האנליסטים מעניקים מחיר יעד של 29 דולר והיא נסחרת ב-21 דולר ומכפיל רווח עתידי של 10

חברת השייט קרניבל קורפוריישן (CCL)Carnival Corp -1.23%   פתחה את השנה הפיסקלית ברגל ימין, עם תוצאות מעבר לתחזיות. הרווח המותאם למניה עמד על 13 סנט, וההכנסות שברו שיא רבעוני עם 5.81 מיליארד דולר – שניהם עקפו את ההערכות של האנליסטים. מנכ"ל החברה, ג'וש ויינשטיין, ייחס את ההצלחה ל"ביקוש חזק במיוחד" בכל מותגי החברה, כולל עלייה מפתיעה במחירי הכרטיסים והוצאות הנוסעים על הסיפון. עם זאת, התחזית לרבעון השני התקבלה בפחות התלהבות, מה שמשאיר את המשקיעים עם תחושה מעורבת.

הכנסות שיא, אך אתגרים עדיין באופק

ויינשטיין הדגיש כי קרניבל נהנית ממומנטום חיובי, למרות "תנודתיות מאקרו-כלכלית וגיאופוליטית מוגברת" שמשפיעה על השוק העולמי. החברה שיפרה את תחזית הרווח השנתי המותאם ל-1.83 דולר למניה, לעומת 1.70 דולר קודם לכן, הודות לתוצאות חזקות ברבעון הראשון ולהפחתת הוצאות הריבית לאחר מימון מחדש מוצלח. המספרים מראים שקרניבל מצליחה לנצל את התאוששות ענף השייט, אך היא לא חסינה לחלוטין מהלחצים החיצוניים. למרות הביצועים החזקים, המשקיעים שומרים על זהירות, בעיקר בגלל החשש מאי-ודאות כלכלית גלובלית שעלולה לפגוע בביקוש בעתיד. בנוסף, עלייה במחירי הדלק ועלויות תפעוליות עשויות להשפיע על שולי הרווח של החברה, מה שעלול להכביד עליה בהמשך השנה.

רבעון שני מתון: ציפיות נמוכות יותר מהאנליסטים

התחזית לרבעון השני של 2025 מעט מאכזבת: קרניבל צופה רווח מותאם של 22 סנט למניה ו-EBITDA מותאם של 1.32 מיליארד דולר – נמוך מהציפיות של אנליסטים, שעמדו על 24 סנט ו-1.37 מיליארד דולר בהתאמה. התחזית הזו ממתנת את האופטימיות מהדוח הנוכחי ומעלה שאלות לגבי היכולת של קרניבל לשמור על הקצב המרשים לאורך השנה. המניה נותרה כמעט ללא שינו, אך היא עדיין נהנית מעלייה של כ-25% בשנה האחרונה, מה שמעיד על אמון המשקיעים בטווח הארוך. ויינשטיין הדגיש כי החברה ממשיכה לראות ביקוש חזק, אך הדגיש גם את הצורך בגמישות עסקית אל מול השינויים בשוק.

• נורוויג'ן קרוז צונחת 4% למרות רבעון חזק: תחזית מאכזבת לשנת 2025
• רויאל קאריביאן עם תוצאות טובות ותחזית חזקה - המניה קופצת

בשורה בתחתונה: התוצאות טובות, התחזית פושרת, אבל האנליסטים מעניקים מחיר יעד ממוצע של 29 דולר והמניה נסחרת ב-21 דולר.הרווח בשנה הבאה צפוי להיות מעל 2 דולר, כך שמדובר במניה עם מכפיל רווח של כ-10 שנה הבאה. היא נסחרת בשווי של 28 מיליארד דולר וגדלה בהכנסות וברווחים- בשנה הבאה צפויות הכנסות של 27 מיליארד דולר לעומת 26 מיליארד דולר בשנת 2025. 

שאלות ותשובות על קרניבל קרוז

מי היא חברת קרניבל קרוז ומתי הוקמה?

קרניבל קרוז (Carnival Corp) היא חברת השייט הגדולה בעולם, שנוסדה בשנת 1972 על ידי טד אריסון. החברה החלה עם אונייה אחת בלבד, והפכה עם השנים לאימפריית שייט המפעילה כיום מעל 90 אוניות ומציעה קרוזים למגוון יעדים בעולם.

אילו מותגים שייכים לקרניבל קרוז?

קרניבל מפעילה מספר מותגי שייט מפורסמים, בהם Carnival Cruise Line, Princess Cruises, Holland America Line, Seabourn, Costa Cruises, AIDA Cruises, P&O Cruises ועוד. לכל מותג יש קהל יעד שונה – מקרוזים עממיים למשפחות ועד חוויות יוקרתיות.

מהו המודל העסקי של קרניבל קרוז?

קרניבל מרוויחה מהזמנת כרטיסי שייט, אך חלק משמעותי מהכנסותיה מגיע מהוצאות נוספות של הנוסעים – מסעדות יוקרה, ברים, קזינו, סיורי חוף, וחבילות שדרוג לחדרים.

• רינת אשכנזי על המגמות בכלכלה העולמית; ומה צפוי בארה"ב?
• סטאבהאב בדרך לוול סטריט; הסיפור המדהים על יזם שלא ויתר
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

כמה עולה קרוז של קרניבל ומה הוא כולל?

המחיר משתנה בהתאם ליעד, משך השייט וסוג החדר. לדוגמה, קרוז בן שבוע בים הקריבי יכול לעלות 700-1,500 דולר לאדם, בעוד קרוז באלסקה או אירופה עשוי לעלות 2,000 דולר ומעלה. המחיר כולל לינה, ארוחות, מופעים ובידור, אך לא כולל משקאות אלכוהוליים, אינטרנט וטיולים בחוף.

מהן המתחרות הגדולות של קרניבל?

המתחרות הבולטות של קרניבל הן Royal Caribbean ו-Norwegian Cruise Line. בעוד רויאל קריביאן מציעה אוניות חדשניות עם פארקי מים ומתקנים טכנולוגיים מתקדמים, נורוויג'ן ידועה בקונספט ה"Freestyle Cruising" שלה, שמאפשר גמישות מרבית לנוסעים.

מה הופך את קרניבל לחברת קרוזים פופולארית?

קרניבל מציעה מחירים נגישים, מבחר מסלולים רחב, וחוויית שייט שמתאימה למשפחות, זוגות וצעירים. בנוסף, היא מתמקדת ביצירת אווירה מהנה ובלתי פורמלית, עם בידור בסגנון לאס וגאס ומסיבות על הסיפון.

כיצד השפיעה מגפת הקורונה על קרניבל קרוז?

המגפה הייתה מכה קשה לענף השייט, והחברה ספגה הפסדים כבדים. עם זאת, מאז 2022 היא חווה התאוששות משמעותית, עם חזרה מלאה לפעילות ומגמת צמיחה בהזמנות.

מי המנכ"ל של קרניבל כיום?

ג'וש ויינשטיין מונה למנכ"ל קרניבל ב-2022, והוא מוביל את החברה בתקופת ההתאוששות שלה, תוך התמקדות בשיפור חוויית הלקוחות והתייעלות פיננסית.

מה האנליסטים חושבים על קרניבל?

נכון למרץ 2025, המניה נסחרת סביב 21 דולר, עם מחיר יעד ממוצע של 29 דולר. הרווח הצפוי לשנה הבאה הוא מעל 2 דולר למניה, מה שמעניק לה מכפיל רווח אטרקטיבי של כ-10.

מה התחזיות הכלכליות עבור קרניבל?

החברה צופה צמיחה מתמשכת בהכנסות, שצפויות להגיע ל-27 מיליארד דולר ב-2026. עם זאת, היא מתמודדת עם אתגרים כמו עלייה במחירי הדלק וחששות מאי-ודאות כלכלית.

מהם הדגשים החשובים למשקיעים במניית קרניבל?

המשקיעים צריכים לעקוב אחרי שיעור ההזמנות העתידיות, מחירי הדלק והשפעת הכלכלה העולמית על הביקוש לקרוזים. למרות האתגרים, החברה נהנית מתאוששות חזקה וצמיחה מתמדת