"אנו עומדים בפני משבר שלא נראה כמותו; כולנו תלויים בספרד"

נשיא צרפת, ניקולא סרקוזי, קיים מסיבת עיתונאים בנוגע להודעה על הורדת הדירוג של צרפת בדרגה אחת, לרמה של +AA. "הורדת הדירוג לא שינתה כלום", אמר סרקוזי והוסיף כי "המרווחים מעלות הביטוח מפני חדלות פרעון של אגרות החוב מצביעים על מצב יציב".

בנוגע למצב הכללי באירופה, סרקוזי דרש את שינוי הדרך הקיימת של מדינות אירופה בשל הצמיחה האפסית בכלכלת היבשת והדגיש כי בשל המצב שנוצר "כולנו תלויים בהצלחתה של ספרד". בנוסף, הודיע נשיא צרפת על דחיית הפסגה של מנהיגי אירופה ברומא לפברואר כאשר המועד המדויק טרם נקבע.

צרפת גייסה היום חוב בהצלחה תוך התעלמות מהורדת הדירוג של המדינה ומאזהרות סוכנות הדירוג מודיס על האפשרות כי גם היא תוריד את דירוגה. בהנפקת האג"ח קצרת המועד היא גייסה סכום של 8.6 מיליארד אירו מתוך 8.7 מיליארד אירו. בתוך כך, תשואת האג"ח ל-10 שנים, שהיא האינדיקטור העיקרי למדד הלחץ, יורדת 1.4% ל-3.03% בהשוואה למעל 3.3% החודש.

במסגרת הגיוס הנפיקה צרפת שלוש סדרות כאשר: 4.5 מיליארד אירו גיוסו באג"ח לשלושה חודשים בתשואה מזערית של 0.165%, 2.2 מיליארד אירו גויסו באג"ח לחצי שנה בתשואה של 0.28% ו-1.9 מיליארד אירו באג"ח לשנה בתשואה של 0.4%.

"המשמעות היא שצרפת ממשיכה להתממן בחינם למעשה", אומר אייל קליין, אסטרטג השווקים הבינלאומיים של IBI בשיחה עם Bizportal. "ההנפקה לטווחים הקצרים עברה בהצלחה בהתעלמות מהורדת הדירוג ובתשואות שעדיין משקפות חוף מבטחים"

בצרפת עוד לא עיכלו את הורדת הדירוג שספגו ביום שישי האחרון מסוכנות s&p והיום סוכנות מודיס מזהירה כי גם אצלה שוקלים בכובד ראש אפשרות של הורדת דירוג. במודיס הסבירו כי הורדת דירוג תתבצע במידה והחוב הציבורי של צרפת ימשיך לגדול או במידה ומשבר החוב באירופה ימשיך להכתיב את הטון בשווקים.

כל זאת על רקע גיוס החוב הצפוי להתבצע היום בשעה 16:00, במסגרתו תנפיק צרפת 8.7 מיליארד אירו אגרות חוב בשלוש סדרות. לקראת הגיוס המתוכנן התשואה על אגרות החוב הממשלתיות ל-10 שנים יורדת ב-0.6% לרמה של 3.06%.

בהמתנה לקראת הגיוס בצרפת שבוע המסחר באירופה מתנהל במגמה מעורבת כאשר מדד הקאק בצרפת כמעט ללא שינוי עם נטייה לירידות קלות של 0.3%, מדד הדאקס בגרמניה עולה 0.4% ומדד הפוטסי בבריטניה נסחר גם הוא כמעט ללא שינוי.

ביום שישי לאחר סגירת השווקים, סוכנות S&P הורידה את הדירוג המושלם (AAA) של צרפת ואוסטריה בדרגה אחת ל-AA+ והבהירה כי הורדות נוספות עלולות לבוא בהמשך. גם הדירוג של מלטה, סלובקיה וסלובניה נחתך בדרגה אחת. את הדירוג של ספרד, איטליה, פורטוגל וקפריסין חתכו ב-S&P ב-2 דרגות.

ניתן לומר שהורדת הדירוג הזו לא התקבלה בהפתעה מוחלטת, כיוון שכבר בעבר הצהירה הסוכנות על כוונתה לבצע מהלך מעין זה. למשקיעים באירופה היה את כל השבוע שעבר להתעסק בהורדת הדירוג של צרפת ועוד 8 מדינות אחרות במטרה להבין מה הן ההשלכות של המהלך הזה.

נציין כי ביום חמישי תנסה ממשלת ספרד לגייס 5 מיליארד אירו, זאת לאחר שדירוג האשראי שלה נחתך בשתי דרגות.