מה קורה במניות הסייבר - והאם יש הזדמנויות?

מה קורה במניות הסייבר? צ'ק פוינט CHKP נמצאת בתקופה מצוינת. המנכ"ל החדש נדב צפריר מקבל אהדה מהשוק. המניה ב-230 דולר - עלייה של 23% מתחילת השנה. צ'ק פוינט גם חתמה הסכם חשוב עם וויז שגודל רכשה אותה בתמורה ל-32 מיליארד דולר. העסקה צריכה לעבור את הרגולטורים, אבל היא מבטאת את הפוטנציאל הגדול של החברה שמתמחה באבטחת סייבר בענן. צ'ק פוינט דרך השת"פ עם וויז מכוונת להרחבה בשוק הענן. יש לה שם פעילות, אבל קטנה ביחס לוויז. צ'ק פוטינט מגיעה לעסקה עם כמות ענקית של לקוחות, וויז מגיעה עם טכנולוגיה טובה. החיבור מעניין. הרחבה: צ'ק פוינט ווויז מודיעות על שיתוף פעולה באבטחת הענן - למה זה חדשות טובות לצ'ק פוינט?

צ'ק פוינט בשיא 

צפריר התקבל כאמור בעליות שערים, אבל יש לו עבודה - גם שת"פים, גם רכישות, הוא צריך לשנות את ה-DNA השמרני (לדעת רבים מדי) של צ'ק פוינט. לא בטוח שהרבעונים הקרובים הם יהיו המבחן שלו, אבל תוך כמה רבעונים כבר נצטרך לשמוע על עסקאות, אולי רכישות, מוצרים והתפתחויות מעניינות. בשביל זה הוא מגיע. 

 צ'ק פוינט נסחרת בשווי של 25 מיליארד דולר - שיא של כל הזמנים, ובמכפיל רווח עתידי של 25 (אם כי כשמנטרלים את המזומנים בקופה זה סביב 20). 

צ'ק פוינט  מזווית טכנית

צ׳ק פוינט נמצאת במצב טכני קיצוני עליון וכך גם עוצמתה בהשוואה ל – S&P500. תראו על הגרף שיש קו מחזיר עולה שמחבר בין רמות השיא וכרגע בולם אותה. האינדיקטורים הטכניים מלמדים דווקא על החלשות צפויה. 

• בנק אוף אמריקה משדרג המלצה לצ'ק פוינט
• צ'ק פוינט וישראל קנדה רוכשות קרקע בת"א תמורת 818 מיליון שקל

בעבר, ירידות מתחת לקו המחזיר הזה הגיעו עד הממוצע ל – 200 יום שמחכה לצ׳ק פוינט באזור ה – 190 דולר (מכיוון שזה ממוצע נע הערך הזה דינמי). סביר שנראה ירידה לפחות לאזור ה – 209 – 211. אסטרטגית, ברמות האלו עדיף לא להחזיק צ׳ק פוינט ולבחון רכש באחת משלוש הנקודות: 209-211, הגעה לממוצע ל – 200 יום או במקרה של פריצה מעל 235 שהיא התרחיש הפחות סביר טכנית לטווח המיידי.

פאלו אלטו בנסיגה

פאלו אלטו  Palo Alto Networks -6.31%  היא עדיין המלכה של הסייבר, גדולה פי כמה מצ'ק פוינט, המניה שלה ירדה מתחילת השנה בכ-6% למחיר של 170 דולר שמבטא שווי של 113 דולר. מכפיל הרווח העתידי שלה (לשנה הבאה) הוא 47. החברה צומחת יותר מצ'ק פוינט והיא הרבה יותר נועזת ואמיצה ממנה.  

• פאוול מזהיר: השפעת המכסים החדשים על הכלכלה עלולה להיות משמעותית מהצפוי
• על רקע הביקוש הגובר: יצרנית הרחפנים שמכפילה יכולות ייצור
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

ומהזווית הטכנית - פאלו אלטו שברה למטה ממוצע נע ל – 200 יום וגם קו מגמה יורד ולכן מבחינה טכנית אמורה להמשיך לרדת ואינה טובה לתיק כרגע. נכון להיום, מהלך מעל 180 דולר יחייב שינוי תרחיש. היעד לירידה שלה הוא באזור 150 דולר שם צריך לבדוק מה קורה.

ואחרונה חביבה - סייבר ארק CyberArk Software -5.42%   . המניה בזינוק רצוף של כמה שנים, היא רוכשת וגם צומחת אורגנית. החברה כבר בשווי של 17.2 מיליארד דולר, במכפיל רווח של 65-70 על רווחי השנה הבאה. 

ומבחינה טכנית: סייבר נמצאת במגמת עליה ארוכת טווח יציבה ועם עוצמה בהשוואה ל–S&P500 ונראה שזו צפויה להימשך. מהסתכלות על תרשים הטווח הארוך נראה שהיא צריכה עוד לגעת בקו המגמה העולה אבל אם נסתכל על התרשים לטווח הקצר נראה שהיא כבר נגעה בו נגיעה תוך יומית. המגמה היא חיובית ובימנו קשה למצוא מניות עם יציבות כזו. מהלך מעל 365 יהיה סימן חיובי נוסף. סטופ לוס מתחת ל – 307.

שורה תחתונה: מהשלוש CYBR מעניינת מהבחינה הטכנית ללונג. CHKP ו – PANW עלולות לרדת. CHKP כתיקון בשלב ראשון ו – PANW כגל יורד משמעותי.