הנאסד"ק נופל ב-4%, ה-S&P ב-2.6%; טבע מאבדת 5%

מניית ענקית התרופות טבע טבע -3.3%  נופלת ב-5%, כאשר היא נסחרת עם מכפיל רווח חזוי לשנה הקרובה של כ-5.7, רמה נמוכה בהשוואה להיסטוריה של החברה ולממוצע הענפי. מכפיל כזה מעיד על כך שהשוק מתמחר בזהירות את יכולת הצמיחה והרווחיות העתידית של טבע, אך מנגד, הוא עשוי להוות הזדמנות למשקיעים שמעריכים כי החברה תמשיך בצמצום החוב ובהתייעלות תפעולית. אם טבע תציג תוצאות טובות מהצפוי, קיים פוטנציאל לתמחור מחדש של המניה כלפי מעלה.

המדדים בוול סטריט נופלים עד 3.3% בהובלת הנאסד"ק, בהמשך לירידות החדות בשבוע שעבר. הירידות מגיעות בעקבות חוסר הוודאות סביב מדיניות המכסים של הנשיא טראמפ וחששות ממיתון אפשרי. החששות מהשפעת המכסים על המחירים ועל הצמיחה הכלכלית ממשיכים להכביד על השווקים, כאשר נתוני אינפלציה צפויים להתפרסם השבוע לצד סקרי אמון צרכנים מהפדרל ריזרב בניו יורק ואוניברסיטת מישיגן. (שעות המסחר מהיום ועד סוף החודש יהיו ב-15:30-22:00, בעקבות מעבר לשעון קיץ בארה"ב).

טראמפ הטיל בשבוע שעבר מכסים של 25% על יבוא מקנדה ומקסיקו, אך לאחר משא ומתן אינטנסיבי, חלק מהתעריפים הושהו. במקביל, הוא הטיל מכס של 10% על מוצרים סיניים, עם כוונה להחמיר את הצעדים בהמשך השבוע. בתוך כך, מארק קרני נבחר לראשות ממשלת קנדה, כאשר מחאת הציבור הקנדי על המכסים האמריקאים הובילה לחרם על מוצרים אמריקאיים ולתעריפי תגובה מצידה של קנדה. בנוסף, בארה"ב קיימת סכנה להשבתת הממשל אם לא יאושר תקציב עד יום שישי, כאשר מחלוקות בין הדמוקרטים לרפובליקנים על קיצוצי הוצאות עשויות להוביל להשבתת שירותים ולפיטורים במגזר הציבורי. במקביל, מניית נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S -8.76%   ירדה לאחר שתוצאות ניסוי קליני לתרופה החדשה שלה לירידה במשקל לא עמדו בציפיות החברה, דבר שעשוי להשפיע על התחרות מול אלי לילי Eli Lilly and Co -3.35%    בשוק התרופות לטיפול בהשמנת יתר.

• המניות שנכנסות למדד ה-S&P 500 והאם הן יושפעו מכך?
• וול-סטריט ננעלה בעליות; הנאסד"ק עלה ב-0.7%, רדיט נפלה ב-11%

המניות - DoorDash, TKO ו-Williams-Sonoma נכנסות למדד ה-S&P 500, חברות אחרות יוצאות – איך זה ישפיע על השוק? כל כמה חודשים מדד S&P 500 עובר עדכון שמזיז פנימה והחוצה חברות, מהלך שמשפיע חזק על השוק. הפעם, החברות DoorDash, קבוצת TKO (בעלת ה-WWE), Williams-Sonoma ו-Expand Energy מצטרפות, בעוד ש-BorgWarner, Teleflex, Celanese ו-FMC נפרדות מהמדד.

האם לקנות את מניית טסלה? עלתה ב-65% מאז הבחירות ומחקה את כל העלייה - נסחרת מתחת למחיר בעת הבחירות- האם מניית טסלה היא הזדמנות? החבירה של מאסק לטראמפ לא עושה טוב למניית טסלה - אחרי אופוריה וזינוק של מעל 65%, המניה התרסקה; UBS מפרסם המלצת מכירה על המניה גם אחרי שנפלה ב-40%; אבל מחיר היעד המשוקלל על המניה מבטא עלייה של 50%.

המניות הכי בולטות היום בוול סטריט - טסלה ואנבידיה צונחות, ומי המניה שמזנקת ב-73%? הצהרות טראמפ על האפשרות למיתון מפילות את השוק - הנשיא דונלד טראמפ אומר כי אינו שולל אפשרות של מיתון כלכלי, לאור מה שהוא מכנה "תקופת מעבר" לכלכלה האמריקאית. ההצהרה מכבידה על המדדים המרכזיים, כשברקע מניות מסוימות רושמות ירידות חדות – במיוחד במגזר הטכנולוגיה והקריפטו – בעוד אחרות רושמות מהלכים חדים בעקבות חדשות עסקיות ספציפיות.

המניות שנכנסות למדד ה-S&P 500 והאם הן יושפעו מכך? שינויים במדד ה-S&P 500 - מה זה אומר ומידע על כל החברות הנכנסות למדד.

• אפלובין צונחת ב-10% - בוול-סטריט מרגיעים
• רוקט רוכשת את רדפין בעסקת מניות בשווי 1.75 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מאקרו

לאן נעלמו שבע המופלאות? והאם הן צפויות לחזור? ירידות חדות, חששות גוברים – מה קורה לשבע המופלאות מאז תחילת השנה? וגם - נתונים מלאים, יתרונות וחסרונות של כל אחת מהן, מכפילי הרווח והסיכויים לקאמבק.

אירו או דולר? אירופה או ארצות הברית? ה-S&P 500 נתמך בינתיים מעל הרמה הקריטית, אך סימנים טכניים מעידים על מגמה שברירית; במקביל, אירופה ממשיכה להפגין עוצמה, מניות הדיבידנד מושכות תשומת לב, והמשקיעים מחפשים מקלט מפני הטלטלה של טראמפ.

שוק הנפט מתייצב לאחר שבועות של ירידות בצל חוסר הודאות; אי ודאות סביב מדיניות הסחר והשפעותיה על הכלכלה העולמית ממשיכות ללחוץ על שוק הנפט.

"ה-S&P 500 ינוע השנה בין 5,200 ל-6,500 נקודות" המדדים בוול סטריט צפויים להמשיך בירידה היום; במקביל התחזיות ליעד סוף שנה של ה-S&P 500 יורדות; בג'יי.פי מורגן סיפקו תחזית ל-6,500 בסוף השנה וכעת מדברים על תנודתיות גדולה; האם בנקים להשקעות בדרך להורדת היעד של ה-S&P 500?

לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים; מדד המחירים בארה"ב יפורסם השבוע, אך המשקיעים כבר מסתכלים קדימה – הפד משדר שאין למהר עם הריבית, שוק העבודה מאותת על התמתנות, ומירוץ החימוש באירופה מייצר אלטרנטיבה למשקיעים.

המרוויחים הגדולים ממלחמת הסחר של טראמפ: סוחרי התנודתיות; בזמן שמדד ה-VIX, הסוחרים המקצועיים מרוויחים על חשבון המשקיעים הפסיביים בתקופה של תנודתיות חסרת תקדים.

"בניגוד לשנים האחרונות, לא בטוח שצריך להיות בשוק האמריקאי השנה" נועם מאירוביץ', מנהל השקעות בכיר במגדל שוקי הון, מדבר על השוק האמריקאי והסיכונים שלו: "השווקים אוהבים וודאות, וטראמפ זה חוסר וודאות"; על הירידה בתשואות האג"ח בחצי השנה האחרונה: "נקודת הכניסה היום פחות מעניינת, אבל דווקא הקונצרניים בדירוגים הגבוהים הם לא רעיון רע"; על שוק המניות המקומי: "השוק כאן מתומחר במלואו, לא הייתי מסתנוור מהעליות של החודשים האחרונים". לראיון המלא.

הגיע זמן אירופה; הסדר העולמי משתנה, והאירופאים נאלצים להגיב - הגדלת תקציבי הביטחון, השקעה מאסיבית בתשתיות ושינוי מדיניות ההגירה; האם זהו הצעד שיחזיר את אירופה לעמדת כוח, או שהשוק כבר מתמחר את השינוי?

טראמפ רוצה את המינרלים של קונגו; ארה"ב עשויה להתערב בסכסוך בקונגו בתמורה למינרליים חיוניים שיש במדינה.

תקועים בבוץ - האינפלציה בסין חזרה לטריטוריה שלילית; סין לא מצליחה לצאת מהמשבר והאינפלציה חזקה לטריטוריה שלילית לראשונה אחרי שנה וחודש, הצריכה המקומית נחלשת, ומלחמת הסחר מול ארה"ב מתעצמת; הממשל מנסה לבלום את ההידרדרות, אך קשה לדעת אם הצעדים שהיא נוקטת יספיקו בכדי להחזיר את הכלכלה לצמיחה.

מימושים של מנכ"לים זו נורה אדומה, מה לגבי רכישות? כשמנהלים מוכרים מניות בחברה זו בדרך כלל נורה אדומה שצריך לשים אליה לב, אז מה לגבי רכישות? 3 מנהלים שרכשו לאחרונה את מניות החברה שלהן ומה אפשר ללמוד מזה.

טראמפ והקריפטו: ניגוד עניינים או מהפכה דיגיטלית? מחיבוק רגולטורי לרווחים משפחתיים: כיצד נשיא ארה"ב ומשפחתו הכניסו מיליונים לכיסם תוך שינוי דרמטי במדיניות ארה"ב כלפי מטבעות דיגיטליים.

מניות במרכז

אנבידיה כבר איבדה 30% מהשיא, למה היא ממשיכה לרדת? מניית אנבידיה NVIDIA Corp.   איבדה כבר 21% מתחילת השנה והיא ממשיכה לרדת; למרות זינוק במכירות של TSMC, אי הוודאות הגיאופוליטית והחשש מהשלכות המכסים של טראמפ, בשילוב עם החששות מהאטה בביקושים לשבבי AI, מעיבים על המשקיעים.

רוקט רוכשת את רדפין בעסקת מניות בשווי 1.75 מיליארד דולר; חברת ההלוואות רוקט מתרחבת לשוק הנדל"ן עם רכישת פלטפורמת החיפוש של רדפין, בעסקה שמחברת בין שירותי תיווך למשכנתאות; רדפין מזנקת במעל 70%.

נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S -8.76%   צונחת לאחר שתוצאות הניסוי לתרופה החדשה לא עמדו בציפיות; המשקיעים התאכזבו מנתוני הירידה במשקל בניסוי לחולי סוכרת, מה שמעלה שאלות לגבי כושר התחרות של החברה בשוק ההרזיה; המניה נופלת ב-8%.

ההנפקה החמה בוול סטריט ולמה ההצלחה שלה חשובה לאנבידיה? CoreWeave: הכוכבת החדשה של עולם ה-AI שכולם מחכים לראות בוול סטריט יכולה להחזיר את הצבע ללחיים של המשקיעים ב-AI - לא תאמינו מה השווי בהנפקה וזה יכול עוד לעלות? הסיכויים והסיכונים בחברה.

האם זה הזמן להשקיע באנבידיה? האנליסטים אופטימיים; למה אנחנו סקפטיים? תחרות עתידית, שחיקה ברווחיות, הגבלות על המסחר מול סין ומנגד - תמחור נמוך, תחזית צמיחה מרשימה ואנליסטים שסבורים שהמניה תעלה מעל 30%; כל הגורמים שמשפיעים על מניית אנבידיה ולמה חשוב לחזור להיסטוריה כדי לקבל המחשה לסיכונים בהשקעה במניה.

רובינהוד Robinhood -16.55%   נקנסה בכ-30 מיליון דולר; רשות הרגולציה הפיננסית האמריקאית Finra חשפה ליקויים משמעותיים בפעילות הברוקר הדיגיטלי הפופולרי.

הישראליות בוול סטריט

דריו הלת' Dario-Health -5.61%  : ההכנסות ב-2024 צמחו ב-32%; הכנסות החברה ב-2024 הסתכמו ב-27 מיליון דולר לעומת 20.4 בשנה שעברה; ברבעון הרביעי החברה דיווחה על צמצום ההפסד הנקי ב-32% ל-9.6 מיליון דולר.

פריון Perion Network 2.38%   הודיעה היום כי דירקטוריון החברה אישר הרחבה של תוכנית הרכישה העצמית בהיקף של 50 מיליון דולר, בנוסף לתוכנית הקיימת בהיקף של 75 מיליון דולר, לסכום כולל של 125 מיליון דולר. זאת, לאחר שבשנת 2024 ביצעה פריון רכישה חוזרת של 5.2 מיליון מניות בסכום כולל של 46.8 מיליון דולר.

ריסקיפייד  Riskified -0.76%     שוקלת להימכר, כך על פי דיווח של סוכנות הידיעות רוייטרס. חברת אבטחת התשלומים שמספקת פתרונות למניעת הונאות במסחר אלקטרוני, בוחנת אפשרות למכירה בעקבות הצעות רכישה מגורמים שונים. החברה, שמקורה בישראל וממוקמת גם וגם בניו יורק, עובדת עם בנק ההשקעות Qatalyst Partners כדי לבחון את ההצעות.