גרמניה עם חשיפה של 9.5 מיליארד אירו לאג"ח של יוון - צפו ב'רשימת הבלהות'

יוון עומדת היום בפני דד-ליין של האיחוד האירופי לאשר את התנאים להעברת חבילת הסיוע בהיקף של 130 מיליארד אירו. אתמול כשלו השיחות בנושא בין המפלגות ביוון ושר האוצר היווני אמר לעיתונאים כי "המדינה עומדת על סף תהום". עם זאת, לא רק יוון צפויה להיפגע מאפשרות של פשיטת רגל לא מסודרת.

אז מי צפוי להיפגע באופן הקשה ביותר במידה ויוון תגיע לחדלות פירעון, אם לא תצליח להסדיר את חובותיה מול הנושים ולא תזכה לחבילת חילוץ נוספת שתסייע לה לשלם כ-14.5 מיליארד אירו עד ל-20 במארס? על פי נתוני הבנק להסדרים בינלאומיים, אלו הן המדינות שחשופות במידה הרבה ביותר לחוב ביווני, באתר ביזנס אינסיידר סידרו אותן מן הקל אל הכבד:

החשיפה של ממשלת ספרד ליוון מסתכמת ב-358 מיליון אירו, וסך החוב של יוון למלווים הספרדיים מסתכם ב-1.14 מיליארד אירו.

החשיפה של ממשלת שוויץ ליוון מסתכמת ב-437 מיליון אירו וסך כל החשיפה של המלווים השוויצרים ליוון מגיעה לסך של 2.8 מיליארד אירו.

החשיפה של ממשלת איטליה ליוון כבר מטפסת ל-1.43 מיליארד אירו וחשיפת הבנקים האיטלקיים מגיעה לסך של 2.85 מיליארד אירו .

הבאה בתור היא ממשלת בלגיה שהחשיפה שלה מסתכמת נכון להיום ב-1.45 מיליארד אירו, אך בקרב המערכת הבנקאית והמלווים השונים בבלגיה מזנקת החשיפה לחוב היווני ל-8.03 מיליארד אירו.

ממשלת ארה"ב חשופה ליוון בהיקף של 2.32 מיליארד דולר, בעוד שסך ההתחייבויות של יוו לגופי ההלוואה האמריקנים מגיע לסך של 8.23 מיליארד דולר.

החשיפה של ממשלת צרפת ליוון כבר מזנקת ל-8.1 מיליארד אירו וסך המלווים הצרפתיים חשופים בלא פחות מ-55.78 מיליארד דולר.

ממשלת גרמניה נושאת על כתפיה חובות יווניים בסך 9.5 מיליארד אירו, כשסך החשיפה של המלווים הגרמניים מסתכמת על פי נתוני ה- Bank of International Setllements ב-21.37 מיליארד דולר.

מגדילים לעשות הבנקים היווניים עצמם אשר היקף החוב היווני שמצוי במאזניהם מסתכם ב-48 מיליארד דולר.

נזכיר כי המערכת הבנקאית היוונית כבר מדורגת על ידי סוכנויות הדירוג הבינלאמיות ברמת השקעה ספקולטיבית, או במילים אחרות האג"חים של הבנקים היווניים מדורגים כאגח זבל. אבל לא רק הם, גם 3 מהבנקים הגדולים בצרפת ספגו בדצמבר הורדת דירוג משמעותית בשל החשיפה ליוון.

עוד מדינות שצפויות להיות מושפעות מפשיטת רגל יוונית הן רומניה ובולגריה, אשר המגזר הפרטי והעסקי בהן חשוף למגזר הבנקאות היווני. כ-22% מהמערכת הבנקאית של רומניה מוחזקת על ידי בנקים יווניים.

עוד תכניות

הבנק האירופי המרכזי, ה-ECB מחזיק באגרות חוב של ממשלת יוון בהיקף כספי של כ-40 מיליארד אירו, לאחר שבמהלך השנה האחרונה ניסה לתמוך במדינה ורכש אג"ח יווניות בשוק הפתוח. שמיטת חובות בשיעור של 50% על ידי יוון יכולה להוביל להפסד של כ-35 מיליארד אירו ל-ECB. בנוסף לאג"ח הממשלתיות של יוון, נזכיר כי הבנק האירופי המרכזי הלווה עוד 91 מיליארד אירו לבנקים היווניים. במקרה שיוון תגיע לחדלות פירעון עלול החוב הזה להפוך לחסר ערך, וה-ECB כניראה יצטרך לממן מחדש חוב זה באמצעות הגדלת הגבייה ממשלמי המסים בארצות האיחוד האירופי האחרות.