הרקע ללחץ: 5 מדינות שווקים מתעוררים הסתבכו באופן פתאומי - צפו ברשימה

המסחר בת"א נפתח היום בירידות חדות. מי שיסתכל על שוק המניות היום יוכל לספור על שתי ידיים את מספר המניות שרושמות עליות. המדדים המובילים נופלים כולם ביותר מ-1.5%, זאת לאחר נעילה שלילית בשבוע הקודם בת"א ובבורסות המובילות ברחבי העולם. אנליסטים רבים טוענים כי מדובר בתיקון לו חיכו המשקיעים לאחר חודשים של עליות, אבל לתיקון הזה יש קטליזטור - הגל השלילי שעובר על השווקים המתעוררים. Bizportal עושה סדר באירועים האחרונים.

ארגנטינה

הבנק המרכזי בארגנטינה הודיע ביום ו' האחרון כי הוא מרפה את אחיזתו בשליטה על שער המט"ח, זאת יום לאחר שהפזו הארגנטינאי חווה את הפיחות הגדול ביותר מזה 12 שנים (11%). משנת 2009 ניתן לראות שחיקה הדרגתית של הפזו מול הדולר, אך בימים האחרונים הפזו פשוט נפל, ונסחר כעת ב-7.925 פזו תמורת דולר אחד.

הממשל הודיע כי יוריד את מס הרכישה על הדולר מ-35% לשיעור של 20% בלבד, ויאפשר קנייה של דולרים לתכניות חיסכון. הצעד הזה נועד להילחם ברכישת דולרים בשוק השחור - מעין ניסיון לשלוט בקניית המט"ח. לבנק המרכזי כבר אין כמעט עתודות להילחם בשיחקת הפזו ולכן הוא פשוט נותן למשקיעים לקנות דולרים באופן חוקי בניסיון להרגיע אותם כי הפזו עדיין אמין.

מחד, הפיחות במטבע המקומי מגדיל את הייתרון התחרותי של ארגנטינה בייצוא אולם מאידך, גדול מידי עשוי להקפיץ את האינפלציה. ואכן, אנליסטים מאמינים כי האינפלציה במדינה תגיע בשנת 2014 לרמה של 30%, מה שמביא משקיעים להמשיך ולנטוש את הפזו לטובת הדולר.

אוקראינה

קייב בוערת והעימותים באוקראינה מסרבים לדעוך, גם לאחר ניסיונו של הנשיא, יאנוקוביץ', בימים האחרונים להציע למתנגדיו משרות בממשל. במשך חודשיים התנהלו העימותים על אש נמוכה אולם לפני מספר ימים, ב"יום האחדות" של אוקראינה, עלו העימותים מדרגה עם מותם של 5 מפגינים ומאות פצועים.

לפני כחודשיים העביר הפרלמנט באוקראינה שורה של חוקים שמטרתם הצרת צעדיה של הדמוקרטיה. בין החוקים שעברו - הגבלה על כלי התקשורת והקשחת הצנזורה וחוקים המגבילים את פעולתם של ארגוני זכויות אדם. אזרחים רבים ראו בחוקים אלו חיקוי לאווירה ששלטת היום בקרמלין במוסקבה והוכחה להשפעתו החזקה של פוטין על ממשלתם.

האופוזיציה במדינה תקפה את הנשיא בשל החלטתו לזנוח הסכמים עם האיחוד האירופי. הנשיא, מנגד, התקרב לפוטין לאחר שזה הציע לו הלוואה של 15 מיליארד דולר כחבילת סיוע לקניית נפט וגז רוסי מוזלים. הדרישה כרגע היא כי הנשיא יתפטר, אולם לא נראה כי דרישה זו תענה בקרוב. חוסר היציבות באוקראינה משפיע על השווקים בעיקר בשל הקירבה של אוקראינה לאיחוד האירופי וחשיבותה מבחינת העברת גז ונפט בצינורות מרוסיה לאיחוד.

דרום אפריקה

ענף הכרייה הוא אחד המרכזיים ביותר בדרום אפריקה וביום שלישי האחרון עשרות אלפי כורים ברחבי המדינה הכריזו על שביתה במחאה על שכרם הנמוך. לטענת הכורים, משכורתם החודשית מסתכמת ב-685 פאונד - פחות ממה שמוציאים מנהלי המכרה על חיות המחמד שלהם.

נכון לשעה זו, ההפגנות במכרות הן שקטות ומתאפיינות בשירי מחאה וריקודים, אולם נזכיר כי בשנת 2012 הסתיימה שביתה באחד המכרות לאחר שנורו עשרות בני אדם בעימותים עם המשטרה, כך שהחשש הוא כי המשך העיצומים עשוי להיענות ביד קשה מצד השלטונות.

דרום אפריקה היא ספקית הפלטיניום הגדולה ביותר בעולם (80%), והשביתת הכורים הנוכחית גורמת לעלייה במחירי החוזים על המתכת. כך, מחירי הפליטניום עולים היום בשיעור של 0.3%, זאת לאחר יציבות יחסית בשבועות האחרונים.

טורקיה

לפני כחודש החלו מהומות ברחבי המדינה כמחאה על גילויי השחיתות בקרב מקורבים לראש הממשלה ארדואן. בעקבות גל המעצרים החלו להישמע קולות הקוראים להתפטרות ראש הממשלה, ארדואן, והוא החל לאבד את בסיס התמיכה הגדול ביותר שלו בתוך מלגת השלטון.

במקביל למהומות סבלו שווקי המניות מנפילות חדות , כאשר המדד המרכזי בבורסה נעל את שנת 2013 עם ירידה של 14% והמשיך את המומנטום השלילי עם ירידה של 10% מתחילת השנה. בנוסף לירידות בבורסה, אחת הבעיות הקשות ביותר שעומדות היום בפני ארדואן היא הפיחות בלירה הטורקית מול הדולר.

הלירה הטורקית נסחרת היום בשפל של כל הזמנים מול הדולר - 2.331 לירות לדולר אחד, זאת לאחר ניסיון של הבנק המרכזי להילחם בתופעה במכירה של 3 מיליארד דולר, אך ללא הצלחה. המשקיעים בטורקיה יודעים שלבנק אין מספיק תחמושת להילחם בתופעה והם מאבדים את האמון בלירה - מה משביא להמשך שחיקה של יותר משבוע ברציפות.

האינפלציה בטורקיה עדיין רחוקה מזו של ארגנטינה, אך הממשל פספס את יעד האינפלציה של 6.8% בשנת 2013 כאשר האינפלציה עלתה לשיעור של 7.4%. החשש הוא כי המשך השחיקה של הלירה מול הדולר והאירו יביא לעלייה מהירה של האינפלציה בטורקיה.

סין

המדינה עם השוק המתפתח הגדול ביותר בעולם הציגה נתוני מאקרו מעורבים בחודש האחרון. הנתונים הללו מכים גלים בבורסות ברחבי העולם בכל פעם שיש דיווח. שיעור הצמיחה בסין הסתכם בשנת 2013 ב-7.7%, הנתון הנמוך מזה עשור. הבנק המרכזי בסין הודיע לפני כשבוע על הזרת הון בהיקף של 42 מיליארד דולר בניסיון לעודד את הצמיחה ולהילחם בבועת הנדל"ן שיוצאת אט אט משליטה. החשש המרכזי הוא מהאטה בייצור של היצואנית השנייה בגודלה בעולם, במקביל למעבר איטי מידי לצריכה פנימית.