הנאסד"ק ירד ב-0.3%; טסלה נפלה ב-4%, אנבידיה עלתה עד 2%

מדדי המניות החזירו חלק מההפסדים לאחר הנפילה שנבעה מחששות לגבי השפעות מלחמת הסחר על הכלכלה העולמית. הקפיצה הושגה הודות לעליות במניות הטכנולוגיה הגדולות שספגו מכה לאחרונה. הנאסד"ק ירד בפתיחת המסחר עד 2% וסיים את יום המסחר בירידות של 0.3%, כאשר הדאו וה-S&P ירדו ב-1.5%, ו-1.2% בהתאמה.

העלאת המכסים בארה"ב יוצרת איום משמעותי על רווחי החברות והכיס של הצרכנים, אך בשוק דווקא מזהים נקודות אור מסוימות. למרות החשש מעליית אינפלציה, יש כלכלנים שמעריכים כי דווקא הפגיעה בצמיחה והאטה בצריכה יובילו את הפדרל ריזרב להפחית את הריבית. נכון לעכשיו, השווקים מתמחרים שלוש הפחתות ריבית בארה"ב במהלך 2025, תרחיש שמקבל חיזוק מירידת תשואות האג"ח הממשלתיות והיחלשות הדולר. גם באירופה מורגשת דריכות, מחשש שמלחמת הסחר תתרחב למדינות האיחוד, מה שעשוי להביא את הבנק המרכזי האירופי לפעול להורדת ריבית כדי להגן על הצמיחה. המכסים, כך נראה, הופכים פחות לשאלה של אינפלציה, ויותר לאיום על המשך ההתאוששות הכלכלית הגלובלית. 

בתגובה למכסי טראמפ, נשיאת מקסיקו, קלאודיה שיינבאום, הודיעה כי מקסיקו תגיב למכסים האמריקאיים בגובה 25% באמצעות מכסים נגדיים על מוצרים מארה"ב. שיינבאום צפויה לחשוף את רשימת המוצרים ביום ראשון הקרוב, תוך הבהרה כי מדובר בהחלטה חסרת הצדקה שתפגע בשתי המדינות. מקסיקו עדיין מקווה למנוע הסלמה נוספת במלחמת הסחר.

• הנאסד"ק יורד ב-2.7%; היפו קופצת ב-9%, מארוול מאבדת 18%
• איך טראמפ ישפיע על הסקטורים השונים והאם ה-SP 500 ייפול ל-4,500?

התרחבות TSMC Taiwan Semiconductor . -3.75%  בארה"ב: האם אינטל Intel Corp 0.19%  תרוויח או תפסיד מהמהלך? החברה הטייוואנית תשקיע 100 מיליארד דולר בארה"ב אך תשמור את הטכנולוגיות המתקדמות ביותר בטייוואן - הזדמנות אסטרטגית לאינטל להתאושש.

הסיכויים להפחתת ריבית עלו - השווקים מתמחרים 3 הפחתות ריבית השנה; העלאת מכסים מעלה את הסיכוי להאטה וירידה בצמיחה וזה מעלה את הסיכוי להפחתות ריבית שיעזרו לכלכלה; שוק אגרות החוב נהנה מהעלאת המכסים.

אנבידיה נפלה ועברה לעליות; מה צפוי בהמשך? מה האתגר הבא של החברה, איך היא צפויה להתמודד איתו ומה יקרה למכירות בסין?

• האייפון המתקפל בדרך: אפל תצטרף למהפכה עד סוף 2026
• למרות דחיית המכסים: מניות הרכב האמריקאיות מאבדות גובה
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מאקרו

נשיא הפד בניו יורק: מכסי טראמפ צפויים להעלות את המחירים - הבנק הפדרלי צופה השפעה מהירה של המכסים על מחירי הצריכה אך נמנע בינתיים משינוי במדיניות הריבית.

ריי דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים" - מייסד ברידג'ווטר מזהיר כי המשך הגירעונות הגבוהים עלול להוביל ל"התקף לב" של החוב ולפגוע בכלכלה האמריקאית.

זלנסקי מתקפל: "אוקראינה מוכנה לחזור בהקדם לשולחן המשא ומתן" - לאחר הקפאת הסיוע הצבאי: נשיא אוקראינה מצהיר על נכונות להגיע להסדר שלום ומקבל את "המנהיגות החזקה" של הנשיא האמריקאי.

האם התחיל התיקון הגדול? 3 הסיבות לירידות בימים האחרונים; הסנטימנט השלילי מתחזק, מדד הפחד עולה, הנאסד"ק כבר במרחק נגיעה מ"תיקון" של 10%, והראסל 2000 כבר מתקרב לשוק דובי עם ירידות של 15% מהשיא - מהן הסיבות לירידות שהעמיקו בתקופה האחרונה והאם הן יגרמו להמשך המגמה השלילית?

הודעת אופ"ק הפילה את מניות הנפט בעולם; החברות בארגון נערכות להגדלת הייצור מהחודש הבא בקצב של 120 אלף חביות ביום, והחששות בשוק מפני ירידות מחירים מתגברים. בשנים הקרובות ייתכן שאופ"ק ומדינות מחוץ לארגון ייאלצו להיאבק על נתחי שוק, מכיוון שהביקוש לנפט אינו גדל במהירות מספקת כדי שכולם יוכלו להגדיל את התפוקה.

באפט מזהיר: "מכסים זה כמו להכריז מלחמה" – איך זה ישפיע על השווקים? למה כל כך חוששים ממלחמת סחר, מה קרה בפעם הקודמת שהיא החלה והאם זה יכול להפיל את השווקים?

הקרב על הבינה המלאכותית בסין: הצ'אטבוט של טנסנט עוקף את DeepSeek; הצ'אטבוטים הסינים מתרבים ומשתפרים ומהווים איוטם על המודלים המוכרים בארה"ב - על התחרות הגדולה ועל המשמעות לצרכן.

טראמפ משהה את הסיוע הצבאי לאוקראינה – זעזוע באירופה; המהלך מגיע בעקבות עימות מתוקשר עם זלנסקי בבית הלבן; קייב עשויה לאבד גישה למערכות נשק מתקדמות – רוסיה רושמת ניצחון דיפלומטי; אירופה מגבירה תמיכה באוקראינה, אך האיום על קייב גובר.

האם לקנות מניות טסלה? וגם - הביטקוין נגד הזהב; מדדי הנאסד"ק והראסל מאותתים על חולשה, ומניות הטכנולוגיה הגדולות מציגות תמונה מעורבת; במקביל, כסף יוצא מהביטקוין לזהב, בעוד המשקיעים מחפשים ביטחון.

שוק המניות האמריקאי במבחן: האופוריה נפגשת עם המציאות; רוחות השינוי של טראמפ: מכסים, מניות טכנולוגיה מתנדנדות וסנטימנט דובי מעמידים את וול סטריט במבחן בתחילת 2025.

מניות במרכז

בורחים בשיא? בכירים בסופר מיקרו Super Micro Computer -6.04%  מכרו מניות במיליונים- המכירות התרחשו לאחר הזינוק במניה שנבע מכך שסופר מיקרו הגישה את דוח הכספים השנתי (10-K), אשר הקל במידה רבה על החששות לגבי מעמדה של החברה בבורסת נאסד"ק.

טארגט מאכזבת בהכנסות אבל עוקפת את הצפי לרווח; התחזית שמרנית; רשת הקמעונאות הציגה רווח של 2.41 דולר למניה, מעל לצפי האנליסטים, אך ההכנסות ירדו ב-3.1%; התחזיות לשנה הקרובה שמרניות, עם צפי לצמיחה של 1% בלבד במכירות.

בסט ביי עם תחזית טובה, אבל המשקיעים חוששים מהמכסים; המניה יורדת; רשת הקמעונאות דיווחה על רווח של 2.58 דולר למניה והכנסות של 13.95 מיליארד דולר - מעל הציפיות, אך נמוך מהשנה שעברה; למרות תחזית חיובית לשנה הקרובה, עם צפי להכנסות של עד 42.2 מיליארד דולר, המשקיעים מודאגים מהשפעת המכסים של טראמפ, והמניה יורדת.

וולגרינס בדרך להירכש ולהימחק מהמסחר; המניה קופצת; קרן סיקמור פרטנרס במו"מ מתקדם לרכישת רשת בתי המרקחת תמורת כ-10 מיליארד דולר, פרמיה של כ-10% על מחיר השוק; לאחר שנה קשה של ירידות חדות במניה, הפסקת הדיבידנד וסגירת מאות סניפים, העסקה עשויה להוות גלגל הצלה, אך הסיכונים הפיננסיים והמשפטיים עבור וולגרינס עדיין משמעותיים.

האם יצרניות הרכב היפניות ירוויחו ממדיניות הסחר של טראמפ? בעוד טראמפ מאיים במכסים כבדים על יבוא רכבים, טויוטה והונדה עשויות דווקא ליהנות מהיחסים הקרובים בין טוקיו לוושינגטון ומהשינויים בשוק הרכב החשמלי.

הישראליות בוול סטריט

אופקו אופקו -2.88%  קפצה ב-10% למרות תמונה בעוקבת בדוחותיה. החברה הציגה ירידה של 17% בהכנסות הכוללות ל-713.1 מיליון דולר, בעיקר בשל ירידה בנפח הבדיקות הקליניות ותנודות שליליות בשערי החליפין, לצד הפסד תפעולי של 152.1 מיליון דולר, אם כי זהו שיפור קל של 3% לעומת השנה הקודמת. למרות האתגרים הפיננסיים, החברה השיגה הישגים משמעותיים, בהם השקת NGENLA (סומטרוגון), זריקת הורמון גדילה שבועית, ביותר מ-50 שווקים כולל ארה"ב, האיחוד האירופי ויפן, עלייה של כ-3.7% במרשמי Rayaldee ברבעון הרביעי של 2024 לעומת הרבעון השלישי, ורווח של 121.5 מיליון דולר מעסקת BioReference, כאשר החברה ממשיכה לבסס את פעילותה הפרמצבטית הגלובלית עם פלטפורמות משמעותיות בספרד, אירלנד, צ'ילה ומקסיקו, ומתכננת להרחיב את קו המוצרים הפרמצבטי שלה באמצעות ModeX Therapeutics.

נאייקס עם תחזית מעל הצפי; ההכנסות ברבעון צמחו ב-33%; ההכנסות הסתכמו ב-89 מיליון דולר מתחת לצפי האנליסטים להכנסות של 91.8; נאייקס סיפקה תחזית אופטימית ל-2025 להכנסות של 410-425 מיליון דולר מעל צפי האנליסטים להכנסות של 410.5 מיליון דולר.

סיוה בשת"פ עם ARM: "שוק שיגיע ל-300 מיליארד דולר עד 2030" סיוה דיווחה על שיתוף פעולה עם ענקית השבבים ARM למתן מענה לתחנות תקשורת סלולרית, בכדי לייעל את התקשורת הלווינית במכשירים סלולריים במכשירים תומכי 5G; לדברי החברה, מדובר בשוק שהיום מוערך בכ-182 מיליארד דולר וצפוי לגדול לכ-300 מיליארד דולר עד 2030.

קומפיוג'ן: הכנסות של 1.5 מ' דולר והפסד של 8 סנט למניה ברבעון; החברה דיווחה על הכנסות של 1.5 מיליון דולר ברבעון הרביעי - הטווח הנמוך של צפי האנליסטים היה ל-2.5 מיליון דולר; ההפסד הסתכם ב-7 סנט למניה, בעוד האנליסטים ציפו להפסד של כ-8 סנט למניה.