אפסייד של 15% - נטפליקס קופצת אחרי המלצת קנייה
מניית נטפליקס קופצת אחרי שהאנליסט רוברט פישמן ממופט-נתנזון המליץ על המניה עם העלאת מחיר יעד ל-1,100 דולר: "למרות שהמניה כבר קפצה לאחרונה על רקע המהלכים שהחברה עושה לשיפור הרווחיות, אנחנו מאמינים שיש עוד אפסייד להמשך", כתב
מניית נטפליקס Netflix, Inc 4.99% קופצת היום אחרי שקיבלה המלצת קנייה מהאנליסט רוברט פישמן ממופט-נתנזון, שהיה ניטרלי לגביה עד עכשיו. פישמן שדרג את ההמלצה שלו למניית נטפליקס ל"קנייה" תוך העלאת מחיר היעד מ-850 דולר ל-1,100 דולר, אפסייד של 15% על המחיר הנוכחי בשוק.
פישמן מאמין שהפוטנציאל האמיתי טמון דווקא בהגדלת המוניטיזציה. לדבריו, המעורבות הגבוהה של המשתמשים בפלטפורמה תאפשר לנטפליקס למקסם הכנסות ולממש רווחים משמעותיים יותר בעתיד. הוא מציין שאחד המנועים המרכזיים לכך הוא המסלול שכולל פרסומות, שמסתמן כמנוע צמיחה משמעותי עבור החברה. "אנו צופים כי נטפליקס תייצר מעל 6 מיליארד דולר מהכנסות פרסום עד 2027, ותגיע כמעט ל-10 מיליארד דולר עד 2030", כתב פישמן.
"מלבד הפוטנציאל הכלכלי של הפרסומות,
המודל החדש מאפשר לנטפליקס להרחיב את בסיס הלקוחות שלה באמצעות חבילה מוזלת", מסביר פישמן. נכון לסוף 2024, לחברה היו 301.6 מיליון מנויים ברחבי העולם, כשהמנוי שכולל פרסומות סייע להביא משתמשים נוספים ולחזק את מעמדה בשוק הסטרימינג.
- נטפליקס נפלה 11% ביומיים
- נטפליקס מתגייסת לטובת מקסיקו נגד טראמפ? תשקיע מיליארד דולר בתעשיית הקולנוע במדינה
הרווחיות צפויה לזנק עד 2030
במקביל, פישמן מציין שגם שולי הרווח של נטפליקס צפויים להשתפר משמעותית בשנים הקרובות. "הצמיחה המתמשכת בהכנסות ממנויים, לצד הגידול המהיר יותר בתחום הפרסום, אמורים להוביל להגדלת המרווחים בקצב של לפחות 200 נקודות בסיס בשנה", כתב פישמן.
להערכתו, שיעור הרווחיות התפעולית של נטפליקס יגיע ל-40% עד שנת 2030, ואף ימשיך לעלות מעבר לכך". ב-2024 עמדה הרווחיות התפעולית על כ-26%, והחברה עצמה ציינה שהיא צופה שהנתון יעלה ל-29% ב-2025.
את הרבעון הרביעי סיימה נטפליקס עם הכנסות של 10.25 מיליארד דולר שהניבו רווח של 4.27 דולר למניה או 1.87 מיליארד דולר. בוול סטריט ציפו לרווח של 4.21 דולר למניה על הכנסות של 10.11 מיליארד דולר. ברבעון המקביל הרוויחה החברה 938 מיליון דולר. המניה נסחרת לפי שווי של 409.5 מיליארד דולר אחרי שעלתה ב-7.5% השנה וב-58% בשנה האחרונה, והיא נסחרת במכפיל 38 על הרווחים הצפויים השנה ומכפיל 31 על הרווחים הצפויים בשנה הבאה.
