ספרד וצרפת בגל של הנפקות; גייסו 14.6 מיליארד אירו; התשואות צונחות

ספרד וצרפת הוכיחו היום כי השווקים לא מתרגשים מהורדות הדירוג שספגו בסוף שבוע שעבר. במהלך מוצלח גייסו המדינות 14.6 מיליארד בתשואות נמוכות ובביקושים גבוהים. כמו כן יש לציין, כי התשואה של אגרות החוב ל-10 של ממשלת צרפת ירדה ל-3.09% - מדובר בתשואה נמוכה יותר מהרמה בה היתה (3.19%) אחרי ש-s&p חתכה לה את הדירוג המושלם - AAA.

הגיוס הראשון להיום עבר בהצלחה גדולה - ספרד גייסה 6.6 מיליארד אירו בו בזמן שביקשה לגייס במקור 4.5 מיליארד אירו. ההחלטה להגדיל את הגיוס הגיעה בעקבות הביקושים הרבים להם זכתה מצד השווקים. לאגרות החוב ל-2016 נרשמו ביקושים של פי 3.2% והתשואה נקבעה על 4.25% אגרות החוב ל-2022 זכו לביקושים של פי 2.2% והתשואה של זה נקבעה על 5.4%.

גם צרפת נחלה הצלחה כאשר גייסה 7.97 מתוך 8 המיליארד אירו שביקשה במקור. על האגרות החוב ל-2014 הריבית נקבעה על 1.05%, אג"ח ל-2015 נקבעה על 1.51% ול-2016 נקבעה ל-1.89%.

הסיבוב השני של הגיוס מתוכנן לשעה 13:00 (שעון ישראל) במסגרתו תנסה לגייס עוד 1-1.5 מיליארד אירו באגרות חוב שיפקעו ב-2040.

בינתיים, בצרפת יורדת התשואה של אגרות החוב ל-10 שנים ב-0.38% לרמה של 3.09%, דבר המעיד על בטחון המשקיעים ביכולת החזר החוב של המדינה.

גם ספרד ספגה הורדת דירוג בשבוע שעבר מסוכנות הדירוג s&p בשתי רמות ל-A. לקראת הגיוס המתוכנן התשואה על אגרות החוב הממשליות ל-10 שנים עולה ב-0.12% ל-5.15%.

בסוף שבוע שעבר איבדה ממשלת צרפת את דירוג החוב המושלם (AAA) שסוכנות הדירוג העולמית s&p חתכה לה ברמה אחת ל-(+AA) והבהירה כי הורדות נוספות עלולות לבוא בהמשך. גם סוכנות הדירוג מודיס איימה בהורדה מצידה.

למרות זאת הנפקת האג"ח ביום שני האחרון הוכתרה כהצלחה. במסגרת הגיוס הנפיקה צרפת שלוש סדרות כאשר: 4.5 מיליארד אירו גיוסו באג"ח לשלושה חודשים בתשואה מזערית של 0.165%, 2.2 מיליארד אירו גויסו באג"ח לחצי שנה בתשואה של 0.28% ו-1.9 מיליארד אירו באג"ח לשנה בתשואה של 0.4%.