צרפת גייסה 7.96 מיליארד אירו בביקושים נאים

עיני המשקיעים היו נשואות היום לגיוס החוב של צרפת אשר עבר ללא תקלות מיוחדות. בשורה התחתונה צרפת תכננה לגייס לפחות 8 מיליארד אירו והצליחה לגייס 7.963 מיליארד יורו, תוך רשימת ביקושים נאים במרכז.

האג"ח לפדיון ב-2021 הונפק בתשואה של 3.29% וביחס ביקושים של 1.643. התשואה היא בקירוב ברמת התשואה בשוק ומעט מעל תשואה של 3.18% של ההנפקה הקודמת בתחילת דצמבר. שאר פירוט האג"ח הארוך אשר הונפק: אג"ח לפדיון ב- 2023 הונפק בתשואה של 3.5%, לפדיון ב- 2035 בתשואה של 3.96% ויחס ביקושים של 2.016 ולפדיון ב- 2041 בתשואה 3.97% בהשוואה ל-3.94% בחודש שעבר.

תחזית טרם ההנפקה

"זה הולך להיות קשה," אמר מייקל לייסטר, אסטרטג ב-DZ בנק AG בפרנקפורט. "הדירוג הוא נושא בחשיבות תמידית, וצרפת סובלת מאז המחצית השנייה של דצמבר בתחום זה מול מקבילותיה השותפות לדירוג המושלם", מציין אך מוסיף כי בהינתן החשיבות שתתקבל מההנפקה הראשונה הוא מניח ש"זה ילך בסדר".

נזכיר כי דרישת משקיעי האג"ח לתשואה גבוהה יותר הביאה לפתיחת פער בין איגרות החוב הצרפתיות מהבנצ'מארק הגרמני ל-204 נקודות בסיס עוד ב-17 בנובמבר. מדובר בשיא מאז 1990 ברקע לחששות ההולכים וגוברים מהתפשטות משבר החובות באירופה. פער זה הצמצם בינתיים עד אתמול ל-139 נקודות בסיס בלבד.