קטאר מאיימת לפוצץ את עסקת גלנקור-אקסטרטה בסך 26.4 מיליארד ד'

הקטארים מאיימים לפוצץ את עסקת המיזוג בין ענקית הסחורות, גלנקור לענקית הכרייה, אקסטרטה, שהיקפה נאמד ב- 26.4 מיליארד דולר (16.9 מיליארד ליש"ט), עסקה שצפויה ליצור את חברת הכרייה הרביעית בגודלה בעולם.

העסקה, במסגרתה הציעה חברת גלנקור אינטרנשיונל (סיול: GLEN) לרכוש את יתרת הון המניות של חברת אקסטרטה (סיממול: XTA) עומדת בספק לאחר שהקרן הריבונית של קטאר, קטאר הולדינגס, בעלת העניין השניה בגודלה באקסטרטה שמחזיקה ב-10.6% מהמניות של החברה הרשומה בעיירה ZUG שבשוויץ (הידועה כמקלט מס לחברות בינלאומיות) מאז פברואר.

הקרן הקטארית דורשת מגלנקור להעלות את מחיר הצעת הרכש ב-16% ל-3.25 מניות של גלנקור בעבור כל של אקסטרטה, לעומת ההצעה הקיימת לפיה גלנקור תקבל כל מניה של אקסטרטה בתמורה ל-2.8 מניות שלה.

היקף ההחזקה של הקטארים מאפשר להם ללחוץ על גלנקור להענות להצעה או לסגת ממנה. ב-12 ביולי צפויה להתקיים באקסטרטה אסיפת בעלי מניות בנוגע למיזוג ובקשר לתשלום בסך 173 מיליון ליש"ט הנדרש מהחברה על מנת לשמור את 73 המנהלים של אקסטרטה בחברה הממוזגת.

נציין כי החברות סטנדרד לייף ושרודר שמחזיקות כ-2.9% מאקסטרטהכבר אמרו כי יצביעו נגד המיזוג אם גלנקור לא תעלה את היחס בעסקת המניות הזו.

הסחורות של ג'פריס אינטרנשיונל העריך כי במידה ועסקת ההשתלטות לא יצא לפועל, תיפול מניית אקסטרטה בכ-20%, זאת על רקע הירידה במחירי הסחורות והעלייה בסיכונים הפוליטיים בארגנטינה ופרו.

מאז דווח לראשונה על הצעת הרכש ב-2 בפברואר צנח מחירה של מניית אקסטרטה הנסחרת בבורסת לונדון ב-36% ל-785.8 פני. גם מניית גלקור שנסחרת בלונדון נפלה באותה התקופה בשיעור של 34% ונסחרת ברמה של 302.7 פני. המניה שנסחרת גם בהונג קונג יורדת היום בכ-1.5%.

גלנקור, שנחשבת לחברה הציבורית הנסחרת הגדולה בעולם שעוסקת באספקת סחורות, ומחזיקה באקסטרטה ב-33.65%, אינה יכולה להצביע על המיזוג במסגרת אסיפת בעלי המניות, (זאת, על פי הקוד הבריטי לענייני השתלטויות), המשמעות היא שמשקיעים אחרים באקסטרטה שמחזיקים במשותף ב-31.75% יוכלו לחסום את תוכנית התשלומים (בעבורהישארותם של המנהלים) וכי בעלי מניות המחזיקים רק ב-16.48% ממניות אקסטרטה יוכלו להצביע נגד המיזוג ולהפיל את העסקה.