נעילה מעורבת בוול-סטריט; אנבידיה עלתה ב-3.5%, סיוה זינקה ב-19%

שוקי המניות מחקו את העליות היומיות וסיימו במגמה מעורבת, תשואות האג"ח ירדו זה היום השישי ברציפות, כאשר הסוחרים מעכלים שורה של הצהרות מנשיא ארצות הברית דונלד טראמפ בנושא מדיניות הסחר, ומחכים לדוח הרווח המכריע של אנבידיה. מניית ענקית השבבים, שנמצאת במוקד תשומת הלב לקראת פרסום תוצאותיה, צמצמה את העלייה היומית ל-3.5%, בעוד שמניות טסלה ואפל ספגו ירידות חדות ומכבידות על השוק הרחב. 

בישיבת הקבינט הראשונה שלו, טראמפ נשאל האם בכוונתו להמשיך בתוכנית להטיל מכסים בשיעור של 25% על קנדה ומקסיקו ב-4 במרץ. בעוד שבתחילה הוא הכריז על המכסים מוקדם יותר החודש, ואז הסכים לדחייה של חודש, כעת הוא הודיע כי המכסים על מקסיקו וקנדה ייכנסו לתוקף ב-2 באפריל, מה שהוסיף לאי-הוודאות בשווקים.

עיני המשקיעים יופנו כולם אל עבר ענקית השבבים אנבידיה NVIDIA Corp. -2.87%  שתפרסם היום לאחר המסחר את תוצאותיה לרבעון הרביעי של השנה - מה צפוי, מה יפתיע ומה הנתונים החשובים?

אופציה של אנבידיה במחיר מימוש של 140 דולר עולה 2.15 דולר - ואנשים קונים; האם זה הפסד בטוח? הימורים בוול סטריט: אופציות שנפרעות ביום שישי מבטאות פרמיה גדולה - הסיכוי להפסד ענק, מי שמוכר קולים עשוי להרוויח, אבל זה הימור מסוכן.

• וול-סטריט ננעלה במגמה מעורבת; אלי לילי קפצה ב-14%, הרץ זינקה ב-43%
• וול סטריט נפלה - נובה קרסה; צפי לירידות מחר בת"א

בנק אוף אמריקה על אנבידיהNVIDIA Corp. : שלושת התרחישים לתוצאות הערב - הערכות הבנק: למניית אנבידיה יש אפסייד פוטנציאלי של 48%; ההכנסות צפויות לגדול ב-3.8 מיליארד דולר ברבעון כאשר האתגר המרכזי הוא הגבלות המכירה לסין שמהוות 12% מההכנסות.

למה אלוט נפלה ב-18% למרות תוצאות חיוביות? 

למרות שהחברה הציגה תוצאות רבעוניות ושנתיות שעקפו את התחזיות, המניה מאבדת כ-20%. מבט מעמיק יותר בנתונים חושף מספר סיבות אפשריות לתגובה השלילית של השוק. הירידה החדה בהכנסות ממוצרים, שצנחו ב-55% בהשוואה לשנה הקודמת, מדליקה נורות אזהרה בקרב משקיעים. למרות הצמיחה המרשימה בתחום ה-Security as a Service (עלייה של 56%), התלות הגוברת בשירותים על חשבון מוצרים מעלה חששות לגבי יציבות מודל ההכנסות בטווח הארוך. 

הירידה ברווחיות הגולמית ברבעון האחרון ב-200 נקודות בסיס, גם אם מיוחסת לתמהיל המוצרים ולא ללחץ מחירים, מחזקת את החששות הללו. גורם נוסף שכנראה הכביד על המניה הוא הירידה ב-ARR (הכנסה שנתית חוזרת) התוספתי ברבעון דצמבר בהשוואה לרבעון ספטמבר. עבור חברה שעוברת טרנספורמציה למודל מבוסס-שירותים, האטה בקצב צבירת הכנסות חוזרות היא סימן מדאיג. בנוסף, הנראות המוגבלת של קו המוצרים החכמים והפעילות המסורתית בתחום ה-DPI מקשה על המשקיעים להעריך את ביצועי החברה בעתיד, דבר שמוביל לפרמיית סיכון גבוהה יותר ולחץ מכירות על המניה, למרות השיפור הכללי במצבה הפיננסי של החברה.

• קרנות סל מוגנות: אתם מוגבלים בהפסד, אבל יש מחיר - דגומאות
• "הפסיכולוג של השוק" - איך הצליח הווארד מרקס לייצר תשואה עודפת ללקוחות שלו?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

נאסד"ק                         
דאו ג'ונס        

מאקרו

טראמפ חזר לאיים במכסים על מקסיקו וקנדה - השווקים לא התרשמו - בעוד טראמפ מאיים בהטלת מכסים של 25% על יבוא ממקסיקו וקנדה, המשקיעים נותרים אדישים יחסית ומעריכים כי מדובר בעיקר בטקטיקת משא ומתן על רקע המשך השיחות בין המדינות.

וורן באפט עקף את אילון מאסק - שווי השוק של ברקשייר עלה על טריליון דולר - מניית טסלה צונחת ב-8%; רווחי שיא של ברקשייר מול הירידה בביצועי טסלה: המשקיעים לפחות כרגע מעדיפים רווחים בפועל על פני הבטחות עתידיות.

אירופה מתעוררת - המדינות מגדילות את תקציבי הביטחון; טראמפ מתקרב לפוטין ומאיים לקצץ בהשתתפות ארה"ב בתקציב נאט"ו, ומדינות אירופה נערכות בהתאם - בריטניה תגדיל את תקציב הביטחון ל-2.5% מהתמ"ג עד 2027, וגרמניה בוחנת מימון לקרן נוספת שתשקיע בצבא.

הביטקוין צונח מתחת ל-90,000 דולר - מה עובר על שוק הקריפטו? אי-ודאות רגולטורית, ירידה בביקוש המוסדי והפריצה ל-Bybit, דוחפות את הביטקוין לשפל של חודשים - האם זו הזדמנות קנייה או סימן להמשך מגמה שלילית?

האם העולם הדיגיטלי מוכן למהפכת הקוונטים? האצת הפיתוח במחשוב קוונטי מציבה אתגרים למערכות האבטחה הגלובליות - האם ההצפנה המסורתית תעמוד במבחן הקוונטי, או שהעולם הדיגיטלי יידרש להמציא מחדש את אבטחת המידע?

ארה"ב מגבירה את הלחץ על סין: שורת צעדים כלכליים חדשים מסמנים הסלמה - המתיחות הכלכלית בין ארה"ב לסין עולה שלב, בעקבות שורת צעדים שנקטה ממשלת טראמפ בימים האחרונים. הבית הלבן הודיע על שורת צעדים שכוללים הגבלות על השקעות סיניות בתחומי הטכנולוגיה והאנרגיה, הטלת מכסים חדשים על ספינות סיניות והידוק הפיקוח על השקעות אמריקאיות במגזרי הטכנולוגיה של סין. הצעדים החדשים עלולים להחריף את המתיחות בין שתי המעצמות ולהשפיע על היחסים הכלכליים הגלובליים.

המרד נגד וול סטריט: יכול להיות שעתיד המשקיעים הוא מחוץ לארה"ב? התחזית לעשור הקרוב מציגה תמונה קודרת עבור המניות האמריקאיות המובילות: צפי לתשואה שנתית של 1.8% בלבד, שתהיה שלילית במונחים ריאליים לאחר אינפלציה.

מחירי הנפט מתאוששים מהשפל - האם העליות יימשכו? הסנקציות האמריקאיות על איראן והתחייבות עיראק לאיזון התפוקה מחזירות את השוק למגמת עלייה, אך אי הוודאות הגיאופוליטית ממשיכה להעיב על התחזיות.

המשקיעים ינטשו את ארה"ב, או שהראלי יחזור? החלטותיו האחרונות של טראמפ, בייחוד בתחום הסחר וההגירה, יוצרות אי-ודאות משמעותית בשוק המניות האמריקאי. מדיניות המכסים החדשה וההגבלות על הגירה מעוררות חששות בקרב משקיעים, מפני שהן עשויות להביא לעלייה באינפלציה ולהשפיע על שרשראות האספקה הגלובליות. אסטרטגים בכירים בוול סטריט מאמינים שהמגמה הזו לא תימשך לאורך זמן.

מה צפוי בשוק בשבוע האחרון של פברואר? מהי נקודת הפריצה של סולאראדג', האם מניות הקוונטים יכולות להמשיך לעלות, האם כדאי להיכנס לגלובל אי, ואיפה נקודת המבחן של פלנטיר?

מניות במרכז

למה ג'נרל מוטורס General Motors 0.79%   ממשיכה לרכוש מניות של עצמה? יצרנית הרכבים האמריקאית החליטה להגדיל בכ-6 מיליארד דולר את תוכנית הרכישות העצמית שלה, למה דווקא עכשיו ואיך זה משפיע על המחיר של המניה?

תחזור לשיא? פלנטיר Palantir 1.15%  עלתה עד 3% ובדרך לשבור את רצף הירידות - למרות העלייה היום והתמיכה מהגדלת תקציב הביטחון הבריטי, תוכנית הקיצוץ האמריקאית מעיבה על המניה שנסחרת במכפיל של 160.

לוסיד Lucid Motors 3.03%  עקפה את הציפיות - למה היא נפלה ב-12%? מניית לוסיד צונחת למרות תוצאות חיוביות: החלפת מנכ"ל ואתגרי שוק מאיימים על יצרנית הרכב החשמלי.

מניית סופר מיקרו Super Micro Computer -1.21%  זינקה לאחר שהחברה עמדה במועד האחרון לדווח על תוצאותיה לרשות ניירות ערך. למרות זינוק של יותר מ-50% מתחילת השנה מחיר המנייה עדיין רחוק מהשיא שנרשם במרץ בשנה שעברה

עליבאבא Alibaba 1.99%  דיווחה היום שמודל הבינה המלאכותית שלה ליצירת וידאו יהיה חופשי לשימוש, וכי ארבעת הפלטפורמות מסדרת ה-Wan2.1 שלה יהיו זמינים בפלטפורמות המודלים של עליבאבא Cloud ובפלטפורמות Hugging Face.

מניית Instacart (Maplebear) 2.16%  עלתה, לאחר שפלטפורמת המשלוחים דיווחה על הכנסות של 883 מיליון דולר, מתחת לצפי האנליסטים. החברה צופה EBITDA מתואם של בין 220 מיליון דולר ל-230 מיליון דולר ברבעון הנוכחי.

צניחה חדה במכירות טסלה באירופה: המניה ירדה ב-25% החודש  - בעוד שוק הרכב החשמלי ממשיך לצמוח באירופה, טסלה רושמת ירידה של 45% במכירות, כשמתחרותיה מתחזקות. שינויים בקווי הייצור והמעורבות הפוליטית של אילון מאסק עשויים להיות בין הסיבות לירידה.

הישראליות בוול סטריט

סיוה זינקה ב-19% - "העוגן של סיוה זו הפעילות האלחוטית, העתיד זה AI בקצה" 

חברת הביטוח הדיגיטלי למונייד Lemonade -0.52%     אמנם הכתה את צפי האנליסטים ברבעון הרביעי עם הכנסות של כ-149 מיליון דולר לצד הפסד של כ-42 סנט למניה. עם זאת, החברה פרסמה תחזית מאכזבת לרבעון ולשנה הקרובים, שיושפעו בין היתר מהשריפות שפרצו בלוס אנג'לס בחודש ינואר האחרון.

חברת האד-טק הישראלית טאבולה Taboola 1.09%    דיווחה כי היא צופה הכנסות של בין 407-427 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2025 ושל בין 1.838-1.888 מיליארד דולר בשנה כולה, תחזית מאכזבת לעומת צפי האנליסטים שהיה להכנסות של 458 מיליון דולר ברבעון ושל 2.03 מיליארד דולר בשנה כולה. 

חברת השבבים הישראלית ולנס Valens 6.7%   הכתה את צפי האנליסטים עם הכנסות של כ-17 מיליון דולר לצד הפסד מתואם של 2 סנט למניה. במבט קדימה החברה צופה כי תסיים את הרבעון הקרוב (Q1) עם הכנסות של 16.3-16.6 מיליון דולר לצד הפסד תפעולי מתואם בטווח שבין 4.5-4.2 מיליון דולר.

אינוויז Innoviz Technologies 0.4%    המפחת מערכות LiDAR לשימוש ברכבים אוטונומיים דיווחה על תוצאות מעל לצפי ברבעון הרביעי של 2024 - החברה דיווחה על הכנסות של 6 מיליון דולר לצד הפסד של 11 סנט למניה, בעוד האנליסטים ציפו להכנסות של 5.86 מיליון דולר והפסד של 13 סנט למניה. 

אודיטי טק Oddity Tech 3.7%   פרסמה גם היא את תוצאותיה לרבעון הרביעי לשנת 2024. ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-124 מיליון דולר לעומת 97 מיליון דולר, גידול של 27% ביחס לרבעון המקביל ומעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 119.6 מיליון דולר. החברה דיווחה על רווח נקי של 5.3 מיליון דולר, לעומת 5.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

מנכ"ל גילת: "אנחנו לא משקיעים כדי לעשות סיבוב - רואים סינרגיה אמיתית" גילת משקיעה עד 3.5 מיליון דולר ב-Crosense, סטארטאפ לאיתור רחפנים, כחלק מהתרחבותה לתחום הביטחוני והגנת המולדת.

התפקיד החדש של ברק עילם אחרי נייס; ברק עילם, שעזב את נייס NICE Ltd -0.62%   יותר מ-25 שנה בחברה בהן כיהן ב-10 השנים האחרונות כמנכ"ל, מונה לדירקטור בחברת הפינטק הישראלית פיוניר.