לירן לזר38% אפסייד לחברת האנרגיה, חברת הפארמה שתטפס והאם יש הזדמנות במיקרוסופט?
לירן לזר, אנליסט שווקים גלובליים בבנק הפועלים, מעניק לענקית הטק מיקרוסופט 21% אפסייד, רואה באלי לילי השקעה טובה מבין חברות הפארמה ומציין לחיוב את יצרנית החשמל הגרעיני קונסטליישן אנרגי'
מניות מומלצות
המדדים בוול סטריט נסחרים קרוב לשיא כל הזמנים, ולמרות הסמנטימנט השלילי בימי המסחר האחרונים, המדדים עד כה מציגים חוסן למרות שהשוק בארה"ב מתומחר יחסית יקר לדעת מומחים רבים. לירן לזר, אנליסט שווקים גלובליים בבנק הפועלים, מסמן באולפן ביזפורטל 3 מניות בוול סטריט עם פוטנציאל עלייה של עד 38%.
המניה הראשונה היא ענקית הטק מיקרוסופט (MSFT) שהציגה ביצועי חסר בשנה האחרונה לעומת השוק. לזר מעניק למניה אפסייד של 21% "אחת הסיבות המרכזיות לביצועים החלשים במניה היא אכזבת המשקיעים מקצב הצמיחה בענן, כשלחברה לא היה מספיק היצע לספק את הביקושים בתחום. למרות זאת, הדוחות הראו צמיחה בהכנסות וברווח למניה, ואנו מעריכים שסוגיית ההיצע תשתפר במהלך 2025. החברה מובילה בתחום הבינה המלאכותית ומתכננת להשקיע עוד 80 מיליארד דולר השנה, ותרוויח מכך שארגונים רבים בעולם ישאפו לשפר את יכולות הבינה המלאכותית שלהם. הצפי הוא לגידול של כ-13% בהכנסות בשנה הבאה, תוך שמירה על רווח תפעולי של 44%. מחיר היעד של 490 דולר משקף מכפיל רווח של 32.8 לשנה הבאה."
המניה השניה היא חברת הפארמה אלי לילי (LLY) שזינקה בשנים האחרונות על רקע הטיפול להרזיה, לזר מסמן מחיר יעד של 970 דולר אפסייד של 10% "בשנת 2024 הציגה החברה קפיצה של 32% בהכנסות וצמיחה של 106% ברווח למניה, הודות למנוע הצמיחה בתחום תרופות להרזיה ולטיפול בסוכרת. לשנה הקרובה אנו צופים המשך צמיחה של 32% עם הכנסות של 60 מיליארד דולר ושיפור של 85% ברווח למניה, בעקבות המשך הגידול בביקושים לתרופות הרזיה.
"להערכתנו, החברה ממוצבת היטב ליהנות מהמגמות והביקוש הגובר בתחום. לחברה מגוון רחב של טיפולים קיימים ובפיתוח, כולל תרופות הרזיה בצורת כדור במקום זריקות, מה שיאפשר להגיע לקהלי יעד חדשים. זוהי חברת הפארמה המעניינת ביותר להשקעה, עם מחיר יעד של 970 דולר המשקף מכפיל 33 לרווח בשנה הבאה - נמוך מהממוצע של חמש השנים האחרונות."
המניה השלישית מתחום האנרגיה הגרעינית – קונסטליישן אנרג'י (CEG), החברה הציגה תשואה של למעלה מ-100% ב-12 חודשים האחרונים עם תנודתיות גבוהה, לזר מסמן מחיר יעד של 370 דולר - אפסייד של 38% "בשנה האחרונה ניכר גידול משמעותי בביקוש לחשמל, בעיקר מצד חוות שרתים בעקבות התרחבות השימוש בבינה מלאכותית. אנו סבורים שכדאי ליצור חשיפה ארוכת טווח באמצעות החברות המובילות בייצור חשמל מאנרגיה גרעינית. חברות אלה צפויות ליהנות מהביקוש הגובר לחשמל בארה"ב, עם צמיחה שנתית של 2% בשנים הקרובות, לעומת 0.3% בעשור האחרון. למתעניינים בחשיפה לתחום האנרגיה, זו אחת החברות המובילות בענף."
לראיון המלא:
