אנבידיה חותכת את ההשקעה ב-ARM, ומשקיעה בסטארטאפ סיני לרכב אוטונומי
ענקית השבבים מצמצמת אחזקות בחברות רובוטיקה ובינה מלאכותית, ומפנה משאבים להרחבת פעילותה בשוק התחבורה האוטונומית והענן
אחת ההשקעות הבולטות היא רכישת 1.7 מיליון מניות של WeRide WeRide -13.19% , סטארט-אפ סיני המתמחה בטכנולוגיות נהיגה אוטונומית, מהלך ששלח את מניותיו לזינוק של כ-96%.
המהלך המשמעותי ביותר בדוח האחרון הוא הפחתת האחזקה של אנבידיה ביצרנית השבבים הבריטית Arm Holdings בכ-44%. נכון לעכשיו, החברה מחזיקה ב-1.1 מיליון מניות של Arm, צעד מפתיע בהתחשב בכך שבעבר ניסתה לרכוש את החברה אך נתקלה בהתנגדות
רגולטורית. עם זאת, ההחלטה למכור חלק ניכר מהמניות עשויה להעיד על רצונה למקד את משאביה בתחומים אחרים, בהם יש לה יתרון תחרותי מובהק, כמו בינה מלאכותית ומחשוב ענן. במקביל, החברה יצאה לחלוטין מהשקעותיה ב-Serve Robotics, חברה העוסקת בפיתוח רובוטים למשלוחים עירוניים.
בעקבות ההודעה על המכירה, מניות החברה צנחו במעל ל-41%. בנוסף, החברה נפרדה ממניות SoundHound AI, המתמחה בפיתוח עוזרות קוליות מבוססות בינה מלאכותית, מהלך שהוביל לירידה של 28% בערך המניה במסחר.
לצד מכירת האחזקות בחברות הבינה המלאכותית
והרובוטיקה, אנבידיה מבצעת מהלך אסטרטגי להגדלת פעילותה בשוק הרכב האוטונומי. ההשקעה ב-WeRide WeRide -13.19% מסמלת את רצונה של החברה לחזק את נוכחותה בתחום זה, במיוחד בסין – אחד השווקים הגדולים והמתפתחים ביותר לרכבים אוטונומיים.
ההחלטה להשקיע בחברה סינית מגיעה בעיתוי שבו הרגולציה בארה"ב הופכת לנוקשה יותר בכל הקשור לשיתוף פעולה טכנולוגי עם חברות מסין, מה שעשוי להיות אינדיקציה לתכנון ארוך טווח של החברה להעמיק את פעילותה במדינה למרות האתגרים הגיאופוליטיים. בנוסף, החברה דיווחה על השקעתה
בנביוס Nebius Group N.V. -11.55% , חברה המתמחה במחשוב ענן מבוסס בינה מלאכותית, מה שהוביל לעלייה של 5% בערך המניה שלה.
- אנבידיה מתאוששת מהנפילה: עלתה ב-23% מהשפל
- המלך של ה-AI מסביר איך הכל התחיל - "מתחום הגיימינג" ומעריך שזו רק ההתחלה
WeRide היא חברת טכנולוגיה סינית בתחום הרכב האוטונומי, המתמקדת בפיתוח מערכות נהיגה
ללא נהג לרכבים פרטיים, ציי תחבורה ציבורית וכלי רכב מסחריים. החברה הוקמה בשנת 2017 וגייסה השקעות משמעותיות מגופים בינלאומיים, כולל יצרני רכב וספקי טכנולוגיה. WeRide פועלת בשיתוף פעולה עם יצרניות רכב גדולות בסין ובעולם, תוך התמקדות בטכנולוגיות L4, המאפשרות נהיגה
אוטונומית מלאה בתנאים מסוימים. מניית החברה נסחרת בנאסד"ק, לאחר שהתעניינות המשקיעים בפתרונות תחבורה חכמה וצמצום פליטות דחפה את הערכת השווי שלה כלפי מעלה. WeRide נחשבת לאחת החברות הבולטות בשוק הרכב האוטונומי המתפתח, לצד מתחרות כמו Waymo ו-Cruise, והיא ממשיכה
להרחיב את נוכחותה בשוק הגלובלי עם פיילוטים ושיתופי פעולה טכנולוגיים חדשניים. שווי השוק של החברה עומד כעת על 8.88 מיליארד דולר, מתחילת השנה עלתה המניה ב-133% ובמהלך 12 החודשים האחרונים ב-108%.
נוסף על המהלכים הגדולים, אנבידיה החליטה למכור את אחזקותיה בחברת המדיקל-טק הישראלית Nano-X Imaging Nano-X Imaging -0.39% , מה שהוביל לירידה של 10% בערך המניה במסחר. החברה, המתמחה בפיתוח טכנולוגיות דימות רפואיות, לא השתלבה ככל הנראה בתוכנית האסטרטגית החדשה של אנבידיה, שמתרכזת כיום בתחומים עם פוטנציאל צמיחה גבוה יותר. המהלכים האחרונים של החברה מצביעים על מעבר חד מהשקעות בתחומי הבינה המלאכותית והרובוטיקה לעבר שווקים בעלי פוטנציאל מסחרי רחב יותר, כמו רכב אוטונומי ומחשוב ענן. עם גידול מתמשך בביקוש לשבבי AI ופתרונות חישוב מתקדמים, החברה מחזקת את מעמדה בשווקים שבהם היא מובילה, תוך מיקוד ההשקעות בטכנולוגיות שעשויות לעצב את עתיד התחבורה והחישוב בענן.
Arm נכנסת לשוק השבבים עם מטא כלקוח ראשון
ברקע צמצום האחזקה של אנבידיה בחברת Arm, הודיעה החברה בימים האחרונים כי היא מתכננת להשיק השנה את השבב הראשון מתוצרתה, לאחר שהבטיחה את מטא כלקוח ראשוני. המהלך מסמן שינוי משמעותי במודל העסקי של Arm, שעברה משיווק טכנולוגיית השבבים שלה לאחרים לפיתוח עצמי של חומרה, מהלך שיציב אותה בתחרות ישירה מול לקוחות גדולים כמו אנבידיה. השבב החדש, שצפוי להיחשף כבר בקיץ הקרוב, ישמש כמעבד מרכזי (CPU) עבור מרכזי נתונים גדולים, עם אפשרות להתאמה אישית עבור לקוחות כמו מטא. הייצור יתבצע באמצעות יצרן חיצוני, ככל הנראה TSMC. הדיווח מגיע במקביל למאמצי SoftBank, בעלת השליטה ב-Arm, להרחיב את פעילותה בתחום תשתיות ה-AI. כחלק מהמהלך, SoftBank נמצאת בשלבים מתקדמים לרכישת Ampere, מיזם שבבים בתמיכת Oracle, בעסקה בשווי 6.5 מיליארד דולר, שנחשבת קריטית להצלחת הפרויקט
כל הכותרות
חברת Arm דיווחה על רבעון חזק עם רווחים והכנסות שעקפו את
תחזיות האנליסטים, אבל למרות זאת, מניית החברה ירדה לאחר פרסום הדוחות. נראה שהמשקיעים, שנהנו מעלייה חדה במניה בשנה האחרונה ובכלל מאז ההנפקה - תשואה של פי 3 בשנה וחצי, בחרו לנצל את ההזדמנות למימוש רווחים. צריך גם לזכור שמדובר בחברה שנסחרת ב-182 מיליארד דולר בשעה
שקצב ההכנסות שלה הוא כ-4 מיליארד דולר בשנה. אז צמיחה וחדשנות זה חשוב, אבל השאלה החשובה באיזה מחיר? ובזמן שהשווקים מתנדנדים ועולים חששות בקשר לקצב הצמיחה של תעשיית השבבים וה-AI, החברות חלום האלו יכולות לנחות לקרקע. כך או כך, החברה הציגה רווח מתואם של 39 סנט
למניה, גבוה מהתחזיות שעמדו על 34 סנט, והכנסות של 983 מיליון דולר, גם כן מעל התחזיות שעמדו על 949 מיליון דולר. גם התחזיות לרבעון הבא היו חיוביות, עם צפי להכנסות בטווח של 1.175-1.275 מיליארד דולר, לעומת צפי השוק של 1.22 מיליארד דולר.
