דולר למניה.